Malo znan trik, ki ohranja denar, ki teče po svetu
Namen zamenjave
Namen menjalne tečajev je ohranjanje likvidnosti v valuti, ki je na voljo centralnim bankam, da svojim zasebnim bankam zagotavljajo, da ohranijo svoje rezerve .
Likvidnost je potrebna, da finančni trgi neprekinjeno delujejo med krizo. Banke in investitorje ponavlja, da je v tej valuti varno trgovati. Prav tako potrjuje, da centralne banke ne bodo dovolile, da bi oskrba te valute prešla. To je drugo orodje monetarne politike .
Zvezne rezerve te swap linije izvajajo v skladu z oddelkom 14 Zakona o zveznih rezervah. Vse zamenjave morajo biti v skladu z dovoljenji, politikami in postopki, ki jih določi Zvezni odbor za odprti trg .
Primer: menjalni tečaj za dolar
Zvezna rezerva je 12. decembra 2007 odprla valutno zamenjavo z Evropsko centralno banko in švicarsko nacionalno banko.
18. septembra 2008 je FOMC odobril širitev svojih swap linij v višini 180 milijard dolarjev in jih razširil na centralne banke Japonske, Anglije in Kanade. Fed je delal skupaj z drugimi centralnimi bankami po vsem svetu, da bi ustavil bančno paniko, ki je začasno zaprla račune denarnega trga.
Sledila je stečaju Lehman Brothers in brezpogojnega 85-odstotnega finančnega odhoda AIG-a v višini 85 milijard USD.
Od 24. septembra do 29. oktobra 2008 je Fed podaljšal svoj dolar v Avstralijo, Norveško, Dansko, Novo Zelandijo, Brazilijo, Mehiko, Korejo in Singapurjem. Prikazuje, kako se je bančna panika, ki se je začela v New Yorku, razširila po vsem svetu v samo šestih tednih.
Prav tako prikazuje korake, ki jih je Fed potreboval za podporo položaja ameriškega dolarja kot svetovne svetovne valute . Če bi dolar kdaj propadel , bi to storil takrat.
Primer: valutna menjalna linija
Oktobra 2013 je ECB s centralno banko Kitajske pristala na triletno valuto. ECB je prejela takojšen dostop do 350 milijard juanov , Kitajska pa ima takojšen dostop do 45 milijard EUR. Dogovor o zamenjavi ustvari likvidnost v nujnih primerih, zaradi česar je varnejšim za banke evroobmočja, da poslujejo v juan, namesto da vztrajajo pri dolarjih ali evrih.
Kitajska je ustvarila tudi zamenjalne linije z Madžarsko, Albanijo in Islandijo. Cilj centralne banke je, da juan od svojega klirinškega sredstva na dolar pravočasno popusti. To je potrebno, da juan postane ena od najvišjih rezervnih valut na svetu .
Kako to vpliva na vas
Obrestne zamenjave centralne banke ohranjajo delovanje globalnega finančnega sistema z zagotavljanjem kreditov, ki jih potrebuje za tekoče poslovanje. Brez tega kredita trgovci z živili niso mogli plačati tovornjakov, da bi dostavili hrano. Lastniki bencinskih postaj ne bi mogli naročiti novih rezervoarjev, da bi ponovno napolnili tiste, ki se sušijo. Vaš delodajalec vas bo prosil, da delate brez plačila ta teden.
Morda mislite, da se to ne bi nikoli zgodilo, vendar je to storilo skoraj 17. septembra 2008 .
Takrat se je začel izčrpati kredit, podjetja pa panično. Začeli so umikati gotovinske vloge preko noči na računih denarnega trga . Fed je ustvaril več orodij za podporo likvidnosti v računih denarnega trga, ob tem pa je ponovno vzpostavil zaupanje. Ameriški ministrski finančni minister Hank Paulson je delal s Fedom, da bi šel v kongres in prosil za finančno pomoč v višini 700 milijard USD, da bi pomirila finančno industrijo. V tem primeru zamenjave niso bile dovolj, da bi pomirili trge.