Ali je bolje, da otroku darujete sredstva prek UTMA ali skrbniškega sklada?
In to morate vedeti, da ugotovite, kaj je prav za vašo družino ali kakšne razmere imajo lahko dolgoročen, obsežen učinek na to, kako je denar zaščiten, kdo nadzira sredstva in kako se lahko kapital ustvari . Moj cilj v pisni obliki tega članka je, da vam na visoki ravni pregled nekaj stvari, ki jih lahko upoštevate, ko ste se odločili, da želite pomagati mladi osebi, da živijo v življenju z izgradnjo njihovega naložbenega portfelja.
Kaj je UTMA? Kako so strukturirane UTMA? Katere so prednosti in slabosti UTMA?
Obrnimo pozornost na UTMA. Preprosto povedano, UTMA je posebna oblika lastniškega dogovora, ki je vzpostavljena v skladu z državnim zakonom o enotnih transferjih in mladoletnim osebam in služi kot način, kako mladoletni otrok lastiti premoženje. Ko je sredstvo naslovljeno za otroka po zakonu UTMA, postane otrok lastnik sredstev. Darilo je nepreklicno, kar pomeni, da ga ni mogoče razveljaviti ali spremeniti.
Vendar, dokler otrok ne doseže starostne večine, kot je določeno v dokumentih UTMA, ali če ta ni določena, kot je določeno v zakonodaji države, nima pravice dostopati do sredstev ali jih upravljati. Namesto tega je premoženje v imenu skrbnika v korist otroka. Medtem ko je UTMA mogoče uporabiti za skoraj vse vrste premoženja, vključno z nepremičninami, intelektualno lastnino, plemenitimi kovinami in lastništvom v družinskem podjetju z omejeno odgovornostjo , bomo razpravljali o bolj pogostem položaju, ki olajša mladoletnemu otroku, ki ima zbirko delnic , obveznic in vzajemnih skladov , vključno z indeksnimi skladi .
V ta namen najlažji način za vzpostavitev UTMA je odpreti skrbniški račun UTMA pri borznem posredniku. To je mogoče storiti bodisi pri polnem posredniku storitev bodisi pri posredniku popusta .
Ilustracija lahko pomaga. Predstavljajte si, da je oče, ki temelji na Missouriju, Thomas Smith, ustanovil UTMA za svojo hčer, Jane Smith. Nadalje si predstavljamo, da se je hotel imenovati skrbnika in želel omejiti premoženje na najnovejši možni datum pod kipom Missouri UTMA, ki je 21 let. Za dosego tega bi Thomas ustanovil skrbniški račun UTMA pri borznoposredniškem podjetju, ki ima račun in sredstva v njej z naslovom "Thomas Smith Custodian za Jane Smith na podlagi Enotnih transferjev Missouri v zakon o mladoletnikih do 21. leta" ali kaj podobnega. To pomeni, da dokler njegova hči, Jane Smith, ne dobi 21 let, Thomas Smith ima popoln nadzor nad lastnino UTMA. To je tisti, ki mora odločati o nakupu in prodaji za naložbe ali, kot je to pogosto storjeno v primeru bogatih družin s portfelji, ki zajemajo več generacij, oddajajo delo podjetju za upravljanje s sredstvi za belo čevelj.
Ta ureditev ima nekaj pomembnih koristi. Glavni med njimi je, da sredstva pripadajo otroku in ne skrbniku.
To pomeni, da v nasprotju s, recimo, načrtom varčevanja za šole 529 ali bančnim računom pri staršem, ki je naveden kot lastnik skupnega računa, če je starševska ali skrbniška datoteka stečaj, sredstva ne štejejo za del stečajne mase, ker pripadajo otrok. To pomeni, da je denar običajno izven dosega od upnikov obvladujočega podjetja (ali, če obvladujoče podjetje ni skrbnik, upniki skrbnika), bi morala priti do finančne katastrofe. Po drugi strani pa to pomeni, da bo premoženje upoštevalo otroka pri izračunu upravičenosti do finančne pomoči za kolidž.
Dejstvo, da sredstva UTMA pripadajo otroku, uvaja tudi nekaj odgovornosti in zapletenosti. Dve stvari takoj pridejo na misel.
Prvič: Thomas je kot skrbnik UTMA, po zakonu dolžan delati kot zaupnik za Jane.
To pomeni, da mora vedno hvaliti svojo hčer nad svojim, saj se nanaša na zadevna sredstva. To je res, tudi če je bil Thomas prvotno darilo, ki je postalo UTMA lastnine. To je točka, ki jo je treba poudariti in ponoviti. Spomnite se, da ste se naučili v članku, ki se imenuje Če preživite svoj otroški UTMA denar, ste verjetno kršili zakon , ima Jane določene pravice. Ko doseže starost, v kateri se UTMA konča, lahko zaprosi sodišče, da "prisili računovodstvo" od fiduciarja, njenega očeta. To pomeni, da bi moral njen oče predložiti dokumente in potrdila o tem, kje je bil vsak peni denar UTMA - koliko je bilo prejetih, koliko je bilo porabljenih, koliko so bile vložene, datumi teh transakcij, uspešnost naložb itd. - utemeljitev, ali je kdo od nje porabil za Jane, ker je v njenem najboljšem interesu. Poleg tega je vsaj eno sodišče ugotovilo, da morajo obveznosti, ki jih mora Thomas pokriti kot navaden del staršev, kot so zdravstveni stroški za reševanje Janejevega življenja, izvirati iz Thomasa in ne iz denarja, ki mu ga je dal UTMA, ker uporablja slednja bi pomenila poneverbo od svoje hčerke. Obstajajo primeri, ko so sodišča naročila skrbnikom UTMA, da otroku povrnejo vsa ukradena ali protipravno odtujena sredstva, vključno z obrestmi in / ali izpadom dohodka od naložb. (Dejstvo, da o teh zadevah ne slišiš pogosto, je dokaz, da mnogi otroci ne želijo poskušati poslati svojega starša v zapor, vendar ne naredijo napake, obstaja potencial za civilne in kazenske posledice.)
Drugič: zaradi dejstva, da sredstva pripadajo otroku, to pomeni, da ima otrok popolno in popolno kontrolo nad tem, kako se ta sredstva uporabljajo, ko doseže starost, pri kateri se UTMA konča. Če ste vložili denar v UTMA, če pričakujete, da bo vaš sin ali hčerka šla v zobozdravstveno šolo, jih nič ne ustavi, da bi vzeli denar, vozili v Las Vegasu in porabili vse na vikendu, ko je prišlo do preveč in neumnosti. To je cena, ki jo morate plačati za preprosto upravljanje UTMA, nizke stroške in skoraj brez truda vzdrževanje skozi njeno življenjsko dobo (domnevno, seveda, da se ukvarjate s precej preprostimi sredstvi, kot so običajne delnice in podjetniške obveznice, ki jih ima finančna institucija, ki zagotavlja redne izkaze računa). Obstajajo nekateri načini za ublažitev te skrbi, vendar so omejeni. V Pennsylvaniji je na primer mogoče vzpostaviti UTMA v nekaterih okoliščinah, ki se ne bodo končale, dokler otrok ne doseže 25 let, kar je znatno starejše od dovoljenega v številnih drugih državah.
Čeprav je grozljivo zavajajoč in netočen opis - bogatejši so veliko bolj verjetni, da bodo izkoristili UTMA kot revni, da bi svoje otroke dali denarju, premoženju ali vrednostnim papirjem prek UTMA - UTMA, opisani kot "skrbniški sklad revnega človeka" ker ponujajo nekatere prednosti skrbniškega sklada brez veliko stroškov in vzdrževalnih zahtev. V resnici imajo otroci bogatih najverjetneje UTMA in skrbniški skladi.
Kaj je skrbniški sklad? Kako so strukturirani skrbniški skladi? Katere so prednosti in slabosti skrbniških skladov?
Zaupanje je pravni konstrukt, ki se ustvari, ko so sredstva namenjena v korist nekoga, ki ne nadzoruje teh sredstev. Natančneje, poglejmo v skrbniški sklad inter vivos, ki so zaupanja, ki nastanejo med življenjem dajalca. V teh situacijah oseba, ki se imenuje dajalec kredita, odloči, ali bo želela razveljaviti premoženje - gotovina, nepremičnine, vrednostni papirji, ni pomembno - v korist druge osebe ali skupine ljudi, znane kot upravičenec ali upravičenci. Koncedent želi, da se ta premoženje upravlja na poseben način, na določenem nizu pogojev, da bi izpolnil svoje želje. Odvetniki koncedenta pripravijo pravni dokument, ki se imenuje instrument zaupanja. Ta skrbniški instrument opredeljuje številne določbe in podrobnosti o zaupanju, ki lahko vključujejo navodila o tem, kako naj se denar vlaga, pogoje, pod katerimi se sredstva razporedijo, in katero koli število dodatnih postavk. Instrument zaupanja imenuje skrbnika, osebo ali nosilca premoženja v korist upravičencev in ki mora ali mora delati v fiduciarni vlogi . Včasih bo zaupanje prav tako imenovalo tako imenovanega "skrbnika za zaupanje", ki je pogosto družinski prijatelj, ki lahko odstrani skrbnika ali opravlja nekatere druge funkcije, ki služijo kot preverjanje pooblastil skrbnika. Običajno, vendar ne vedno, je dajalec kredita v času svojega življenja skrbnik, ki bo poimenoval naslednika, ki bo prevzel nalogo, ko bo umrl ali postal nezmožen.
Če je zaupanje nepreklicno, kar pomeni, da ga ni mogoče spremeniti ali razveljaviti, bo zaupanje dobilo registracijo za svojo davčno identifikacijsko številko, predložilo svojo davčno napoved pri zvezni in državni vladi ter plačevalo davke za nekatere neplačane zaslužke. Davčne stopnje za zaupne sklade so stisnjene, zato zaupanje hitreje ogrozi višje davčne okvire, kot bi jih pri posamezniku ali podjetništvu vložili. To je bil rezultat kongresa, ki želi, z vidika javne politike, izogniti ustvarjanju zaupanja, ki so se za mnoge generacije zbujale nespremenjene, nabirale obscene količine kapitala in ustvarjale sodobno aristokracijo. Razmišljanje poteka tako, da močno spodbudi razporeditev sredstev zaupanja, denar je verjetneje, da bo porabljen ali podarjen, koristno družbi.
Velika prednost uporabe skrbniškega sklada je, da je lahko prilagojena vašim potrebam. To pomeni, da lahko skoraj vsaki rešitvi prilagodite, pod pogojem, da ne krši odločitve sodnika, da je tako ognjeno, da gre proti javnemu redu; npr. ne morete določiti izplačil iz skrbniških skladov upravičencu, ki ostane član določene religije, se poročite z nekoga iz iste rase ali jim prepovedujete, da bi se poročili z nekom istega spola. Na primer, ustvarili bi lahko tako imenovano "spodbudo za zaupanje", ki izplačila, ki temeljijo na upravičencu, dosežejo določene življenjske mejnike, kot je diplomiral iz štiriletne univerze v obdobju, ki ni daljše od petih let z določeno najnižjo stopnjo točkovno povprečje ali ujemanje denarja, ki ga dajo v pavšalne račune na dolar-za-dolarjev, jim zagotavlja denar porabi za užitek.
Poleg dodatne upravne zapletenosti imajo skrbniški skladi veliko veliko škodo, kar je strošek. Zaupanja zahtevajo čas, trud in izpostavljenost odgovornosti skrbniku. Oskrbniki, zlasti strokovni skrbniki, so pogosto kompenzirani. Na primer, če imate skrbniški sklad z navadno-vanilijo, ki je precej preprost - npr. Za nečak ali nečak zapustite 500.000 dolarjev, s 3-odstotnim izplačilom, ki se začnejo na 21. rojstnem dnevu, in zaupanje, ki vse svoje premoženje prenese na svoj 30. rojstni dan - lahko uporabite storitve kraja, kot je Vanguard. V primeru Vanguarda izgubite veliko možnosti za nakup posameznih vrednostnih papirjev, vendar pa bodo glede na razmerje med odhodki izbranih vzajemnih skladov vaši skupni stroški, vključno z davki, verjetno vodili približno 1,57 odstotka na leto glavnice, kar je precej privlačen posel. (To ni priporočilo za Vanguard. Uporabljam jih samo za prikaz osnovne strukture stroškov v eni od glavnih skupin za upravljanje premoženja, ki ima tudi možnost, da služi kot poklicni skrbnik.) Če bi imeli veliko bolj zapleteno zaupanje, te pristojbine bi bile lahko veliko višje, ampak to je preprosto življenje. Poskrbite za to ali pa se pripravite na previjanje v vaš grob. Na primer, če ste bili uspešen podjetnik z katastrofalnim ljubezenskim življenjem - nekaj, za kar se je znano, da se je zgodilo - si predstavljajte, če ste zapustili več deset tisoč hektarjev drevesa, kar je pomenilo, da bi koristilo več otrokom v različnih razmerjih tako, da je zakoniti starš otroka ni imela dostopa do denarja, kar je pripomoglo k zagotovitvi vašega izven spomladi in samo izven spomladi je bilo bogato. Po vašem poteku bo moral ta naravni vir upravljati in / ali potencialno prodati. Če imate v skrbi veliko natančnih pogojev, bo skrbno in pozorno skrbelo za njegovo upravljanje. Pripravite se na plačilo bistveno več; več odstotnih točk na leto morda ni nepredstavljivo. To je strošek zagotavljanja miru, da vaše življenje delo ne bo zapravilo. Ali pa vsaj, da so možnosti, da bi vaše življenje delo, ki je bilo zapravljeno, zelo zmanjšano in izolirano za enega ali več upravičencev. Nežno bi predlagal, da to ni področje, za katerega bi radi zahtevali nizko ponudbo. Seveda se prepričajte, da so stroški razumni in v skladu s standardi industrije, vendar pa so končni modeli storitev in zmogljivosti primerljivi z naložbami v primerjavi s primerjalno mero pri soočanju s situacijo, kakršna je opisana. Če je podjetje S & P 500 slabe za 2 odstotka letno, je cena, s katero se zagotovi, da dediščina vašega otroka ne bo v rokah nekdanjega zakonca, bi to lahko bilo dobro porabljeno.
To zapusti vprašanje - kdo je boljši, UTMA ali skrbniški sklad?
Kot ste verjetno domnevali, je odvisno od številnih dejavnikov, ki določajo, ali je UTMA ali skrbniški sklad v kakršni koli situaciji boljši. Trije najpomembnejši so:
- Znesek denarja, ki ga razmišljate, namenjenemu mladoletnemu otroku. Na splošno, vendar ne vedno, manjši je znesek, bolj verjetno boste želeli iti z UTMA, čeprav se spet zdi, kot da so bogate družine, ki najbolj izkoristijo UTMA, jih seznani s skrbniškimi skladi za določene namene.
- Omejitve, ki jih želite dati na denar. Če popolnoma vztrajate, da se sredstva uporabijo za določen namen - spet, v okviru omejitev javne politike, ki jih dovoljuje sodstvo, ker denar v zaupanju ni več tvoj - UTMA ne bo idealen.
- Potreba po zaščiti sredstev. Dobri odvetniki lahko pogosto uporabljajo skrbniške sklade na inteligentne načine za zaščito upravičencev, ki presegajo tisto, kar bi bilo mogoče z UTMA. To morda ni vedno idealno z vidika civilizacije - npr. Študent srednjih šol, ki se pije, vozi in ubije nekoga, bi lahko verjetno imeli UTMA premoženje, doseženo v tožbi za odgovornost, kjer bi bilo težje preiti v ustrezno strukturirano zaupanje, zlasti če obstajajo pogojni upravičenci ali ostali člani. (Pri razpravah o skrbniških skladih so ostanki ljudje ljudje, ki podedujejo zaupanje v primeru, da upravičenec umre. Na primer, če ste ustvarili zaupanje, ki je za svoje nečakinje ustvarilo dohodek za življenje, in potem po njeni smrti povedali vse glavne je bilo, da bi šla k svojim otrokom ali pa bi bila morda dobrodelna ustanova, otroci ali dobrodelni organi.)
V vsakem primeru je to področje, na katerem morate nujno imeti resno razpravo s svojimi kvalificiranimi svetovalci, vključno z nepremičninskim odvetnikom, CPA, ki je seznanjen z obdavčitvijo odhodkov in, odvisno od premoženja, morda registriranega investicijskega svetovalca, zlasti če imate opravka z smiselnimi zneski denarja.