Nekatera podjetja zahtevajo, da vzamete svoj pokojninski načrt v obliki izplačila rente; v bistvu mesečna plačila za vaše življenje.
Vse več podjetij pa vam daje možnost, da vašo pokojnino vzamete kot pavšalno razdelitev namesto izplačila rente. Ali pa v nekaterih primerih lahko to storite kot rento in delno kot pavšalni znesek. Spodaj so elementi za razmislek in primer, kako naredite izračune za primerjavo možnosti.
Prednosti in slabosti pavšalne razdelitve
Večina ljudi se zavzema za pavšalni znesek. Evo zakaj:
- Dostop do denarja, kot želite.
- Če boste pravilno upravljali, boste morda lahko ustvarili enako količino dohodka, ki bi ga zagotovila renta, in obdržite nadzor nad glavnim zavezancem, ki bo prešel na dediče.
Toda mnogi ljudje ne upoštevajo tveganja, da bi vzeli pavšalni znesek. Tukaj so:
- Dostop do pavšalnega zneska olajša preživetje prehitro.
- Če denar nepravilno upravljate, slabo vlagate ali pa na vaših prvih desetih letih upokojitve preprosto ne storite dobro, vam lahko zmanjka denarja.
Prednosti in slabosti anuitete
Renta z dostojno izplačilno stopnjo ima nekaj pomembnih prednosti, kot so:
- Zagotovljen dohodek za življenje. Ne morete preživeti dohodka.
- Ni odločitev ali odgovornosti za upravljanje naložb.
Škode, ki se nanašajo na rentno ponudbo, so:
- Če imate veliko pokojnino, del vašega prihodnjega pokojninskega zavarovanja temelji na finančni stabilnosti nekdanjega delodajalca. Ugodnosti bi se lahko znatno zmanjšale, če ne bodo pravilno upravljale svojega pokojninskega sklada. Vendar je pri večini pokojnin delež pokojninske blagajne zavarovan s strani PBGC (Pension Benefit Guarantee Corporation).
- Fiksni mesečni znesek ne bo sledil inflaciji. (Nekatere pokojninske ugodnosti imajo vgrajeno prilagoditev življenjskih stroškov, večina pa ne.)
Ko razumete prednosti in slabosti, morate pogledati potencialno stopnjo donosa vsake izbire in primerjati to s tveganji.
Spodaj je primer. Številke so od resničnega upokojenca, ki se je skušal odločiti, ali naj vzame pavšalni znesek ali rente.
Primer: pavšalna vsota ali rentna pokojnina
Predpostavimo, da je Joe že 62 let, da bi se upokojil, in ima naslednje možnosti, kako zbira pokojnino.
- Enkratna življenjska renta v višini 2.250 dolarjev na mesec
- 50% skupne in preživele rente: 2.088 $ na mesec
- 100% skupna in preživela renta: 1.931 $ na mesec
- Življenjska renta z 10 leti: 2,182 $ mesečno
- Pavšalna enkratna porazdelitev: 347.767 $, ki jih je treba preusmeriti na svojo IRA
Pojasnilo o izbiri pokojninske rente
Če Joe izbere možnost enkratne življenjske rente, prejme 2.250 dolarjev, dokler živi. Mesečni zaslužek preneha, ko umre, zato, če živi le eno leto, nobena dodatna sredstva ne bodo izplačana. Če je poročen, njegov zakonec ne bo prejel preživnine za preživele družinske člane.
Če Joe izbere 50% skupne in preživele rentne možnosti , bo prejel 2.088 $ mesečno in po njegovi smrti bi njegov zakonec dobil 1039 $ mesečno, dokler bo živela.
Če Joe izbere 100-odstotno skupno in preživelo družino, bo on in njegov zakonec prejela 1931 dolarjev mesečno, dokler bo eden od njih še živ. V tem primeru Joe prejme 319 $ manj na mesec, zato bo njegov zakonec še naprej imel znatno korist po njegovi smrti. Pomislite na to $ 319 / mesec kot nakup življenjskega zavarovanja.
Kako se te izbire pokojninske rentnine primerjajo z razdelitvijo pavšalne vsote
Da bi odgovoril na to, mora Joe izračunati interno stopnjo donosa rente in primerjati to s pričakovano notranjo stopnjo donosa naložb, ki bi jih opravil, če bi vzel pavšalno razdelitev.
Za izračun notranje stopnje donosa enkratne življenjske rentne pokojnine bi moral Joe upoštevati nekaj življenjskih pričakovanj. Najprej uporabite sedanjo vrednost 347.767 dolarjev, mesečna plačila v višini 2250 dolarjev vsak mesec za dvajset let in na koncu ni nič več.
To ustreza 4,76-odstotni notranji stopnji donosa. Nato uporabite enake številke s plačili za petindvajset let. To pomeni le nekaj več kot 6-odstotno interno stopnjo donosa, in Joe doseže 87 let, kar je razumna pričakovana življenjska doba za uporabo.
Za 100-odstotno možnost skupne in preživele rente in petindvajsetletno izplačilo je stopnja donosa 4,49%. Če je Joeova žena mlajša in se je zgodilo tridesetletno izplačilo, se je ta povrnila na 5,29%.
Če Joe vzame pavšalno razdelitev, bo prejel 347.767 $. Nato se lahko odloči za vlaganje teh sredstev, vendar želi. Če sledi discipliniranemu sklopu pravil o odstopu , bo morda lahko ustvaril dohodek v višini 5% na leto, lahko vsako leto poveča ta dohodek, da bi lahko izravnal učinke inflacije in obdržal nadzor nad njegovim glavnim zavezancem; vendar bi moral za dosego tega časa slediti dosledni naložbeni strategiji in seveda - ne obstaja nobena zagotovila, da bi delovala v vseh tržnih pogojih. Če bo to delovalo, je tu prihodek, ki bi ga Joe lahko pričakoval:
$ 347.767 x .05 (5%) = 17.388 $ na začetku, ali $ 1.449 na mesec, s pričakovanim povečanjem vsako leto, da bi pomagali izravnati učinke inflacije. (Do takrat, ko Joe doseže 82, če bodo naložbe lahko podprle 2-odstotno povečanje na leto, bi se njegove distribucije povečale na 2.239 USD na mesec.)
S sedanjo vrednostjo 347.767 dolarjev mesečna plačila v višini 1.449 dolarjev, ki se letno povečujejo za 2 odstotka in Joeova življenjska doba približno 20 let in prihodnja vrednost 347.767 dolarjev, bi to pomenilo notranjo stopnjo donosa v višini približno 6,5 odstotka, . Ta stopnja donosa predvideva, da se sredstva upravljajo ustrezno, s čimer se zagotovijo distribucije, prilagojene inflaciji, ob ohranitvi glavnice.
Primerjava pokojninske rente s pavšalno razdelitvijo
Vprašanje, ki ga mora zdaj vprašati Joe, je: "Ali je dodatni potencialni donos, ki Joe prevzema tveganje samega upravljanja sredstev?" Nekaterim ljudem se absolutno ne počutijo udobno s sredstvi, ki ostanejo v pokojninskem načrtu družbe. Drugi absolutno se ne počutijo udobno, da bi sredstva iz načrta potisnili v IRA in sami upravljali ali zaposlili nekoga, da bi to upravljali.
Morate ovrednotiti prednosti in slabosti ter enakovredne stopnje donosa in sprejeti svojo odločitev. V preteklosti bi približno dobro tretjino časa dober portfelj dosegel povprečno letno notranjo stopnjo donosa, ki je bila manjša od 6%. To je zato, ker lahko nekaj, kar imenujemo zaporedno tveganje, močno vpliva na vašo donosnost, ko vračaš denar. Ne zanašajte se na trg, da bi dosegli nadpovprečno donosnost ob upokojitvi.
Veliko rentnih ponudb je precej privlačno, še posebej, če se odločite za dolgo življenjsko dobo. Ne premikajte rentno ponudbo brez analize in trdne utemeljitve, zakaj pavšalni znesek v vašem položaju ni smiseln.