Mednarodni skladi kapitala so odličen način za pridobivanje tuje izpostavljenosti
Tudi če ne veste veliko o vzajemnih skladih, ste verjetno imeli dostop do mednarodnega sklada kapitala v vašem 401 (k) ali IRA. Torej, kaj je mednarodni sklad vzajemnega sklada in kdo potrebuje enega?
Najprej se lotimo delniškega dela. Kapital pomeni zaloge . Delež ali delnice podjetja, ki jih lahko kupite ali prodajate. Večina vzajemnih skladov, ki niso vsi obvezniški skladi, ima vsaj del delnic. So bolj tvegani za lastništvo kot obveznice, vendar zgodovinsko ponujajo višje donose.
(Veliko bogastva - vključno z Warrenom Buffettom - je zgrajeno preko lastnih zalog.)
Mednarodne delnice so zaloge ne-ameriških podjetij. Po poročilu družbe Vanguard podjetja, ki niso ZDA, predstavljajo več kot polovico svetovne tržne kapitalizacije . To pomeni več kot polovico vsega, kar so vredne vsa podjetja na svetu. Okoli 73% Fortuneovih največjih svetovnih podjetij v letu 2011 je bilo zunaj ZDA, po poročilu Edwarda Jonesa. Če ne vlagate v mednarodne družbe, vam manjka naložba v veliko pomembnih družbah.
Lastniki mednarodnih delnic lahko prav tako pomagajo povečati donosnost. Med letoma 1970 in 2016 je povprečna letna stopnja donosa iz lastnih mednarodnih zalog na razvitih trgih znašala 8,6%. V tem istem obdobju je donos velikih ameriških zalog znašal 10,3%. In ker se ameriški trgi in mednarodni trgi ne premikajo vedno na enak način (mednarodni premagali ameriške zaloge v sedemdesetih in osemdesetih letih prejšnjega stoletja, dominira ZDA v devetdesetih letih, se je mednarodna storilnost v letu 2000 nekoliko izboljšala), lastniki mednarodnih zalog lahko pomagajo zmanjšati splošno tveganje portfelja.
Ko je del svetovnih trgov premalo uspešen, lahko drugi delujejo dobro. Lastništvo tako prispeva k uravnoteženosti portfelja.
Mednarodni skladi kapitala se ne sme zamenjati z globalnimi kapitalskimi skladi. Kaj je razlika? Globalni skladi kapitala sestavljajo zaloge podjetij kjerkoli.
ZDA in države, ki niso članice ZDA. Če vlagate v globalni sklad za mednarodno izpostavljenost, lahko ugotovite, da je večina delnic sklada v ameriških podjetjih. In ti lahko že lastite ta podjetja v drugem lastniškem kapitalu. Če želite diverzifikacijo, je mednarodna beseda iskati.
Obstajata dve vrsti mednarodnih skladov. Tisti, ki vlagajo v razvite države in tiste, ki vlagajo v nastajajoče trge . Naraščajoči trgi so države ali regije, ki imajo manj razvita gospodarstva, vendar imajo veliko možnosti za rast. Toda ker je večina teh držav ali njihovih trgov manj urejena, obstaja tveganje, da bi tam vložili naložbe. Z večjim tveganjem pogosto pride do večjega potencialnega vračanja. Izkoriščanje hitro rastočih trgov v 25 letih med letoma 1987 in 2012 je bilo povprečno 12,5% letno.
Običajno so mednarodni kapitalski skladi, vključeni v načrt 401 (k), kapitalski skladi z velikimi kapitalskimi vložki, ki vlagajo v razvite države. Tako kot Japonska, Nemčija, Združeno kraljestvo. Če načrt ponuja lastniški kapital v novih trgih, bo verjetno v posebnem skladu. Finančni svetovalci pogosto priporočajo, da vlagatelji, ki se odločijo za lastniške vrednostne papirje na hitro rastočih trgih, morajo omejiti izpostavljenost ne več kot 5 do 10% celotnega portfelja.
(Glejte Koliko mednarodnih izpostavljenosti bi morali imeti? )
Tveganja vlaganja v mednarodne delnice
Obstaja več vrst tveganj, povezanih z vlaganjem na mednarodni ravni.
Valutno tveganje : Vrednost dolarja se bo razlikovala od vrednosti osnovnih valut sklada. To lahko pripomore k povečanju donosnosti, ko je dolar šibkejši, ne glede na to, kako se izvajajo naložbe. Toda, ko je dolar močan, ima lahko nasprotni učinek.
Politično tveganje : stabilnost in nadzor lokalnih vlad sta pomembna za trge. Kadarkoli vlagate v tujo državo (ali celo svoje), obstaja tveganje, da se bo gospodarstvo ali vlada soočala s nepredvidenimi težavami.
Likvidnostno tveganje : borzni tečaj ZDA je precej likviden. Pomeni, da se velik del zalog kupi in prodaja na njej vsak dan.
Kaj to pomeni povprečnemu vlagatelju, ko želite prodati zalogo, je navadno voljan kupec. Kaj, če ni bilo kupca in niste imeli izbire, da držite, dokler ni prišel? To je nelikviden trg. Tuji trgi imajo manjši obseg trgovanja kot ameriški trgi.
Obstajajo tudi druge stvari, ki jih je treba upoštevati pri mednarodnih skladih. Ali so standardi računovodstva in poročanja enaki standardi, ki jih imamo v ZDA? Ali so pristojbine za naložbe v te zaloge večje od tistih, ki so zaračunane za vlaganje v zaloge v ZDA? Sklad, ki se dobro upravlja, bo v določeni meri predvidel in razumel ta tveganja. Mednarodni naložbi je veliko lažje narediti v vzajemnem skladu.
Bottom Line za vlagatelje
- Če želite resnično raznovrsten portfelj, je nujno, da imate naložbo v mednarodne delnice.
- Medtem ko obstajajo nekatera tveganja in nekateri vlagatelji se bojijo neznanega, mednarodni delniški deleži predstavljajo velik del potencialne rasti investicij na svetovnem trgu.
- Strokovnjaki ponavadi priporočajo, da se mednarodnim delnicam ne dodeli več kot 20% do 35% portfelja, ali celo manj, odvisno od vaše tolerance do tveganja in se osredotočiti na rast.
- Konzervativni vlagatelji bodo podpirali razvite trge na nastajajočih trgih.
- Pri izbiri tujega investicijskega sklada poiščite besedo »mednarodna«, medtem ko »globalna« ni.
Izjava o omejitvi odgovornosti: vsebina na tem spletnem mestu je zagotovljena samo za namene informiranja in razprave, zato se ne sme napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.