Če razmišljate o nakupu sklada za obveznice muni, je treba upoštevati nekaj ključnih stvari.
Ali je občinski obvezniški sklad pravi zame?
- Ali bi bilo bolje z obdavčljivim skladom? Zaradi brezobrestne narave muni obveznic lahko izdajatelji ponudijo nižji donos in še vedno privabljajo kupce. Posledično so donosi za brezobzirne obveznice nižji od donosov na obdavčljivih sredstvih. Toda, odvisno od davčnega razreda in države, v kateri živite, lahko z nakupom obdavčljivega sklada dobite boljši donos po obdavčitvi , plačate stric Sam in odkupite razliko.
- Kakšne so davčne razmere v matični državi? Vse obveznice so brez zveznih davkov. Toda samo obveznice, izdane v vaši državi, so brez državnih davkov. Zato pazljivo preglejte razpoložljiva sredstva. Če so davki v vaši državi nizki, se lahko z davčnim skladom izboljšate. Še pomembneje je, če živite v Kaliforniji in kupite sklad, poln norveške munis, ne boste prihranili niti peni na državne in lokalne davke.
- Ali lahko napovedujete prihodnost? Večina od nas je pripravljena narediti izobražene ugibanja o prihodnosti gospodarstva in naših osebnih financah. Toda malo nas je pripravljeno staviti naše prihodnosti na našo sposobnost videti prihodnost. Zato bodite previdni. Muni obvezniški skladi, tako kot vse dolžniške naložbe, se premikajo v nasprotni smeri obrestnih mer. Torej, ko cena občinske obveznice pade ob višje obrestne mere, se bo cena delnice v obveznicah muni zmanjšala ob višjih stopnjah, ki temeljijo na trajanju obveznic v skladu. Z drugimi besedami, sklad, ki je napolnjen z obveznicami, ki dospevajo dolga leta v prihodnost, je bolj občutljiv na obrestne nihanja kot sklad z vmesnimi obveznicami.
- Kaj plačujem za to? Pri izbiri sklada muni obveznice, posebno pozornost namenite pristojbinam. Donosi Muni so na splošno nižji od tistih, ki veljajo za obdavčljive naložbe, velike obresti pa lahko zlahka pojejo razliko v dobičku po obdavčitvi. Izogibajte se plačilu provizij posrednikom in svetovalcem. Poiščite sredstva brez obremenitve. Držite se sklada, ki ima razmerje med stroški in manj kot 1%
- Katere vrne so na voljo? Preteklost ni prolog. Ampak še vedno si morate ogledati, kako dobro je v preteklosti naredil muni sklad, preden je odločil o prihodnjem potencialu. Če se sprašujete, kaj je najboljši muni sklad za vaše potrebe, razmislite o tem, kako dobro je sklad naredil v zadnjih letih. Podatki o uspešnosti skladov so splošno dostopni prek glavnih investicijskih institucij in preko spletnih strani, kot je MSN Money.
- Pazite na Alternativni minimalni davek. Za mnoge muni obveznice velja AMT. Kupci sklada bodo vlagali v takšne obveznice, ker ponavadi ponujajo nekoliko višje donose kot ne-AMT obveznice. Če je AMT skrb za vas, poiščite muni sklade, ki imajo samo obveznice, ki preprečujejo odgovornost AMT. Preverite s svojim računovodjo, preden se premaknete.