Naložbe na Švedsko, Dansko, Norveško, Švedsko in Islandijo
V tem članku bomo preučili, kako lahko mednarodni investitorji gradijo izpostavljenost nordijskih držav v svojih portfeljih.
Zakaj vlagati v nordijsko?
Nordijsko regijo sestavljajo Danska, Finska, Norveška, Švedska in Islandija, vendar večina vlagateljev zaradi manjšega obsega izstopi iz Islandije. Te države imajo skupno strategijo za združevanje socializma s kapitalizmom v obliki višjih davkov, celovitih socialnih mrež in konkurenčnega tržnega gospodarstva. V preteklosti je bil ta sistem izjemno uspešen pri ustvarjanju finančnih donosov in visoki kakovosti življenja.
Prednosti vlaganja v nordijsko
- Nizka korelacija : Nordijska regija ima nizko korelacijo z delniškimi trgi Združenih držav, kar pomeni, da zagotavlja višjo raven diverzifikacije .
- Hitrejše stopnje rasti : Bruto domači proizvod Nordijske regije se giblje od 1,5 odstotka do 4,4 odstotka, kar je v Združenih državah bistveno več kot 1,3 odstotka, od julija 2017.
- Privlačne vrednote : nordijska regija ima nižje cenovne zaslužke in razmerje med ceno in knjigami kot S & P 500, kar bi lahko pomenilo boljšo vrednost za vlagatelje.
Pomanjkljivosti pri vlaganju v nordijsko
- Nižja skupna donosnost : S & P 500 SPDR (SPY) se je od leta 2010 povečal za skoraj 120 odstotkov v primerjavi z manj kot 50 odstotki za globalno X nordijsko regijo ETF (GXF).
- Višji davki : za nordijske države so značilni visoki davki in velike socialne mreže, ki lahko ogrozijo rast, saj prebivalstvo stara.
- Večji stroški : številni nordijski ETF in vzajemni skladi imajo višje stroške stroškov kot njihovi domači partnerji.
Kratki pregledi držav
Švedska
Švedska je izvozno usmerjeno gospodarstvo, osredotočeno na stroje, motorna vozila, proizvodnjo papirja, farmacevtske izdelke in vojaško orožje. Med največjimi trgovinskimi partnerji države so Nemčija (11 odstotkov), Združeno kraljestvo (7,7 odstotka), Danska (7,3 odstotka) in Združene države (6,4 odstotka). Z odlično bonitetno oceno in 41,4-odstotnim dolgom do BDP, država ostaja na trdni finančni podlagi in se pripravlja na morebitno finančno nevihte.
Norveška
Norveško gospodarstvo se je zgodovinsko osredotočilo na ladijski promet in naravne vire, kot so surova nafta, hidroelektrarna in ribištvo. V nasprotju s Švedsko se je Norveška vedno sklicevala na naftne rezerve v Severnem morju, da bi ohranila svojo gospodarsko moč. Država ima tudi odlično bonitetno oceno in 30,3-odstotno stopnjo dolga v razmerju do BDP, kar kaže na to, da ostaja na trdni finančni podlagi v primerjavi z drugimi državami po vsej Evropi.
Finska
Finsko gospodarstvo temelji na storitvah predvsem s približno 30 odstotki njenega BDP, ki prihaja iz proizvodnih in rafinacijskih dejavnosti.
Z rahlo višjim deležem dolga v BDP 57 odstotkov ima gospodarstvo skoraj popolno bonitetno oceno, z izjemo ocene T & C Standard & Poor's, kjer ima oceno AA +. To je tudi edina nordijska država, ki se je pridružila evrskemu območju in trenutno uporablja evro valuto.
Danska
Dansko gospodarstvo je osredotočeno na storitve in proizvodnjo ter na zrelo proizvodnjo nafte in plina v Severnem morju. Z enim od najnižjih rezultatov neenakosti na svetu, gospodarstvo države deluje prek vrste zadrug in fundacij, ne pa konvencionalnih korporacij. Država ima tudi odlično bonitetno oceno, ki ima 44,5-odstotno razmerje med dolgom in BDP, ki zagotavlja trdno finančno osnovo.
Kako vlagati v regijo
Najlažji način vlaganja v nordijske države je preko regionalnih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), vzajemnih skladov in / ali ameriških depozitarnih prejemkov (ADR).
Globalna X FTSE Nordijska regija ETF (GXF) ima raznoliki portfelj, ki ga sestavlja 30 največjih javnih podjetij na Švedskem, Norveškem, Finskem in Danskem. Finančni sektor ima največjo izpostavljenost s 32 odstotki portfelja, medtem ko industrijske, zdravstvene in informacijske tehnologije zasedajo naslednja tri največja mesta. S koeficientom odhodkov v višini 0,51 odstotka je sklad dražji od številnih domačih sredstev, vendar na ravni z drugimi regionalnimi ETF-ji.
Fidelity® Nordic Fund (FNORX) je vzajemni sklad, ki ima sredstva na Švedskem, Norveškem, Finskem in Danskem. Cilj sklada je do 35 odstotkov vseh sredstev v kateri koli industriji, ki predstavlja več kot 20 odstotkov regionalnega gospodarstva, ob uporabi temeljnih analiz in ekonomskih pogojev za izbiro posebnih naložb. Z razmerjem odhodkov v višini 0,98 odstotka je sklad cenejši od drugih vzajemnih skladov, vendar več kot Global X ETF.
Mednarodni vlagatelji lahko tudi želijo, da ADR-ji vlagajo v te države. Najlažji način za iskanje teh priložnosti je pogled na prospekt nordijskih ETF ali vzajemnih skladov, da bi našli največje ali najbolj obetavne družbe. Glavna pomanjkljivost je, da morajo vlagatelji sami skrbeti za vsako podjetje, graditi svoj portfelj s posameznimi pozicijami in zagotoviti, da se sčasoma uravnoveša.
Spodnja črta
Nordijske države so z leti razvile močan ugled za njihovo ravnovesje med socializmom in kapitalizmom. Kljub visokim davkom in socialnim mrežam so te države ostale konkurenčne na svetovni ravni in zagotovile močne donose vlagateljem. Mednarodni vlagatelji bodo morda želeli podrobneje preučiti regijo kot priložnost za diverzifikacijo svojega portfelja v območje, ki ostaja gospodarsko močno.