Določen je pravilnik o prodaji
Enostavno rečeno, pravilo o prodaji pene prepoveduje investitorju, da zahteva kapitalsko izgubo za davčne namene, če se naložba, v kateri je nastala škoda, odkupi v tridesetih dneh. Primer stanja, ki se uporablja za pravila o pranju
Predstavljajte si, da je investitor žal nezadovoljen, da je kupil borzo Lucent Technology, ko je trgoval z vrednostjo več kot 70 dolarjev na delnico. V naslednjih letih, preden je družba izginila združitve, je investitor opazoval računovodske škandale, finančne težave in prodajne zlome, obrisali ceno delnice na 1 $.
Kdaj podjetniški baron, naš vlagatelj zaveda, da lahko, če proda svoje delnice, poroča o kapitalski izgubi in zmanjša njegovo davčno obremenitev. Težava? Verjame, da bo Lucent ali podjetje, ki ga bo v končni fazi imelo, vzhajali iz pepela in vrnili nekaj tržne vrednosti, ki jo je izgubil.
Nenadoma naš investitor dobi sijajno idejo. V zadnjem tednu decembra, pokliče svojega borznega posrednika in mu pove, naj proda svoje deleže v dobavitelju telekomunikacijske opreme, pri čemer blokira kapitalsko izgubo.
Tri tedne kasneje, v prvi polovici januarja, pokliče posrednika in mu naroči, da odkupi tiste delnice Lucenta. Vse je dobro na svetu; zaklenil je izgubo kapitala, medtem ko je imel deleže. Izgleda genialno, kajne?
IRS je korak pred njim. Pravilo o prodaji pranja, kot si zapomnite, vlagatelju ne dovoljuje, da zahteva kapitalsko izgubo, če v tridesetih dneh odkupi naložbo.
Z drugimi besedami, razen če investitor ne bo čakal do tridesetdnevnega roka, zaradi pravila o prodaji pranja ne bo mogel pisati izgube iz davka.
Če želite dodati žaljivo poškodbo, se lahko Lucent v času, ko čaka na stranskem tiru, dvigne ceno, s katero kupi. Dejstvo, da je zdaj plačal dve proviziji (ena za prodajo v decembru in ena za odkup v januarju) je prav tako neupravičen.
Pridobivanje pravila o prodaji pralnega stroja
"Ali investitor ni mogel čakati, da se obdobje prodaje pranja izteče, nato pa odkupi delnice?", Lahko vprašate. Pravzaprav, da, lahko. Kot smo že omenili, je s tem pristopom nekaj težav. Poleg dvojnih provizij obstaja zelo resno tveganje, da se bo Lucent hitro povzpel, zaradi česar se bo odkupil po višji ceni, ki bi lahko bila znatno večja od načrtovanega.
Moralno? Prodajajte le, če sprejmete dejstvo, da v prihodnosti ne morete ponovno kupiti delnic po isti ali nižji ceni. Če ste s to možnostjo usklajeni, vas nič ne ustavi.