Zasebni dokumenti REIT nimajo likvidnosti in preglednosti
Druge REITS so zasebne (imenovane tudi kot netvegani vrednostni papirji, s katerimi se trguje z vrednostnimi papirji), kar pomeni, da kupujete delnice neposredno od subjekta, ki ponuja storitev, tako da izpolnijo dokumente.
Ti REIT se običajno prodajajo po 10 USD na delnico. Imate omejene možnosti za prodajo delnic zasebnega REIT-a, ker za njih ni na voljo javnega trga, zato je to naložba, ki jo lahko dolgo časa posedujete. Po začetni vložitvi dokumentacije zasebni REITS imajo malo tekočih zahtev glede finančnega poročanja. To pomanjkanje preglednosti otežuje poznavanje dejanske vrednosti vaše naložbe.
Za izkušene investitorje, ki razumejo ekonomijo vrste lastnine, lahko zasebna sredstva REIT ustrezna naložba. Vendar pa za povprečnega vlagatelja obstajajo trije razlogi, zaradi katerih nisem navdušen zasebni REIT.
1. komisije
Private REIT običajno prodajajo posredniki ali finančni svetovalci, ki prejmejo provizijo za njihovo prodajo. Provizije se lahko gibljejo od 5-10% vašega zneska naložbe, tako da če investirate 100.000 USD v zasebni REIT, bi vaš posrednik lahko zaslužil kjerkoli od $ 5,000 - $ 10,000.
Te vnaprejšnje provizije zagotavljajo močno spodbudo za nekoga, da govori o koristih naložbe, ne da bi vam opozoril na tveganja. Morda vam ne bo predstavljena objektivna analiza.
2. Prekoračene koristi
Zasebni REIT se zaradi razdelitve dividend pogosto prodajajo kot upokojitev, ki se lahko giblje med 5 in 8%.
Posredniki kažejo, da so zneski izplačil skladni, vendar te dividende niso zajamčene in v letih 2008 - 2012 je veliko zasebnih REIT zmanjšalo ali odpravilo svoje dividende. Če ste se zanašali na te dividende za vašo pokojnino, ste bili brez sreče.
3. Težave pri doseganju 70
Z zasebnim REIT-om ni enostavno prodati delnic. Potrebno mi je bilo sedem let, da sem premestil ene stranke iz zasebnega delovnega mesta. Vsako leto smo pisali družbi in zahtevali, da odkupijo delnice. Vsako leto je družba investitorju dovolila, da prodaja le majhen del svojih delnic.
To pomanjkanje likvidnosti lahko povzroči težave, če imate v zasebni lasti zasebni REIT. Zahtevane najmanjše porazdelitve se začnejo pri 70. letu starosti in pri starosti starejših let, morate vzeti večji znesek odvzema. V določeni točki boste morali izplačati več kot znesek, ki se plača. Če ne morete prodati delnic, je to težava.
Če ste izkušen investitor, ki je sposoben razumeti strategijo upravljanja zasebnega podjetja REIT, in to bo le del raznolikega portfelja, nato pa pojdite na to.
Za povprečno Joe se držite drugih možnosti nepremičnin, ki ponujajo večjo preglednost in likvidnost.