Zakaj so lahko indeksna sredstva edina naložba, ki jo potrebujete
Drugi široko uporabljeni tržni indeksi vključujejo Russell 2000, tržni indeks 2000 delnic manjšega podjetja; Wilshire 5000, ki vključuje vse lastniške vrednostne papirje v ZDA, ki imajo na voljo cene; Dow Jones Industrial Average, ki je cenovno povprečje 30 aktivno trgovanih delnic modrega čipa (predvsem industrijskih), NYSE Composite, indeks, ki vključuje vse družbe na New York Stock Exchange in NASDAQ Composite, ki vključuje na tisoče podjetij na borzi NASDAQ.
Zakaj bi torej želeli indeksni sklad nad svojim alternativnim, aktivno upravljanim skladom ? Indeksna sredstva se ne zanašajo na menedžerje, da izberejo zaloge. Ponavadi sledijo potezam večjega trga. Aktivno upravljani skladi potrebujejo briljantne upravitelje zalog, ki so za njimi premagali trg. Večina jih ne. Dejansko so študije pokazale, da skladi sčasoma dosledno nadgrajujejo aktivno upravljane sklade. Evo, zakaj je indeksni sklad morda pravi za vas.
Indeksni skladi imajo nižje provizije
Ker ni sredstev za pobiranje zalog, indeksni skladi običajno stanejo veliko manj kot aktivno upravljani skladi. Aktivno upravljane pristojbine sklada so v povprečju okoli 1,25 do 1,5%. Lahko dobite indeksni sklad od Vanguard, Fidelity ali T. Rowe Cena za letno pristojbino manj kot 0,50%. Druga možnost za vlagatelje, ki iščejo nižje pristojbine, je, da se odločijo za sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF). ETF-ji so podobni indeksnim vzajemnim skladom, temveč tudi trgovini kot zalogi.
Obe indeksni vzajemni skladi in ETF vam nudita možnosti vlaganja, če iščete nekaj cenejši od aktivno upravljanega sklada z višjimi stroški.
Morda ne zveni kot veliko, vendar sčasoma te pristojbine seštejejo. In lahko pojesti ob vrnitvi. Če imate dovolj sreče, da najdete sklad, ki izboljša učinkovitost večjega trga za 1%, vendar pa za ta sklad plačate za 1% več, kot bi ga imeli za tržni indeksni sklad, ne boste nikoli preboleli indeksa.
Ne glede na vrsto sklada, ki ga izberete, vedno iščite sredstva brez obremenitve . To pomeni, da ni dragih prodajnih obremenitev ali provizij za plačilo.
Indeksni skladi so bolj davčno učinkoviti
Ena od posledic je, da poskušate kupiti in prodati veliko zalog, da bi premagali trg: si zbral veliko obdavčljivih transakcij. Tako so aktivno upravljani skladi manj davčno učinkoviti kot indeksni skladi, ki imajo običajno manj transakcij in se namesto tega držijo košarice vnaprej določenih naložb. Tudi te provizije se lahko zdijo nepomembne glede na velikost nekaterih vzajemnih skladov, vendar pa seštejejo. In lahko vplivajo na vašo spodnjo linijo.
Indeksni skladi vam pomagajo razvejati
Ker indeksni skladi običajno sledijo širšim tržnim indeksom, lahko zlahka dobite izpostavljenost raznolikemu portfelju skladov. Na primer indeks Russell 3000 sledi 3000 največjih podjetij v ZDA. Wilshire 5000 je znana tudi kot celotni tržni indeks, saj sledi precej vsake družbe na borzi.
Aktivno upravljani skladi pogosto določijo cilje ali merila, ki jih uporabljajo za izbiro svojih naložb. Na primer, sklad lahko ima za cilj preseči S & P 500 z vlaganjem v podjetja, ki so podcenjeni. To pomeni, da morajo menedžerji najti tiste zaloge, za katere menijo, da so podcenjeni, in med njimi morajo izbrati zaloge, za katere menijo, da bodo res dobro.
Poleg težav pri izbiranju zmagovalcev s strategijo, kot je ta, lahko upravitelj preneha vlagati v majhno skupino delnic namesto velike skupine, ki zmanjšuje tveganje. Poskus širjenja tržne izpostavljenosti prek aktivno upravljanih sredstev lahko pomeni, da ima veliko sredstev - kar pomeni več pristojbin.
Indeks skladi opravljajo podobno kot trg
Se spomnite dela o tem, kako aktivno upravljana sredstva bodo poskušali premagati S & P 500? Najbolj aktivno upravljani skladi bodo primerjali svojo uspešnost z indeksom. Ker, če ne morete premagati večjega trga, želite izvedeti tako kot tudi to. V svojem poskusu premagati S & P 500, bodo morda morali menedžerji preizkusiti veliko različnih zalog, kupovati in prodajati skozi celo leto. Seveda so nekateri menedžerji nekaj časa zavezani k zalogam. Morda celo opazite, da so jih oglaševali pri vlaganju revij.
Vendar je v dolgotrajnem obdobju redko vzdržen. Zato "vroča" sredstva niso vedno vroča že nekaj let zapored. Pravzaprav, če je bil lansko leto veliko lansko leto, je zgodovina pokazala, da bi se vam bolje verjetno počutili v tem letu.
Indeksni skladi po zasnovi bodo vedno delali kot tudi njihov indeks. Ko trg ima veliko leto, tudi investitorji sklada.
Obstajajo nekateri segmenti trga, kjer lahko zbiranje zalog vpliva. Pri izbiri družb z majhnimi kapitalskimi vložki ali družbami s hitro rastočimi trgi lahko npr. Ponudijo prednost upravljavski instinkt ali znanje o podjetjih, ki jih pokriva. Toda če želite poenostavljeno in poceni strategijo naložb, je lahko indeksni sklad edina naložba, ki jo potrebujete.