Investirajte v Franciji: dobiček iz Parlez-vousa?
Tisti, ki želijo vlagati v Francijo, imajo številne različne možnosti, od skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), do ameriških depozitnih prejemkov (ADR).
V tem članku bomo preučili nekatere prednosti in tveganja naložb v Franciji ter najboljše načine za izgradnjo izpostavljenosti v vašem portfelju z uporabo številnih možnosti, ki so na voljo mednarodnim vlagateljem.
V tem članku bomo preučili, zakaj vlagatelji želijo razmisliti o naložbah v Francijo in o nekaterih običajnih načinih pridobivanja izpostavljenosti z uporabo vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje z ameriško dolarsko blagajno.
Prednosti in tveganja naložb v Franciji
Francija je šesto največje gospodarstvo na svetu in tretje največje gospodarstvo v Evropi, zaradi česar je relativno varen kraj za denar. Toda, kot je razkrila državna dolžniška kriza Evropske unije, so monetarne vezi države z drugimi v EU ustvarile nekaj ključnih tveganj. Vlagatelji morajo upoštevati vse te prednosti in tveganja, preden začneta s kapitalom.
Koristi za naložbe v Francijo so:
- Razvite trge - Francija hrani eno izmed največjih gospodarstev na svetu z zelo razvitim trgom vrednostnih papirjev. V nasprotju z nekaterimi novimi in mejnimi trgi to običajno pomeni manj geopolitično tveganje in nestanovitnost.
- Velika podjetja - Francija ima hiše številnih največjih svetovnih podjetij, kar običajno prispeva k nižji volatilnosti. Večja podjetja imajo običajno nižjo volatilnost in bolj predvidljivo dolgoročno moč zaslužka.
Tveganja vlaganja v Francijo so:
- Struktura EU - Francija je tretja največja članica Evropske unije, kar pomeni, da je morda odgovorna za financiranje velikega dela reševalne pomoči. Med krizo evropskega dolga je ta obveznost postala zelo očitna.
- Socialistične tendence - Francija ima številne socialistične težnje, ki lahko nekaterim podjetjem preprečujejo konkurenco. Država ima na primer 35-urni delovni teden in 62-letno upokojitveno starost, ki je nižja od številnih drugih razvitih držav.
Kako investirati v Francijo z ETF
Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ponujajo vlagateljem enostaven način za oblikovanje raznolike francoske izpostavljenosti v svoje portfelje. Efte, ki imajo košarico vrednostnih papirjev v mnogih panogah, na splošno menijo, da so manj tvegane kot posamezne zaloge z nižjimi koeficienti beta. Toda v nasprotju s vzajemnimi skladi se lahko trguje kadarkoli skozi ves dan, kot je zaloga.
Osnovni ETF, ki je bil namenjen vlaganju v Francijo, je MSCI France Index Fund ETF (EWQ), ki poskuša posnemati vse francoske vrednostne papirje, s katerimi se trguje javno. Če noben sektor ne predstavlja več kot 20% skupnih deležev, je ETF precej razvejan z beta koeficientom 1,1 in skupnim razmerjem med ceno in dobičkom 16,2 x od septembra 2016.
Nekateri priljubljeni ETF, ki vlagajo v Francijo, so:
- MSCI France Index ETF (EWQ)
- SPDR DJ Euro STOXX 50 ETF (FEZ)
- Indeksni sklad MSCI EMU (EZU)
- FTSE EPRA / NAREIT Europe Index Fund ETF (IFEU)
- Evropa AlphaDEX sklad ETF (FEP)
Alternativne metode za vlaganje v Franciji
Vlagatelji iščejo bolj neposredne izpostavljenosti francoskim podjetjem morda želijo pogledati ameriške depozitne recepte (ADR) ali neposredne naložbe v Euronext Paris.
Čeprav obstaja veliko francoskih neželenih učinkov, morajo vlagatelji opozoriti, da je veliko teh trgovin na OTC Markets Pink Sheets , kar pomeni, da so lahko manj likvidne kot družbe NYSE ali NASDAQ.
Nekateri priljubljeni neželeni učinki za naložbe v Francijo vključujejo:
- Okolje Veolia (VE)
- AXA (AXAHY)
- L'Oreal (LRLCY)
- GDF Suez (GDSZF)
- LVMH (LVMUY)
Ključne točke za vlaganje v Franciji
- Francija hiti šesto največje gospodarstvo na svetu in tretje največje gospodarstvo v Evropski uniji. Poleg tega ima država skoraj 40 od 500 največjih svetovnih korporacij, kar je pomembno mesto za tuje vlagatelje.
- Obstaja veliko tveganj, povezanih z naložbami v Franciji, na katere bi se morali zavedati vlagatelji, vključno s povezavami države z Evropsko unijo in njenimi socialističnimi težnjami v primerjavi z drugimi državami, kot sta ZDA in Britanija.
- Vlaganje v Francijo je mogoče doseči z uporabo ETF-jev, neporavnanih obveznosti ali neposrednih naložb na borzah v Franciji. Vendar je pomembno, da se spomnimo, da mnogi od teh neželenih učinkov trgovanja na OTC Markets Pink listih in so lahko sorazmerno nelikvidni.