Verjetnost dotikanja kalkulatorjev
- Cena delnic
- Cena stavke
- Čas (# dni, dokler ne poteče možnost)
- Obrestne mere
- Dividenda, če obstaja
- Vrsta možnosti (klic ali postavitev)
- Ocena volatilnosti za osnovno zalogo
potem tipični kalkulator opravi matematiko in nudi teoretično vrednost za to možnost - in primarne Grke :
Verjetnost dotika kalkulatorja
Danes se razprava osredotoča na drugo vrsto kalkulatorja, ki je zelo koristna za izkušene trgovce. Po mojem mnenju ta kalkulator ponuja koristne informacije, ki jih morajo uporabiti vsi trgovci z možnostmi. Navaja ga več kot eno ime. Lahko bi ga imenovali "Verjetnost dotika kalkulatorja" ali "Kalkulator verjetnosti cen". Vprašajte svojega posrednika, če imajo tak kalkulator na voljo za uporabo.
Osnovno vprašanje, ki ga je ta kalkulator odgovoril, je:
Če nameravam v določenem številu dni imeti dano možnost, kakšne so možnosti, da se bo cena delnic dotaknila stavke?
Za prodajalce premium : ko določite, koliko dni nameravate imeti kratko pozicijo (niste prisiljeni držati do izteka), vam kalkulator znava verjetnost, da bo osnovna cena delnice dosegla ceno stavke vsaj enkrat v obdobju gospodarstva.
Če se ta verjetnost izkaže za 15%, je verjetnost, da bo možnost iztekla brez vrednosti, ne da bi se kdaj preselila v denar , 85%.
OPOMBA: To ni enako verjetnosti, da bo možnost iztekla brez vrednosti. Zakaj? Včasih možnost premakne ITM in kasneje premakne OTM - samo, da poteče brez vrednosti.
Verjetnost dotika kalkulatorja ne upošteva situacij (ITM in OTM). Kot dober približek je verjetnost, da se bo borzna cena dotaknila izvedbene cene - vsaj enkrat pred potekom, dvakrat večja od verjetnosti, da bo prenehal veljati. Drug način navedbe iste teoreme je: Vsaka možnost se pričakuje, da se bo dotaknila izvedbene cene pred potekom, približno dvakrat večja od Deltaove možnosti. OPOMBA: Uporabite Delta v času, ko se trguje.
Za kupce premij : ko določite, koliko dni želite načrtovati dolgo pozicijo (lahko izstopite pred potekom), kalkulator zagotavlja približno verjetnost, da bo osnovna cena delnic dosegla ceno izvedbe (ali katero koli drugo ceno, ki jo določiti) - vsaj enkrat - med obdobjem gospodarstva.
Če imate možnost ITM, se verjetnost dotika nanaša na možnost, da se bo možnost izselila iz denarja.
Če imate v lasti možnost OTM, se verjetnost dotikanja nanaša na možnost, da se bo možnost premaknila v denarju.
Druge možne strategije
Ko trgovate s strategijami več možnosti z več kraji (ti so znani kot razširitve), je pomembna več kot ena možnost. Na primer, v značilnem širjenju metulja imate dve različni možnosti.
PRIMER
Kupite 1 XYZ okt. 100 klic
Prodaja 2 XYZ okt. 105 klicev
Kupite 1 XYZ okt. 110 klic
Ko se cena delnic premakne pod 100 ali več kot 110, razprostrtost izgubi veliko svoje vrednosti in postane brez vrednosti, če poteče potek, zalog pa ni ceno med 100 in 110. Tako trgovec želi vedeti verjetnost, da bo cena delnice se dotaknite bodisi 100 ali 110 v pričakovanem obdobju zadrževanja. Te verjetnosti dodajanja kalkulatorja zagotavljajo te informacije. Pojasnilo: Kalkulator ustvari verjetnost, da se stava z dotikom bodisi 100 USD ali 110 $. Za podobne strategije (npr. Železo condor ) je bistveno vedeti, da se bodo možnosti učinkovite obvladovanja tveganj dotaknile bodisi dveh različnih cen stavke (ali obeh cen).
Izbira obdobja hranjenja
Drug način uporabe tega kalkulatorja je, da se odločite, kako dolgo boste zadržali položaj.
Če v kalkulator vključite različno število "dni", se lahko naučite, kako se verjetnost dotika sprememb. Z izračunom vsak dan, ki temelji na trenutni tečaji delnic in potencialnem dobičku in izgubi, lahko ugotovite, ali se plača, da zadrži položaj.
Verjamem, da boste informacije našli tako koristne, da bo uporaba tega kalkulatorja postala navada.