10 najboljših donosnih obveznic

Ti vzajemni skladi Bond so najboljši izbori za naložbe z visokim donosom

Če želite zgraditi raznolik portfelj naložb, ki ustvarjajo dohodek, boste potrebovali visoko donosne obveznice za dopolnitev vaših dividendnih sredstev .

Ko iščete visoko donosne obveznice, se prepričajte, da ne iščete samo najvišjih donosov. Obstajajo še druge lastnosti, ki jih je treba upoštevati pri iskanju najboljših sredstev za nakup.

Kaj so obveznice z visokim donosom?

Zunaj obveznice , znane tudi kot junk obveznice , so obveznice, ki zaradi nizkih relativnih bonitetnih ocen plačajo višje donose.

Natančneje, obveznice ali subjekti, ki izdajajo obveznice, imajo bonitetne ocene pod naložbenim bonitetnim razredom (bonitetna ocena pod bonitetno oceno Standard & Poor's ali pod Baa s strani bonitetnih agencij Moody's je AAA najvišja). Obveznica lahko prejme nižjo bonitetno oceno zaradi tveganja neplačila s strani subjekta, ki izdaja obveznice.

Zato bodo zaradi tega višjega relativnega tveganja subjekti, ki izdajajo te obveznice, plačevali višje obrestne mere, s katerimi bi vlagateljem povrnili tveganje, da bi odkupili obveznice, in tako imenovali visok donos .

Pomislite na osebni kreditni rezultat. Posojilodajalci s slabimi (nižjimi) bonitetnimi rezultati običajno plačujejo višje obrestne mere na svoja posojila ali stanja na kreditnih karticah od posojilojemalcev z dobrim ali odličnim kreditom. To je isti koncept z obveznicami, ki izdajajo obveznice, ki so lahko korporacije, javna podjetja in državne, lokalne in zvezne vlade.

Kako izbrati najboljše vzajemne obveznice vzajemnih skladov

Pred nakupom visoko donosnih obveznih sredstev ali katere koli druge naložbe je nekaj raziskav, ki jih je treba opraviti med raziskavami in analizami.

Tukaj je nekaj ključnih točk ali meril za izbiro najboljših donosnih obveznic:

• Vrsta računa: Če bo sklad obdavčen na obdavčljivem računu, boste morda želeli razmisliti o nakupu visokega donosa za občinske obveznice, ki bo ustvaril dohodek brez davkov na ravni zveznega dohodka. Obdavčljivi dohodek ni plačilo za odložene terjatve, kot so IRA in 401 (k) s, ker dohodek ni obdavčen za vlagatelja, medtem ko je visok donosni obvezniški sklad na računu.

• Davčna podpora: okrepitev in pojasnitev prejšnje točke brezobrestni skladi so še posebej koristni za vlagatelje v višjih davčnih okrožjih, kjer je zmanjšanje obdavčljivega dohodka verjetnejša prednostna naloga v primerjavi z vlagatelji v nižjih davčnih okrožjih. Za merjenje koristi uporabe brezplačnih obveznih sredstev lahko vlagatelji izračunajo davčno enakovreden donos , ki ga včasih imenujemo davčni donos.
• Davčna ekvivalentna donosnost: ekvivalentni davki = obrestna mera ÷ (1 - vaša davčna stopnja)
• Toleranca tveganja: Visok donosni obvezniški skladi imajo lahko donosnost, podobna donosnosti, kar pomeni, da je uspešnost lahko višja od običajnih sredstev obveznic; vendar so lahko upadanje strožje. Na primer, v letu 2008 se je najvišje koledarsko leto kreditne krize najbolj povečalo donosnost obveznic 5 do 10 odstotkov, medtem ko se je večina običajnih skladov obveznic povečala za 5 do 10 odstotkov. V naslednjem letu, 2009, visok donos obvezniški skladi skočil 10 do 20 odstotkov, medtem ko so sredstva za konvencionalne obveznice ostala stabilna v razponu od 5 do 7 odstotkov. Na vrhu: če niste v redu z nestanovitnostjo v ceni, visoko donosni obvezniški skladi morda ne bodo najboljša izbira za vas. Večja pozornost je lahko sklad za indeks obveznic, kot je indeks Vanguard Total Bond Market (VBMFX), ki sledi indeksu Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index .

• Drugi portfeljski holdinški holdingi: Čeprav so visokokakovostni obvezniški skladi višji v tržnem tveganju kot običajni skladi obveznic, se lahko dobro ujemajo z raznolikim portfeljem vzajemnih skladov. Na primer, če že imate sklad za indeks obveznic in številne sklade, lahko visok donosni obvezniški sklad predstavlja dober kompliment, ki dodaja raznolikost vašega portfelja.

Najboljši donosni skladi z visokimi donosi

Ker ni nobenega sklada z visokim donosom enoodstotnega primera, izpostavljamo deset izstopov, ki so lahko odličen dodatek k komplementiranju raznolikega portfelja.

V nobenem posebnem vrstnem redu, tukaj so naše najboljše izbire za visoko donosne obveznice:

1. Vanguard High-Yield Tax-Exempt (VWAHX): Če iščete visoke donose in želite zmanjšati obdavčljivi dohodek z nizkocenovnim vzajemnim skladom brez obremenitve , je lahko VWAHX najboljša rešitev za vaše potrebe. Portfelj sestavlja več kot 2.000 občinskih obveznic, ki so brez davka na zvezni ravni. SEC Yield za VWAHX znaša 2,87 odstotka, razmerje stroškov pa le 0,19 odstotka ali 19 evrov za vsakih 10.000 evrov. Najnižja začetna naložba je 3000 USD. Kot velja za večino Vanguard vzajemnih skladov, lahko dobite razmerje nižjih stroškov, če kupite Admiralske delnice, ki imajo običajno minimalno začetno naložbo v višini 50.000 USD.

1. Vanguard dolgoročni naložbeni razred obveznice (VWESX): Poleg visokih donosov, morajo vlagatelji pričakovati višje tržno tveganje v primerjavi s povprečnim obvezniškim skladom. Vendar ima VWESX dobro kombinacijo visokega donosa in nižjega relativnega tveganja v primerjavi z najbolj junimi obveznicami. Dolgoročne obveznice praviloma plačujejo višje donose kot kratkoročne in srednjeročne obveznice, povprečno kreditno tveganje za obveznice v VWESX pa je le malo nižje od kreditne kvalitete investicijskega razreda . Trenutna donosnost za VWESX je 3,57 odstotka, stroški so le 0,22 odstotka, minimalna začetna naložba pa 3,000 dolarjev. Previdnost pri sredstvih za dolgoročne obveznice: Obrestno tveganje je višje od obveznic, ki imajo obveznice z nižjim povprečnim trajanjem. Prevod: Cene bi lahko padale v naraščajoči obrestni meri; vendar se pričakuje, da bo dolgoročna uspešnost višja od sredstev kratkoročnih obveznic.
2. T. Rowe Prihodek od dohodkov pravnih oseb (PRPIX): Nadaljnji obvezniški sklad, ki plačuje dostojen donos brez prevelikega kreditnega tveganja, je PRPIX. Tudi, ker je sklad za vmesne stroške obveznic , PRPIX ne nosi toliko tveganja obrestnih mer, kot skladi dolgoročnih obveznic. Združite te vrhunske lastnosti z nizkimi stroški (0,60 odstotka) in izkušenim vodstvom (od leta 2003) in imate eno najboljših donosnih obveznic za nakup. Najnižja začetna naložba za PRPIX je 2.500 $.
3. Fidelity High Income (SPHIX): Če je vaša prednostna naloga donos, je SPHIX dobra izbira. Trenutna donosnost v višini 5,23 odstotka je med najboljšimi za obvezniški vzajemni sklad in je razmerje odhodkov 0,72 odstotka razumno; vendar je kreditna kakovost večine gospodarstev nižja od stopnje naložb. Zato, če iščete dober sklad junk obveznic, SPHIX je vsekakor vredno pogledati. Najnižja začetna naložba je 2.500 $.
4. Fidelity Kratko trajanje visokega dohodka (FSAHX): Vlagatelji, ki želijo visoke donose, vendar nizko obrestno tveganje, si bodo želeli ogledati FSAHX. Nizka kreditna kakovost ustvarja lastno tržno tveganje, vendar je kompenzacija visok donos (4,03 odstotka), kratkoročno povprečno trajanje pa zmanjšuje obrestno tveganje, kar je še posebej izrazito v okolju, ki narašča. Stroški za FSAHX so 0,80 odstotka, minimalna začetna investicija pa je 2,500 dolarjev.
5. Fidelity kapital in dohodek (FAGIX): ta sklad je edinstven v visokem donosnem prostoru, saj razporeja del sredstev (okoli 20 odstotkov) v delnice dividend. Ta izpostavljenost delniškim kapitalom doda nekaj tržnega tveganja, vendar lahko sčasoma učinkuje tudi s sokovi. Trenutna donosnost za FAGIX je 3,60 odstotka, koeficient koeficienta je 0,73 odstotka. Najnižja začetna naložba je 2.500 $.
6. Vanguard High-Yield Corporate (VWEHX): Vlagatelji, ki iščejo visoke donose in želijo imeti dodatno tveganje, da bi jih dobili, bo všeč, kar vidijo v VWEHX. Večina portfelja je sestavljena iz obveznic pod investicijskim razredom, vendar je donos 4,78 odstotka in nizki stroški 0,23 odstotka lahko srečna trgovanja za visok donos investitorjev. Najnižja začetna naložba je 3000 USD.
7. Vanguard Long-Term Corporate Bond Index (VLTCX): Če imate radi nizko cenovne indeksne sklade in želite visoke donose, mora biti VLTCX na vašem kratkem seznamu za dodatek v vaš portfelj. Čeprav je ta sklad na voljo samo v delnicah družbe Vanguard Admiral, kar pomeni, da boste morali za začetek izpolnjevati minimalno začetno naložbo v višini 10.000 USD, razmerje z nizkim stroškom samo 0,07 odstotka in trenutni donos 4,07 odstotkov pa bo ta sklad vreden vaše razmislek.
8. Kalifornijska dolgoročna davčna oprostitev (VCITX): Čeprav je VCITX državni občinski obvezniški sklad, dohodek iz sklada ni na ravni davka na zvezni ravni in na ravni države (če živite v državi, v kateri so izdane občinske obveznice ). Občinski obvezniški skladi ne zagotavljajo vedno najvišjih donosov. Toda če živite v državi z visokimi davki, lahko državni in zvezni skupni davčni donos močno vplivata. Donosnost za VCITX je 2,30 odstotka. Ko upoštevate davčno enakovreden donos, se povzpne na skoraj 3,5 odstotke. Odhodki za VCITX so 0,19 odstotka, minimalna začetna investicija pa je 3000 dolarjev.
9. New York Long-Term Tax Exempt (VNYTX): Iz istega razloga je VCITX lahko pametna izbira za vlagatelje z visoko donosnostjo v Kaliforniji, zato lahko investitorji v New Yorku upoštevajo VNYTX. Upoštevajte, da so koristi davčnih oproščenih sredstev le za obdavčljive račune. Donosnost za VNYTX je 2,27 odstotka, skupni davčni ekvivalent za večino prebivalcev Newyorške države pa bi bil višji od 3,0 odstotka. Stroški za VNYTX znašajo 0,19 odstotka, minimalna začetna investicija pa 3.000 dolarjev.

Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.