Potrebne so različne trgovinske spretnosti
Ena od glavnih težav za nove možnosti trgovcev nastane, ker ne razumejo, kako uporabljati možnosti za doseganje svojih finančnih ciljev. Seveda, vsi vedo, da je zdaj kaj kupiti in ga kasneje prodajati po višji ceni, je pot do dobička.
Toda to ni dovolj dobro za trgovce, ker se cene opcije vedno ne obnašajo, kot je bilo pričakovano.
Na primer, izkušeni borzni trgovci ne kupujejo vedno zalog. Včasih vedo, da prodajajo kratke - v upanju, da bodo imeli koristi, ko se bo cena delnic zmanjšala. Preveč trgovcev z možnostjo novic ne upošteva koncepta prodajnih možnosti (varovanih za omejitev tveganja), namesto da bi jih kupili.
Možnosti so zelo posebna investicijska orodja in obstaja veliko več, ki jih lahko trgovec naredi kot preprosto kupiti in prodajati posamezne možnosti. Možnosti imajo značilnosti, ki niso na voljo drugje v investicijskem vesolju. Na primer, obstaja nabor matematičnih orodij (» Grki «), ki jih trgovci uporabljajo za merjenje tveganja. Če ne razumete, kako pomembno je, razmislite o tem:
Če lahko merite tveganje (tj. Največji dobiček ali izgubo) za določen položaj, potem lahko. Prevod: Trgovci se lahko izognejo grdim presenečenjem, saj vedo, koliko denarja je mogoče izgubiti, ko se pojavi najslabši možni scenarij.
Podobno morajo trgovci poznati morebitno nagrado za katero koli pozicijo, da bi ugotovili, ali je iskanje te potencialne nagrade vredno zahtevanega tveganja.
Na primer, nekaj dejavnikov, ki jih trgovci uporabljajo za merjenje potenciala tveganja /
- Položaj položaja za določeno časovno obdobje. Za razliko od zalog, vse možnosti izgubijo vrednost s časom. Grška črka " Theta " se uporablja za opisovanje, kako prehod en dan vpliva na vrednost opcije.
- Delta meri, kako sprememba cene - bodisi višja ali nižja - za osnovno zalogo ali indeks vpliva na ceno opcije.
- Nadaljnja sprememba cene. Ker zaloga še naprej poteka v eni smeri, se stopnja, po kateri dobički ali izgube kopičijo spremembe. To je še en način reči, da možnost Delta ni konstantna, ampak se spremeni. Grška, Gamma opisuje stopnjo, s katero se Delta spreminja.
To je zelo različno pri zalogi (ne glede na ceno delnice, vrednost ene delnice se vedno spremeni za $ 1, ko se cena delnic spremeni za $ 1), koncept pa je nekaj, s katerim mora biti nov trgovec z opcijami udoben. - Spreminjanje volatilnosti okolja. Pri trgovanju se bolj nestanoviten trg pretvarja v večje dnevne spremembe cen za delnice. V svetu možnosti spreminjanje nestanovitnosti igra pomembno vlogo pri določanju cen možnosti. Vega meri, koliko se cena možnosti spremeni, ko se oceni spremenjena nihanja.
Hedging s Spreads
Možnosti se pogosto uporabljajo v kombinaciji z drugimi možnostmi (npr. Kupite enega in prodajate drugo). To je lahko zmedeno, vendar je splošna ideja preprosta: ko imate pričakovanje glede osnovnega sredstva, kot so:
- Močan
- Bearish
- Nevtralno (pričakujejo trg, ki je vezan na razpon)
- Postati veliko več ali še manj hlapno
Lahko zgradite položaje, ki zaslužijo denar, ko se pričakujejo.
Število možnih kombinacij je veliko in lahko najdete informacije o različnih strategijah možnosti, ki uporabljajo razširitve . Razširitve imajo omejeno tveganje in omejene koristi. Vendar pa v zameno za sprejem omejenega dobička trgovanje na debelo prihaja z lastnimi nagradami, kot je večja verjetnost zaslužka. Nekoliko konzervativni vlagatelj ima veliko prednost, ko lahko poseduje položaje, ki prihajajo z dostojnim potencialnim dobičkom - in velika verjetnost zaslužka tega dobička. Trgovci na drobno nimajo nič podobnega razponom možnosti.
Trgovanje z opcijami ni trgovanje z delnicami. Za izobraženega trgovca, to je dobra stvar, ker se lahko strategije opcije zaslužijo iz številnih izidov borznega trga. In to se lahko doseže z omejenim tveganjem.