Kako vpliva na vas trgovanje z jenom
Ti forex trgovci zaslužijo z nizkim tveganjem dobiček. Dobijo visoke obrestne mere za vloženi denar, vendar plačajo nizke obrestne mere za izposojeni denar. Valutni posrednik vsak dan plača razliko na trgovski račun.
Prednosti
Prenos trgovanja deluje odlično, dokler valute ostanejo stabilne. Trgovec lahko računa na stalni donos iz valute visoke donosnosti.
Trgovanje še bolje, ko valuta v državi z visoko obrestno mero ceni. Ko investitor odkupi obveznice, lahko z denarjem z nižjo obrestno mero odplača posojilo z močnejšo valuto. Investitor izplača razliko.
Če to storijo dovolj vlagatelji, to povečuje povpraševanje po obveznicah visoke obrestne mere. Investitorji lahko te obveznice prodajo na dobičku na sekundarnem trgu. To je eden od razlogov, zakaj je devizni trg postal največji na svetu. Trguje s 5,1 trilijmi dnevno .
Ker se povpraševanje po visokih obrestnih obveznicah poveča, tako povpraševanje po valuti. Povečuje vrednost valute in ustvarja nadaljnji dobiček za imetnike višje donosne obveznice.
Slabosti
Trgovci pridejo v velike težave, ko se pojavi obratno.
V jenskem trgovanju se pojavlja, če se vrednost jenja poveča ali se vrednost dolarja zmanjša . Trgovci morajo pridobiti več dolarjev, da bi vrnili jen, ki so ga sposodili. Če je razlika dovolj, bi lahko šla v stečaj.
Trgovci tudi v težave, če se valutne vrednosti med letom zelo spremenijo.
Na borznem računu morajo imeti najmanj. Če se valuta veliko spremeni in trgovec nima dovolj denarja za ohranitev najnižjega zneska, bi lahko posrednik zaprl račun. Če se je to zgodilo, lahko trgovec izgubi svojo celotno naložbo.
Yen Carry Trade danes
Leta 2018 se prodaja trgovskega jena slabi. V prvih treh mesecih se je jen povečal za 5,8 odstotka. Vlagatelji stavljajo, da bi škandal lahko odstranil predsednika vlade Shinza Abeja. To bo končalo njegovo ekspanzivno monetarno politiko. Tudi banka Japonske je dejala, da lahko zviša obrestne mere leta 2019, ko se gospodarstvo izboljša. To sledi skoraj desetletnim šibkim jenom, ki so spodbudili trgovino s prenosi.
Jen prinaša trgovino z ameriškim dolarjem leta 2008 je kratek počitek. Zvezna rezerva je federalna sredstva padla na skoraj ničlo, da bi se borile proti veliki recesiji . Trgovanje z jenom se je nadaljevalo z valutami visoke donosnosti, kot so brazilski realni, avstralski dolar in turška lira. Na primer, mnogi forex trgovci so si izposodili blizu ničelnega jena za nakup avstralskih dolarjev, ki so imeli 4,5-odstotni donos.
Trgovanje z jenom je pobral oktobra 2012, ko je postal premier Shinzo Abe. Obljubil je, da bo povečal gospodarsko rast s povečanjem vladne porabe, znižanjem obrestnih mer in odpiranjem trgovine.
Dosegel je prva dva, vendar je imel tretji manj napredka. Med letoma 2010 in aprilom 2013 se je trgovanje z jenom povečalo za 70 odstotkov. Kot rezultat, je jen prodal svoj delež v svetovnem forex trgovanju na 23 odstotkov vseh v letu 2013.
Abe je leta 2013 dvignil davke na potrošnjo, tako da je japonsko gospodarstvo ponovno privedlo do recesije . Bank of Japan se je odzvala z večjim količinskim popuščanjem . Do oktobra 2014 je jen padel na sedemletno nižino. V letu 2015 je ostala na teh ravneh. Stopnja ameriškega dolarja se je leta 2017 oslabila zaradi negotovosti glede ekonomskih politik predsednika Trumpa . V zadnjem delu leta se je okrepljeno, oživitev jena v ameriških dolarjih prenaša trgovino. Toda Japonska banka si prizadeva, da bi jenska vrednost ostala nizka, kljub QE in nizkim obrestnim meram. Forex trgovci odkupujejo jen kot varovanje, ko se dolar zmanjša.
Kako je trgovina z jennimi vozili vplivala na ameriško gospodarstvo
Mnogi strokovnjaki verjamejo, da je svetovna likvidnost pred letom 2008 povzročila trgovanje z jenom. Nizkocenovne jenske posojila so financirale nakupe višje donosne naložbe po vsem svetu. Vključevali so tradicionalne obveznice, denominirane v dolarjih, kot tudi stanovanjska posojila v Južni Koreji in zaloge v Indiji. Banke Janese so imele 15 trilijonov dolarjev za posojila. Trgovanje z jenom je naraslo na 500 milijard dolarjev.
Ko je finančna kriza zadela, so investitorji dali svoje tvegano premoženje in kupili jen. Trgovanje z jenom je napihnilo predkrizni balon in poslabšalo njegov propad.
V letu 2017 Japonska še naprej obrestuje nizko. Njegov cilj je ustvariti cenejši jen in močnejši dolar, da bo njen izvoz cenejši. Japonska je tudi eden največjih lastnikov ameriškega dolga . To je eden od razlogov, zakaj so ameriški blagajni močni, zaradi česar so donosi obveznic nizki. Znižuje dolgoročne obrestne mere, tudi če Federalna rezerve dvignejo kratkoročne obrestne mere.
Japonska prizadevanja za ohranitev jena šibka in dolar močan ima druge posledice. Večina pogodb o blagu, vključno z nafto in zlatom, so cene v dolarjih. Ko je dolar močan, cene teh proizvodov padajo. Močan dolar lahko tudi zmanjša povpraševanje po ameriških zalogah. Zato, če ste v kateri koli od teh naložb, pazi na trgovanje z jenom.