Na žalost ni tako preprosto. Za vlagatelje v nižjih davčnih okrožjih lahko dejansko plača za vlaganje v davčne vrednostne papirje, ker obdavčljiva izdaja običajno ponujajo višje donose pred obdavčitvijo kot občinske obveznice.
Znano je, kako izračunamo davčne enakovredne donose komunalnih obveznic (TEY), je prvi korak pri ugotavljanju, ali so muni pravi za vas.
Dobra novica: to ni težko. Tukaj je, kako izračunati ekvivalent davka v nekaj preprostih korakih:
Prvič, poiščite vzajemno stopnjo davčne stopnje ali z drugimi besedami: 1 - svojo davčno stopnjo. Če plačate 25%, je vzajemno preprosto 1 - .25, ali .75 (75%).
Drugič, to razdelite v donosnost brezobrestne obveznice, da ugotovite, kakšen donos je enak davku. Če zadevna veza prinaša 3%, je enačba 3,0 deljena z 0,75 ali 4%.
Zdaj, ko imate te podatke, lahko naredite primerjavo med jabolkami in jabolkami med obdavčljivimi in davčnimi težavami. Če obdavčljiva obveznica enake kreditne kvalitete in časa do zapadlosti prinese več kot 4%, potem bi bilo bolje, če bi vlagali v obdavčljivo obveznico. Če v zgornjo enačbo priključite različne davčne stopnje, boste videli, da višja je davčna stopnja, toliko višji davčni ekvivalentni donos - ki prikazuje, kako so brezcarinske obveznice najbolj primerne za tiste v višjih davčnih oklepajih.
Upoštevajte, da so občinske obveznice, izdane v državi vašega stalnega prebivališča, lahko brez davka na zvezni in državni ravni - ki se imenujejo "brez dvojnega davka". V tem primeru se prepričajte, da upoštevate svojo državno davčno stopnjo pri izračunu vzajemnosti v 1. koraku. Z drugimi besedami, če je vaša zvezna davčna stopnja 25% in vaša državna davčna stopnja 3%, bi ustrezna matematika v 1. koraku znašala 1 - .28 = .72
Tukaj si lahko ogledate trenutne davčne okvire.
Upoštevati sta še dve dodatni gumi:
Prvič, ameriške zakladnice so brez davka na državni ravni. Če primerjate občinsko obveznico z zakladnico, morate ob nakupu vzeti donos do zapadlosti državnega zakladnice in pomnožiti z (1 - vašo državno davčno stopnjo).
Drugič, upoštevajte, da če prodajate posamezno obveznico pred zorenjem ali če kupite obvezniški sklad in jo prodajate z dobičkom, boste na kavlju za davek na kapitalske dobičke . Čeprav je dohodek brez davka, kapitalski dobički niso. Več o tem, kako se vzajemni skladi obdavčijo .
Bottom line: vedno obvezno naredite to preprosto matematiko, preden kupite občinski obvezniški sklad ali muni obvezniški sklad. Prihodek brez davka se zdi kot odlična ideja na papirju, vendar morda prenašate priložnost, da zaslužite višji dohodek po obdavčitvi.
Izjava o omejitvi odgovornosti : Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo razumeti kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Pred vlaganjem se prepričajte, da se posvetujete z investicijskimi in davčnimi strokovnjaki.