Vanguard Admiral Shares Opredelitev in prednosti
Vanguard skladi so znani po svojih nizkocenovnih vzajemnih skladih brez naložbe, ki so verjetno najboljše vrste naložb za investitorje, ki se ukvarjajo s storitvijo sami. Vendar se morajo vlagatelji zavedati, da še vedno nimajo stroškov, ki jih imajo brez obremenitve. Prav tako bi se morali zavedati naložbenih stroškov in bi morali na splošno iskati vzajemne sklade z najnižjimi stroški.
Toda zakaj so nizki stroški takšna prednost v svetu vlaganja in kaj imajo Vanguard Admiral Shares s to stroškovno prednostjo?
Ugotovite, kako lahko ohranjanje nizkih stroškov pomaga pri izgradnji vašega spodnjega črta skozi čas in kako uporabljati delnice podjetja Vanguard Admiral kot orodje v vašem portfelju naložb.
Stroški vzajemnega sklada in zakaj ohranjanje nizkih stroškov je za vlagatelje pametna
Ohranjanje stroškov nizke pri vlaganju je koncept, ki je podoben minimiziranju stroškov v gospodinjstvih. Ko porabite manj denarja, lahko ohranite več zase in s tem omogočite, da vaša neto vrednost sčasoma narašča. To je preprosto, a časovno preizkušeno pravilo porabe manj, prihranite več.
Ko gre za vzajemne sklade, velja isti koncept. Nižji stroški na splošno prevedejo na višje donose. Kako to deluje? Izdatki za vzajemne sklade na različne načine:
- A delnice: ta razred vzajemnega sklada zaračuna tisto, kar se imenuje sprednja obremenitev, kar je odstotek, ki se pogosto giblje med 3 odstotki in 5,75 odstotka, kar se obračuna pri nakupu delnic.
- B Delnice: ta razred delnic zaračuna stroške pri prodaji delnic, zato se bremenitev imenuje povratna obremenitev. Ta obremenitev lahko znaša celo 5 odstotkov ali več.
- C Delnice : ta sredstva zaračunavajo tisto, kar se imenuje "raven obremenitve", kar pomeni, da je stalna provizija, običajno 1,00 odstotka, dokler imate sklad. To povečuje stroške sklada in povleče donose, kot je 12b-1 pristojbina z delnicami B.
- Sredstva brez obremenitve: ta sredstva ne zaračunavajo nobenega bremena, temveč imajo še vedno notranje stroške.
- Razmerje medsebojnih skladov : vsi vzajemni skladi, tudi brez obremenitev, imajo stroške, ki so namenjeni plačilu operativnih stroškov, ti stroški pa so izraženi v razmerju med odhodki sklada. Pri sredstvih za obremenitev je ta strošek poleg obremenitve.
Obremenitve lahko smiselno za vlagatelje, ki uporabljajo svetovalca, ki ne zaračuna svetovalne pristojbine neposredno stranki. Z drugimi besedami, za svetovalca ali posrednika, ki prodaja naložene vzajemne sklade, del njihovega plačila za nasvet izhaja iz bremena. Včasih je plačilo obremenitve smiselno, vendar je redko smiselno kupovati vzajemne sklade z visokimi stroški.
Na primer, pri primerjavi dveh vzajemnih skladov s podobnimi cilji, vendar različnim razmerjem med stroški, bo tisti z nižjim deležem stroškov na splošno imel dolgoročno višje donose.
Jack Bogle, indeksni skladi in admiralske delnice
Temeljna zamisel o ohranjanju nizkih stroškov pri vlaganju je nedvomno v ospredju naložbenih strategij in teorije portfelja zaradi John C. "Jack" Bogle, ustanovitelja Vanguarda.
Razlog, zakaj je Bogle začel z Vanguardom, je v tem, zakaj je prišlo do obstoja Vanguard Admiral Shares. Medtem ko je na šoli, Bogle napisal diplomsko nalogo o tem, kako nizkocenovno vlaganje lahko dolgoročno proizvedejo vrhunske donose.
Vanguard Investments je začel leta 1974 na podlagi svojih nizkocenovnih investicijskih teorij. Kmalu zatem je bil prvi indeksni sklad, ki je na voljo javnosti, začel indeks Vanguard 500 (VFINX).
Danes je Vanguard največja družba vzajemnih skladov na svetu po sredstvih v vzajemnih skladih in Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) je največji vzajemni sklad na svetu .
Kako je Vanguard dosegel tak uspeh? To ni zaradi slikovnega oglaševanja; to je zato, ker so se vlagatelji postopoma naučili, kaj je Bogle že od začetka vedel, da lahko nizkocenovni vzajemni skladi, zlasti indeksni skladi, sčasoma nadvladujejo sredstva z višjimi stroški.
Indeksna sredstva so osrednjega pomena za zgodbo o Vanguardu, saj so indeksni skladi pasivno vodeni, kar pomeni, da pasivno sledijo indeksu, ne pa aktivnemu raziskovanju, analizi, nakupu in prodaji vrednostnih papirjev.
Ker so aktivno upravljani skladi dražji za delovanje, se dolgoročno izgubijo v uspešnosti do cenejših indeksnih skladov. Vendar pa obstaja manjšina aktivno upravljanih skladov, ki so v preteklosti presegli indeksne sklade.
Dejstvo, da večina aktivno upravljanih sredstev izgubi svoj indeks primerjalne vrednosti, je mogoče povzeti v skupnem besedilu: »Če jih ne morete premagati, se jim pridružite«. Z drugimi besedami, če aktivni upravitelji skladov težko pretepajo indeks, zakaj ne bi le imeli enake zaloge indeksa, obdržali stroške upravljanja in zmagali z enostavnim ujemanjem uspešnosti indeksa?
Da bi nadgradili uspešnost nizkocenovnih vlaganj in indeksnih naložb, je Vanguard uvedel admiralske delnice, ki imajo še nižje razmerje med odhodki in odhodki, kot jih imajo delnice investitorjev.
Vanguard Admiral Delnice: stroški, minimalne in prednosti
Osnovna ideja Vanguardovih admiralskih delnic je, da vlagatelje nagradijo za višje salde tako, da zaračunavajo nižje stroške na svojih vrstah vzajemnih skladov. Indeksni skladi in sredstva, ki se upravljajo z davki, za sklade Vanguard Admiral Shares imajo minimalni začetni znesek v višini 10.000 USD; najmanj 50.000 dolarjev za aktivno upravljana sredstva; in najmanj 100.000 dolarjev za nekatere sektorske sklade; medtem ko ima večina njihovih vzajemnih skladov za vlagatelje najmanj 3.000 USD.
Odnosi odhodkov delnic Admirala so znatno nižji od delnic Vanguard Investorja. Čeprav se morda ne zdi velik prihranek pri stroških, se lahko celo nekaj osnovnih točk (stotin odstotkov) poveča s časom.
Na primer, delež delnic vlagateljev v indeksu Vanguard 500 znaša 0,14 odstotka, medtem ko ima različica Admiral Shares (VFIAX) stroške le 0,04 odstotka. Ta razlika 0,10 odstotka pomeni 10 evrov za vsakih 10.000 vložkov. Ta $ 10 se doda v večletni časovni okvir.
Glavna prednost nakupa delnic družbe Admiral Vanguard v primerjavi s kupovanjem njihovih delnic vlagateljev ali drugih vzajemnih skladov z višjimi stroški je preprosto prednost, da si privarčujete več denarja in s tem povečujete prihranke. Z eno hitri odločitvi za nakup Admiral Shares, namesto stroškov razreda delnic, lahko investitor prihranite na stotine dolarjev sčasoma. Ta odločitev se lahko razvrsti v "vlagatelj" v svet naložb.
V skladu z Vanguardom so njihove delnice Admirala v povprečju za 41 odstotkov nižje od njihovih deležev investitorjev in so 83 odstotkov nižje od povprečnega vzajemnega sklada v celotnem naložbenem vesolju.
Vanguard ponuja tudi menjalniške sklade, znane kot ETF , čeprav jih Bogle ni v celoti sprejel, čeprav so ETF označili kot trend, ki je potencialno nevaren za povprečnega vlagatelja. Vendar pa je Vanguard od tega pisanja drugi največji ponudnik ETF-jev v smislu premoženja v upravljanju, drugič pa samo v iSharesu BlackRock-a.
Bottom Line: Ker so nizki stroški prednost za vlagatelje, so nižji stroški še bolj prednost!
Pretvarjanje delnic Vanguarda Investitorja v delnice Admirala
Vanguard stranke, ki želijo prikriti svoje investitorje delnice skladov Admiral Shares lahko to naredi tako, da preprosto zahtevo za Vanguard. V nekaterih primerih bo Vanguard samodejno izvedel konverzijo, ker redno ocenjuje stanje strank, da ugotovi, ali so upravičeni do konverzije.
Če ste odjemalec Vanguard in menite, da ste upravičeni do konverzije in ne želite čakati na samodejno konverzijo, se morate obrniti neposredno na Vanguard.
Preden se odločite za pretvorbo delnic iz razreda Investor v Admiral Shares, se prepričajte, da ne presegate le najmanjšega zneska, ampak ste prepričani, da lahko ohranite stanje nad tem minimumom.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.