Kaj je sklad za stabilno vrednost?

Stabilni vrednostni skladi so lahko alternativa obveznicam z nizkim tveganjem

Sklad za stabilno vrednost je konzervativna naložba v sklad, podobno kot sklad denarnega trga . Kljub temu je znano, da stabilna vrednostna sredstva ponudijo rahlo višje donose kot denarni trgi, brez preveč dodatnega tveganja. Sklad za stabilno vrednost je naložba, znana za ohranitev kapitala. Z drugimi besedami, sredstva ohranjajo vrednost vašega denarja, ne glede na to, kaj trg delnic ali obveznic počne. To je nizko tveganje, vendar je donos, ki ga dobite, nizek.

Več kot 821 milijarde dolarjev se vlaga v stabilne sklade. Približno polovica vseh 401 (k) načrtov ponuja stabilen sklad za vrednost in nekaj 529 koledžnih varčevalnih načrtov ponuja tudi to konzervativno vrsto naložb. Narava te vrste naložb z nizkim tveganjem zagotavlja stabilne in dosledne donose, ki lahko v celotni strategiji za dodeljevanje sredstev zagotavljajo portfelje z dodatnimi možnostmi raznovrstnosti.

To je vse v zavitkih

Sredstva stabilne vrednosti vlagajo v investicije s stalnim donosom in vračila ali "ovijalke", ki jih ponujajo banke in zavarovalnice. Prevzete pogodbe na splošno zagotavljajo določeno glavno in obrestno mero donosa, čeprav se osnovna naložba znižuje. Tako ponujajo še več zaščite pred nestanovitnostjo obrestnih mer iz obveznic. Stopnja donosa ostaja stabilna, tudi če vse ostalo ni. To ne pomeni, da nikoli ne izgubijo vrednosti. V času pretresov na trgu leta 2008 so se sredstva za stabilno vrednost nekoliko zmanjšala, druga žrtev neuspeha podjetja Lehman Brothers in posledično kreditnega krča.

Toda izgube so bile v primerjavi z drugimi trgi minimalne. Primerjajte donosnost skladov stabilne vrednosti v višini okoli 4,2% v letu 2008 do uničujočega -37% donosa S & P v istem letu.

Pogodbe o zavojih bi lahko povzročile likvidnostne težave, ki jih ni vedno mogoče videti. Na primer, če delodajalec ima več zaposlenih, takoj zapusti načrt, bi to lahko vplivalo na vrednost sredstev v načrtu.

To se nanaša na knjigovodsko vrednost v primerjavi s tržno vrednostjo. Knjigovodska vrednost je vrednost pogodbe ali osnovnih naložb, v tem primeru prispevkov plus natečenih obresti minus umiki s računa. Združenje za investicijsko stabilnost pravi, da se lahko večina teh dogodkov ujame in prilagodi vnaprej. Celo vladni odbor, ki je leta 2009 preučeval ta sredstva, je ugotovil, da so bili ti učinki redki.

Vrste skladov stabilne vrednosti

Sklad za stabilno vrednost se lahko zdi vzajemni sklad, vendar so strukturirani in upravljani nekoliko drugače. Prihajajo v nekaj vrstah:

• Ločeno upravljani računi: To so prilagojeni naložbeni računi, ki so namenjeni izpolnjevanju določenega cilja za enotni pokojninski načrt. Vračila podpirajo sredstva v drugem računu, donosi pa se lahko določijo, indeksirajo ali se lahko letno prilagajajo glede na uspešnost trga.
• Zbirana sredstva : ti tipi združujejo sredstva iz različnih virov, tako kot vzajemni sklad. To pomaga manjšim načrtom pridobiti ekonomijo obsega.
• Zajamčene pogodbe o naložbah (GIC): to je račun, v katerem upravitelj vlaga v rento, in vlagatelji v pokojninski načrt so upravičenci. Torej je zagotovljena višina glavnice in obresti.

• Synthetic GIC: Račun vlaga v portfelj naložb s stalnim donosom, "zavit" v zavarovalne pogodbe, ki varujejo osnovno vrednost naložbe. Ti predstavljajo dober odstotek današnjih stabilnih skladov.

Ker se lahko strukturirajo drugače, sredstva za stabilno vrednost urejajo različne agencije. Urejajo jih zakoni, ki jih določajo Odbor za računovodske standarde, Odbor za računovodske standarde vlade in Zakon o zaposlovanju zaposlenih za plače zaposlenih (ERISA). Skladna sredstva ureja tudi SID.

Kaj naj potrošniki iščejo v skladih za stabilno vrednost?

V prvi vrsti morajo vlagatelji stabilnega sklada iskati sklad, ki ne stane preveč. Na splošno bo pošteno vrednostni sklad za stabilno vrednost zaračunal pristojbine manj kot 0,50%. Bodite pozorni pri stabilnih vrednostih sredstev, ki zaračunavajo 1% ali več.

Tehtati morate stroške pred koristmi.

Poskusite se tudi sami izobraževati o tem, kako delujejo umiki ali odkupi skladov. Za udeležence v stabilnih skladih vrednostnih papirjev ni nobenih čakalnih dob za stroške predaje. Lahko pa obstaja določba, ki preprečuje, da bi premaknili sredstva iz sklada za stabilno vrednost v konkurenčni sklad ali sklad kratkoročnih obveznic ali sklad denarnega trga. Morda boste morali počakati 90 dni.

Vedite, da sredstva niso brez tveganja. Tveganja bi lahko vključevala kreditno kakovost podjetja, ki upravlja sklad, zavarovalnica, ki ponuja "ovoj" ali znatno podjetje, ki vlaga v sklad. Vaš 401 (k) skrbnik načrta bi moral opraviti raziskave tukaj, vendar potrošnikom ne škoduje, da bi razumeli, kateri načrti iščejo.

Izjava o omejitvi odgovornosti: vsebina na tem spletnem mestu je zagotovljena samo za namene informiranja in razprave, zato se ne sme napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.

Posodobljeno od Scott Spann