Stvari, ki jih je treba upoštevati, če kupujete tuje naložbe
Bodite pozorni na stopnjo davčne odtegnitve dividend in dvojne razrede delnic, ker bodo nekateri plačevali višje dividende vaši Roth IRA
Mnoge velike mednarodne družbe imajo v več državah več dvojnikov. To omogoča svetovnim vlagateljem, da izberejo tisto, ki je najbolj koristna za svoje posebne davčne zahteve, ker nekatere države odbijajo 0% dividendnih davkov za tuje vlagatelje (npr. Združeno kraljestvo), nekatere pa imajo precej več (npr. 30% v Franciji) .
Odličen primer je ogljik nafte in zemeljskega plina, Royal Dutch Shell. Družba ima dva razreda delnic - delnice razreda A in delnice razreda B. Dejanske specifike so zapletene in vključujejo mednarodne davčne pogodbe, vendar je v bistvu, če ste ameriški državljan, verjetno boš naredil veliko boljše, ker bi imeli lastništvo delnic razreda B, ker se ne bo odtegnilo nobenih davkov na dividende, kar bi povzročilo veliko večjo dividendo donosov .
Na podlagi trgovinskih cen, ko sem prvotno objavil ta članek v letu 2012, sem navedel 100.000 Roth IRA, ki so bili v celoti naloženi v Royal Dutch Shell Class. Delnice bi prejele 4.700 dolarjev denarne dividende na leto. Isto 100.000 Roth IRA, vloženih v delnice Royal Dutch Shell razreda B, bi prejelo 5.300 dolarjev denarne dividende na leto.
To je dodatna 12,77-odstotna denarna donosnost za lastništvo, kar dejansko pomeni enako premoženje. Glede na nekaj desetletij, ko so bile reinvestirane dividende, se je neto razlika v premoženju med delničarji razreda A in razreda B, ki so imela zaloge preko Roth IRA, povečala z večkratniki, dokler delničar razreda B ne bi imel veliko, večkrat skupne naložbe kot Delničar razreda A.
Če bi nasprotno želeli kupiti delnice Total, SA, francoskega naftnega velikana, bi enako 100.000 dolarjev ustvarilo 5.000 dolarjev prihodkov od dividend, vendar bi francoska vlada porabila 1500 dolarjev od tega in poslala svoj Roth IRA preostalih 3500 ameriških dolarjev. Če ste imeli stalež na borznem računu, bi lahko z IRS poslali tuji davčni dobropis in povrnili večino tega denarja.
Če bi zaloge potekale v vaši Roth IRA, bi bili brez sreče. To zmanjša dividendni donos Skupine s 5,00% na 3,50% in je veliko manj privlačno od družbe, kot so delnice Royal Dutch Shell razreda B ali ConocoPhillips. Vaš notranji izračun vrednosti bi moral vključevati neko obliko davčne prilagoditve, ker vsaka država vam omogoča ohranjanje različnega zneska dobička, odvisno od vrste računa, v katerem ste imeli lastniške deleže.
Razumevanje, da lahko valutni nihanji naredijo svojo Roth IRA veliko bolj nestanovitno kot zaloge osnovnih podjetij
Predstavljajte si, da je to začetek januarja 2008. Imate 100.000 $, ki sedijo v Roth IRA. Odločite se, da želite kupiti delnice podjetja Nintendo. Pretvorite vse dolarje v svoj Roth IRA v japonski jen, kar pomeni 11.415.000 ¥. Kupite lahko 200 delnic za 57.075 ¥ na delnico.
Sedite in ne delate nič proti svojim delnicam Nintendo. Leta 2008 ste zbrali 252.000 ¥ dividend, leta 2009 ste zbrali 288.000 ¥ dividend, leta 2010 ste zbrali 186.000 ¥ dividend, leta 2011 ste zbrali 90.000 ¥ v dividendah, v letu 2012 pa ste zbrali 20.000 ¥ v dividendah.
Tako je vaš Roth IRA zbral 836.000 ¥ v dividendah pred obdavčitvijo v letih, ki ste jih imeli na zalogi. Ko sem prvotno objavil ta članek v decembru 2012, je Nintendo trgoval po 9.070 ¥ na delnico, s čimer je vaš skupni položaj znašal 1.814.000 ¥, skupaj z dividendami v skupnem znesku 2.650.000 ¥.
To pomeni, da ste potrpežljivo čakali skoraj šest let, izgubili ste 8.765.000 ¥ ali 76,78% vaše začetne naložbe. Želite, da si umijte roke celotnega posla, da boste prodali stalež in gledali 2,650.000 ljudi, ki sedijo v vaši Roth IRA. Pokličete svojega posrednika in jo prevedite nazaj v ameriške dolarje in se znajdete s 30.789 $.
Sprva to ni smiselno. Izgubili ste 76,78% svoje naložbe, vendar ste le s 69,21% izgubo. Kje so ti drugi 7,57% izvirali, pobotali nekaj rdečega črnila? To je bilo povezano s stopnjami prevedbe valut. Združene države so imele ogromne primanjkljaje in videle, da je njen dolar izgubil vrednost v primerjavi z jenom. Leta 2012 si lahko kupite več dolarjev za vsak jen kot v letu 2008.
Tudi ta položaj lahko deluje tudi drugače. V napačnih okoliščinah bi lahko imeli naložbo, ki je cenila vrednost v lokalni valuti, toda ko ste jo prenesli nazaj v Združene države, je prišlo do izgube. Da bi se zaščitili pred tem, lahko plačate pristojbino za varovanje vaše valutne izpostavljenosti ali pa bi lahko obdržali denar v lokalni valuti in dejansko odšli v to državo, da bi porabili denar. Če ste na primer imeli počitniško stanovanje v Tokiu, vam devizni tečaji ne bi bili tako pomembni za vas, ker bi lahko živeli, jesti in kupovali z uporabo vašega jena.
Razumeti, da lahko geopolitična tveganja poškodujejo vaše naložbe Roth IRA
Že dolgo se je svetovna vojna izognila in porabila planet. Ko se to zgodi, so vse stave izključene, ker bo vojska določene države najverjetneje nacionalizirala nekatera sredstva zaradi varnosti. Predstavljajte si, da ste imeli pomembne naložbe v avtomobilski družbi na Kitajskem.
Če bi Združene države začele vojno s Kitajsko, bo kitajska vlada zelo verjetno šla v tovarno, spremenila ime podjetja in izdala nove zaloge lokalnim vlagateljem. Zdaj nimate lastništva. To se je zgodilo v preteklosti, in to se bo zagotovo zgodilo v prihodnosti.
To je bilo v Evropi v prvi svetovni vojni med prvo in drugo svetovno vojno, ko so investitorji videli, da se njihova portfeljska posojila čez noč izhlapevata, saj so različne frakcije med seboj usklajene. To ne pomeni, da mednarodno vlaganje v Roth IRA ni vredno. Samo pomeni, da morate posvetiti pozornost svetu.
Pri izbiri globalnih naložb za vaš Roth IRA, Realizirajte različne države, uporabite različna računovodska pravila
Računovodska pravila za Mehiko niso enaka kot v Združenih državah. Računovodska pravila v Združenih državah niso enaka kot v Južni Koreji. Če vlagate v svetovne naložbe prek vaše Roth IRA, morate vedeti, kako analizirati številke, da se ne zbudite, da ugotovite, da ste naredili grozno napako.
Da bi vam predstavili pravi primer: v Mehiki se bilanca stanja , izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov prilagodijo preteklim stopnjam inflacije zaradi visoke inflacije, ki jo je utrpelo gospodarstvo. To omogoča vlagateljem, da dobijo idejo o tem, kaj se dogaja s podjetjem, odstranjujejo učinke valute. To je veliko boljša metoda kot tista, ki se uporablja v Združenih državah, kjer lahko podjetje pokaže 4-odstotno povečanje dobička, ko je inflacija v določenem letu znašala 4%.