Kako izbrati najboljšo mednarodno borzno posredovanje
V tem članku bomo pregledali najboljše posrednike za mednarodne vlagatelje, ki želijo kupiti in prodati zaloge neposredno na tujih borzah.
Top mednarodni posredniki
Veliko priljubljenih ameriških borznih posrednikov omogoča dostop do nekaterih mednarodnih trgov, kot je Canada Toronto Stock Exchange (TSX), vendar ne omogočajo dostopa do bolj nejasnih trgov. Dobra novica je, da obstajajo borzni posredniki, ki ponujajo takšen dostop do vlagateljev.
Interactive Brokers je najbolj priljubljen mednarodni posrednik za ameriške investitorje, ki imajo dostop do več kot 50 izmenjav po vsem svetu. Posamezni računi imajo minimalno zahtevo v višini 10.000 USD in morajo vzdrževati minimalno mesečno trgovalno dejavnost ali plačati takso. Pavšalne provizije znašajo samo 1 evro na 100 delnic, medtem ko se nivojske cene razlikujejo glede na obseg trgovanja in regulatorne provizije - čeprav je zelo konkurenčno ceno.
Druge posredniške družbe v ZDA, ki ponujajo izpostavljenost tujim trgom, vključno s Charles Schwab, OptionsXpress in MB Trading.
Ti posredniki imajo bolj omejen nabor mednarodnih trgov, kot Interactive Brokers, vendar bi bilo vredno raziskati za vlagatelje, ki potrebujejo samo izpostavljenost do določenih trgov.
Vlagatelji, ki iščejo cenejšo ali regionalno izpostavljenost, lahko upoštevajo borznoposredniške družbe, kot je OCBC Securities, ki je podjetje s sedežem v Singapurju, ki ponuja dostop do različnih azijskih borz.
Najpomembnejši del izpostavljenosti je verjetno delnice Akcijskega sklada Shanghai Stock Exchange, ki težko dostopajo tujcem. Medtem ko so ameriški državljani sprejeti kot stranke, ne morejo trgovati z ameriškimi borzami na borznem računu.
Dejavniki tveganja, ki jih je treba upoštevati
Mednarodni vlagatelji morajo biti previdni pri izbiri tujih borznih posrednikov, saj niso urejeni enako kot borzno posredovanje v ZDA. Poleg tega morajo vlagatelji upoštevati tudi druge stroške in zapletenosti, povezane z neposrednim nakupom tujih zalog .
Vlagatelji morajo upoštevati, da tuje borzne posrednike ne urejajo ameriške regulativne agencije, kar pomeni, da bi morale preučiti zanesljivost tujih regulativnih agencij. Obstaja veliko primerov tujih borznih posrednikov, ki so se prekinili čez noč, kar je povzročilo popolno izgubo kapitala. Mednarodno trgovanje je lahko tudi dražje od domačega trgovanja in lahko veljajo nekatera pravila (na primer omejitve trgovanja na določenih trgih).
Vlagatelji, ki kupijo tujo zalogo, so lahko zavezani plačati davke na kapitalske dobičke tudi za davčne agencije v drugih državah. Na primer, investitor, ki je ustvaril dobičkonosne kitajske delnice, bo morda moral plačati davke na te dobičke na Kitajskem .
Edina izjema so države, ki že imajo obstoječe sporazume z ZDA, da se izognejo dvojnemu obdavčenju. Za več informacij glej: Kako plačati davke na tuje naložbe . Nekateri posredniki lahko zaračunavajo tudi provizije za pretvorbo valut poleg vsake trgovine, ki se lahko sčasoma poveča in izkoplje iz dobička.
Alternativne naložbe
Mednarodni vlagatelji, ki ne želijo težav, povezanih s kupovanjem in prodajo tujih zalog, bodo morda želeli preučiti mednarodne ETF, neporavnane ADR ali nakupu aktivno upravljanih vzajemnih skladov, namenjenih tujim trgom.
Mednarodni skladi ETF omogočajo vlagateljem, da se osredotočijo na regionalne ali specifične trge s široko izpostavljenostjo, aktivni upravljani vzajemni skladi pa lahko ponudijo vrednotne ali druge pristope. Te vrednostne papirje je morda vredno razmisliti za vlagatelje, ki ne želijo vlagati časa in energije pri analizi tujih zalog, kar je lahko zastrašujoč proces, saj korporacijske in finančne informacije niso vedno zanesljive in ažurne.
ADR predstavljajo bolj neposreden način vlaganja na tuje trge z uporabo ameriških vrednostnih papirjev. Pogosto so ti neželeni učinki podjetja z modrim čipom, ki so v Združenih državah Amerike in na domači borzi dvojni. Medtem ko se vrednost teh dveh seznamov lahko spreminja, redko obstaja trajni popust, saj lahko arbitražni trgovci izkoristijo razliko, če postane preširok. Zaradi tega je njihova naložba, čeprav je likvidnost omejena.
Spodnja črta
Med vlaganji na tuje trge, vključno z mednarodnimi ETF-i, neporavnanih ADR in vzajemnimi skladi, imajo mednarodni vlagatelji številne različne možnosti. Napredni vlagatelji, ki iščejo izpostavljenost določenim vrednostnim papirjem, morda želijo razmisliti o nakupu delnic neposredno na deviznem trgu, kar zahteva posredovanje, ki omogoča dostop do teh borz. Dobra novica je, da obstaja več možnosti za te vlagatelje.
Interactive Brokers je najbolj priljubljena mednarodna naložbena platforma, ki ima izpostavljenost več kot 50 izmenjavam po vsem svetu, vendar pa vlagatelji, ki iščejo cenejšo in posebno izpostavljenost, morda želijo razmisliti o regionalnih posrednikih kot alternativi. Pomembno je, da skrbno preučimo zanesljivost teh posrednikov in stroške naložb v tuje zaloge, vendar pa je to lahko bistveno dražje in tvegano kot vlaganje v zaloge v ZDA.