Kako se izogniti izredno neprijetnemu davčnemu presenečenju pri svojih naložbah
Drowning v vašem Pool of Assets
Vzajemni sklad ni nič drugega kot skupek premoženja, ki ga nadzira poklicni upravitelj denarja. Davčna pravila določajo, da mora sklad vsako leto izplačati dividende , realizirane kapitalske dobičke in druge prihodke lastnikom vzajemnih skladov sorazmerno. Mnogi skladi, zlasti tisti z discipliniranimi vodstvenimi ekipami, ki želijo imeti dolgoročne položaje, se lahko letno izogibajo davkom, ker kupujejo delnice podjetij in jih preprosto parkirajo v bančni trezor. To jim omogoča ohraniti več denarja za svoje lastnike. Rezultat je v letih, včasih v desetletjih, nerealiziranih kapitalskih dobičkov, ki povečujejo vrednost vaše delnice vzajemnega sklada, vendar se nikoli ne razdelite - in tako nikoli ne plačujete davkov.
V celotni paniki, ki se je zgodila v zadnjih osemnajstih mesecih, ko je kreditna kriza prešla v finančno skupnost in v širšo gospodarstvo, se je zgodilo nekaj nepričakovanega.
Povprečni vlagatelji, ki niso mogli obvladati stresa dvomestnih nihanj cen, so množično dampinizirali vzajemne sklade. To je prisililo strokovnjake, ki so upravljali s temi sredstvi, da prodajajo delnice, za katere vedo, da so bili vredni bistveno več kot trenutna tržna cena, da bi prišli do denarja tistim, ki so želeli iz sklada.
Ko so odkupi postali prevladujoči, so bili mnogi prisiljeni prodati deleže tistih dolgoročnih zmagovalcev, ki so imeli ogromne nerealizirane kapitalske dobičke. Kljub temu, da so doživeli ogromne izgube za leto, so bili dobički na teh dolgoročnih vrednostnih papirjih pogosto znatni. Ker so odkupi poplavljali in delnice so bile prodane, so se dobički začeli realizirati, kar ste ga uganili - davek na kapitalske dobičke.
Za ponazoritev koncepta mi dovolite, da uporabim primer. Predstavljajte si, da sem upravljal vzajemni sklad, imenovani Super Value Fund 500. Pred več kot dvajsetimi leti je ta izmišljeni sklad vlagal v Microsoftov IPO. Obvladali smo 500.000 $ naložbo v 500.000.000 $ za nerealiziran kapitalski dobiček v višini 499.500.000 $. Zdaj še nikoli nismo prodajali nobenega delniškega deleža, zato ni bilo nobenih davkov, plačanih za to dobiček. Če bi prodali stalež in razdelili dobiček v višini 499.500.000 ameriških dolarjev na proporcionalno delničarje vzajemnih skladov, bi bili vsaki odgovorni za svoje davke. Tisti, ki so svoje naložbe preživeli prek računa za upokojitev ali davčne ugodnosti, ne bi imeli ničesar, toda tisti, ki so imeli svoje delnice na rednem posredniškem računu, bi veljal davek na kapitalske dobičke (trenutno 15% od časa tega člena).
Poleg tega bi dolgovali tudi državni davki.
Kot upravitelj sklada morda ne želim nikoli prodajati tega staleža. Če se bo trg zrušil in panika vlagateljev, bom prisiljen priti do denarja za odkup njihovih delnic. Kot rezultat, sem morda prisiljen prodati nekaj od tega staleža Microsoft, ki sproži ogromne, zgrajene davke na kapitalske dobičke. Grozni del je, da če bi kupili zaloge nekaj tednov pred sprejetjem te odločitve in izplačilom izplačila konec leta, bi dejansko plačevali več kot 25 let davka od naložb za nekoga drugega, ki je dobil denar brez škatle brezplačno. Torej, ne samo, da si ogledate svoje zaloge propad, ko trg pade, vendar si lahko vzamete kartico za nekoga drugega, ki je doživel meteorsko rast v četrt stoletju v podjetju za programsko opremo.
Kar je zares žalostno s celotno situacijo, je, da so moški in ženske, ki opravljajo točno to, kar je zgodovina dokazala, delala, to je, da nadaljujejo na povprečje dolarskih stroškov , reinvestirajo dividende in se osredotočajo na močna sredstva, kaznovana za neumnost drugih. Zato je pomembno, da se zaščitite, preden se zgodi nekaj takega. Kako? Z upoštevanjem dveh preprostih pravil.
- Nikoli ne kupujte vzajemnega sklada pred distribucijo, razen če je to brez davčnega računa.
- Nikoli ne kupujte vzajemnega sklada zunaj davčnega računa ali davčne ugodnosti, kot je 401 (k), Roth IRA, SEP-IRA, Simple IRA, načrt delitve dobička itd., Razen če ste pripravljeni tvegati ogromno davčna plačila.
Upoštevajte ta dva navodila in imate vsaj možnost, da se izognete nepoštenim davkom na kapitalske dobičke.