Vam ni treba biti genij, da bi denar iz naložb
1. Neumni investitorji se nagibajo k odkupu zalog na marži
Ko kupujete delnice na margini , si izposoja denar od svojega borznega posrednika za kritje nakupne cene. Borznik vam zaračuna obresti in ima pravico prisiliti vas, da si na trenutek obvestite, da bo prišel do več zavarovanja ali celo poplačal celotno stanje dolga. Dejstvo je, da lahko posrednik tako daleč odtegne svoj celoten račun, vključno z nezavarovanimi vrednostnimi papirji, za izplačilo dolga za rezerve, brez kakršnega koli opozorila; niti možnost, da bi prišla do dodatnih sredstev. Ko pride do katastrofe - in vedno pride, če gre za nesrečo ali teroristični napad - lahko ugotovite, da je vaš celoten kapital izginil v kratkem času. Še huje, preostalo neplačano stanje je osebni dolg, ki ga morate povrniti, razen če se želite potegniti v stečajno sodišče.
2. Neumni investitorji pogosto kupujejo zaloge brez branja 10-K
Z redkimi izjemami, če se niste trudili raziskati dovolj podjetja, da bi šli skozi 10-K , analizirali izkaz poslovnega izida in bilanco stanja (med drugimi razkritji), nimate neposrednega vlaganja v delnice .
Vrzite v brisačo, kupite nizkocenovni indeksni sklad in bodite srečni. To ni mogoče spregovoriti. Sama si postavljaš v ogromno prikrajšanost, če misliš, da lahko s to vrsto lenobe neomejeno pobegneš, ker staleži v končni fazi niso nič več in nič manj kot temeljna notranja vrednost denarnih tokov.
Tržna vrednost se bo vedno sčasoma odrazila. To je celotna premisa sodobne ekonomije in financ. To potrjuje izkušnja mnogih generacij v zadnjih nekaj stoletjih.
3. Neumna vlagateljev trgovina pogosto in Rack Up pristojbine, stroški in davki
Študija po študiji je bila opravljena na donosih, ki so jih ustvarili povprečni vlagatelji. Bolj ko trgujejo, slabše pa storijo. Bogati, nasprotno, komaj sploh ne prodajajo ničesar. Kupujejo veliko premoženje po ugodnih cenah, nato pa nadaljujejo s svojimi pregovornimi besedami za 10, 20, 50+ let, s svojimi otroki in vnuki pa delijo neverjetna podjetja, kot so Coca-Cola ali Hershey, lahko uživajo v toku dividend . To omogoča bogatim, da se izognejo trenjnim stroškom ; ustvariti velike odložene obveznosti za davek, ki delujejo v njihovo korist ; da imajo odložene davke odpuščene ob smrti z uporabo okrepljene vrzeli .
4. Neumni vlagatelji se ujamejo v strah in pohlep
Vlagatelj milijarderjev, Warren Buffett, je trdno opozoril, da je borzni trg stalna bitka med presežki strahu in pohlepa. Nora je videti, kako lahko iracionalna panika ali njena vztrajna nezavestljiva žarnica povzroči drugače dostojne ljudi, da naredijo oreščene stvari.
V letu 2014 sem napisal analizo takšne situacije na mojem osebnem blogu, ki je pregledal objavo sporočilnega odbora skupine moških in žensk, ki so izgubile vse (in nato nekatere, v nekaj primerih) stave na zalogo ene same banke GT napredne tehnologije. Celotne terminske pogodbe so bile izbrisane v nekaj minutah. Prihranki, ki so potrebovali več desetletij, so šli. To ni inteligenten način življenja. Predvsem pa ostati racionalni, ko gre za vaš portfelj naložb. To je tvoja najmočnejša obrambna linija.
5. Neumni investitorji Trgovinski izpeljani finančni instrumenti Ne razumejo
Nikoli več ne preseneti, da novi vlagatelji, ki nimajo toliko lastnih delnic v zalogi pet minut, napišejo svoj poštni predal, ki se ponaša s tem, kako se ukvarjajo z izvedenimi finančnimi instrumenti, kot so možnosti delnic. V večini primerov je povsem neprimerno in se bo pogosteje kot ne končalo z napako.
Čeprav obstajajo nekatere tehnike, ki lahko zmanjšajo tveganje in izboljšajo rezultate, ki jih ponujajo občasno, da bi se plačali za nakup staleža, ki bi jo sicer kupili, je vsekakor ena izmed mojih osebnih priljubljenih - veliko je lažje kupiti lastništvo v fantastičnem vsako leto zberejo vse večji tok dividend in nehajo poskušati biti tako pametni. Lahko greš tako zlomljen.
6. Neumni vlagatelji kupijo sredstva, ki jih ne razumejo
Če ne morete razložiti, kako sredstvo ustvari denar - dejansko, osnovno operacijo - do razumno inteligentnega drugega razreda v manj kot desetih sekundah, nimate nobenega posla, ki bi tvegal vaše težko zasluženo bogastvo. Če ne razumete strategije, opisane v prospektu za vzajemne sklade , nimate nobenega posla, ki bi ogrozil vaše težko zasluženo bogastvo. To bi moralo biti zdrav razum. Nikoli ne pozabite, da je najbolj dragocena beseda v vašem besednjaku "Ne". Ne bojte se ga uporabljati. Bolje je, da se oddaljite od prihodnjega Microsofta in še vedno finančno neodvisno od vstopa v Enron ali Lehman Brothers.