Kje najbogatejše države sveta investirajo
Podobna sredstva, ki jih imajo centralne banke narodov, niso državni skladi premoženja, ker imajo različne cilje.
Centralna banka ima sredstva za upravljanje vrednosti svoje valute, za spodbujanje gospodarstva ali za preprečevanje inflacije. Državni sklad za premoženje samo želi zaslužiti visok donos.
Tukaj je nekaj drugih sredstev, ki se lahko zamenjajo z državnimi premoženjskimi skladi:
- Sredstva državnih podjetij.
- Vladni pokojninski skladi.
- Zasebni skladi premoženja.
Kako vplivajo na ameriško gospodarstvo
Znesek denarja, ki ga imajo državni premoženjski skladi, se je od septembra 2007 več kot podvojil, in sicer od 3,265 milijard do $ 7,6 trilijona leta 2017. Njihova sredstva so zdaj dvakrat večja od vseh hedge skladov skupaj.
Ta sredstva so dovolj velika, da vplivajo na celotne trge. Na primer, med finančno krizo so imeli velike deleže v Citigroup, Morgan Stanley in Merrill Lynch. Ustvarili so sredstvo v Londonu in New Yorku. Ta sredstva vse bolj vplivajo, ko vlagatelji postanejo bolj izpopolnjeni.
Visoke cene nafte so med letoma 2007 in 2014 spodbudile rast velikih premoženjskih skladov.
V tem času je bilo skoraj 60 odstotkov svojih sredstev iz naslova prihodkov od nafte in plina. Finančna kriza leta 2008 je komaj upočasnila rast. V decembru 2009 so dosegle 4 trilijone dolarjev in 5 trilijonov dolarjev marca 2012.
Razvrščanje sklada Sovereign Wealth Fund
Državni pokojninski sklad Norveške je največji, v skladu z Inštitutom za sklade državnega premoženja.
Od decembra 2017 je imela 1,03 bilijona dolarjev. Njegovi dobički izhajajo iz državne vrtalne dejavnosti v Severnem morju. Padec cen nafte in v norveški valuti, krone, so sredstva sklada znašali 17 milijard ameriških dolarjev marca 2015.
Bližnji vzhodni skladi . Ta sredstva se močno zanašajo na izvoz nafte. Približno tretjina celotnega premoženja v suverenih skladih . Države Bližnjega vzhoda bodo do leta 2020 investirale 9 trilijonov dolarjev, po oceni McKinseyja,
| Najboljših 10 srednjih in vzhodnih skladov (v milijardah) | Država | 2017 |
|---|---|---|
| Abu Dhabi Investment Authority | ZAE | $ 828.0 |
| Kuvajtsko investicijsko telo | Kuvajt | 524,0 $ |
| SAMA | Savdska Arabija | 494,0 $ |
| Katarsko investicijsko telo | Katar | 320,0 $ |
| Investment Corp Dubai | ZAE | 209,5 $ |
| Javna Investicijska Corp. | Savdska Arabija | 223,9 $ |
| Mubadala Development Co | ZAE | 125,0 $ |
| Investicijski svet v Abu Dhabiju | ZAE | 123,0 $ |
| Nacionalni razvojni sklad | Iran | 91,0 $ |
| Investicijski organ | Libija | 66,0 $ |
Kitajski skladi. Države, ki izvažajo veliko blaga, zbirajo tudi velika imetja tujih valut, ki jih je treba vlagati. Najboljši primer tega je Kitajska, ki ima pet bogastev. Skupaj ta sredstva vlagajo 2 bilijona dolarjev od 3 bilijona dolarjev, ki jih je država nakopičila. Kitajska centralna banka upravlja ostalo za urejanje svoje valute.
Te države prav tako vlagajo državne korporacije in banke. Vsak sklad ima ločene cilje.
- China Investment Corp: 900 milijard ameriških dolarjev. Vlaga v lokalne nepremičnine, infrastrukturo in podjetja v državni lasti.
- SAFE Investment Corp: 441 milijarde dolarjev. Vključuje tri investicijske subjekte s sedežem v tujini. Vključujejo investicijsko družbo Ljudske republike Kitajske v Singapurju, Gingko Tree v Združenem kraljestvu in Beryl Datura na Britanskih Deviških otokih. Vlaga v infrastrukturo.
- Monetarna oblast Hong Konga: 456,6 milijarde dolarjev. Investira na delniško družbo Hang Seng in podpira finančno stabilnost Hongkonga.
- Kitajski nacionalni sklad za socialno varnost: 295 milijard dolarjev. Obvladuje sredstva, izterjana iz državnih podjetij in drugih državnih naložbenih prihodkov. Nalaga se pretežno na Kitajsko. Načrtuje, da bo investirala 20 odstotkov svojih deležev na nastajajočih trgih in v Evropi.
- Razvojni sklad Kitajsko-Afrika: 5 milijard dolarjev. Vlaga v delnice in obveznice v Afriki.
Singapurski skladi. Mesto / država Singapur ima dva premoženja, v skupnem znesku 556 milijard USD. Sredstva prihajajo iz visokih stopenj prihrankov in naložb ljudi in podjetij v tem finančnem središču svetovnega razreda.
Največja je vlada Singapurske investicijske korporacije, zdaj GIC Private Limited sklad. Ima 359 milijard dolarjev. V lasti in financiranju vlade. Razdeljen je na tri manjša podjetja:
- GIC Asset Management: vlaga v delnice, obveznice, devizne tečaje in druge naložbe.
- GIC Real Estate: ima več kot 200 nepremičnin v 30 državah, kot tudi REITs .
- GIC Special Investments Private Limited: To je ena največjih zasebnih kapitalskih podjetij na svetu. Vlaga v odkupe z vzvodom, tvegani kapital in infrastrukturo.
Drugi premoženjski sklad v Singapurju je Temasek. Naloži 197 milijard dolarjev prek 35 hčerinskih podjetij. Osredotoča se na naložbe v Azijo in naložbe v zvezi z energijo. Kupuje zaloge namesto neposrednih naložb. Temasek je leta 2013 odprl pisarno v New Yorku. Analitiki so pričakovali, da bo Temasek spremenil svojo strategijo, tako da bo imela majhne deleže v javnih borznih družbah, ki so na seznamu, v glavne neposredne naložbe.