SEC Filings, Analyst Reports in Company Spletne strani
Oglejmo si tri najpomembnejše vire informacij in kako razčleniti te informacije pri odločitvah o naložbah.
# 1: vložki SEC
Komisija za vrednostne papirje in vrednostne papirje (SEC) zahteva, da večina ameriških družb, ki kotirajo na borzi, poročajo finančne podatke, transakcije z notranjimi informacijami in druge pomembne informacije v tako imenovanih dokumentih SEC. Mnoga tuja podjetja morajo tudi redno objavljati, ki vsebujejo enake informacije, če so navedene na borzah v ZDA. Z vedenjem, kako najti in analizirati te prijave SEC, lahko vlagatelji zagotovijo, da so dobro obveščeni in aktualni o vseh najpomembnejših dogodkih.
Vlagatelji lahko najdejo dokumente SEC na številnih mestih. Svojo zbirko podatkov EDGAR SEC je hiter in enostaven način za iskanje vseh prijav, medtem ko posebne storitve, kot so SECFilings.com ali EdgarOnline, ponujajo prilagodljive opozorila in druge funkcije.
Nekatere pomembne prijave SEC so:
- 10-K (letno poročilo) - letna poročila vlagateljem dajejo podroben pregled poslovnega leta, vključno z računovodskimi izkazi in razpravo o rezultatih s strani vodstva v preprostih angleških izrazih.
- 10-Q (četrtletno poročilo) - Četrtletna poročila vsebujejo nekoliko manj celovit pregled četrtletja družbe, poleg tega pa vključujejo tudi četrtletne računovodske izkaze in nekaj upravnih razprav.
- 8-K (tekoči dogodek) - poročila o trenutnih dogodkih so vložena za vse pomembne dogodke, ki vplivajo na podjetje, od osnovnih sporočil za javnost do novih partnerstev.
- Obrazci 3, 4 in 5 (trgovanje z notranjimi informacijami) - Poročila o trgovanju z notranjimi informacijami vlagateljem dajejo obvestila, kadar koli kupci ali prodajalci delnic kupujejo ali prodajajo delnice, kar je lahko pomemben kazalnik, še posebej, če gre za zunaj načrta zalog.
- Urnik 13D in 13G (institucionalne naložbe) - institucionalna investicijska poročila vlagateljem zagotavljajo obvestila, ko institucionalni vlagatelj (kot hedge sklad ali vzajemni sklad) pridobi znaten delež, kar je lahko zelo koristno za vlagatelje.
Mednarodni vlagatelji imajo malo težje. Medtem ko številni ameriški depozitni prejemki (ADR-ji) vložijo redne prijave SEC, nekateri podatki o tujem izdajatelju datotek, ki jih je veliko težje dostopati in razčleniti za koristne informacije. Tuje trgovanje na borzah, ki niso v Združenih državah Amerike, pogosto posreduje samo regulatornemu organu svoje države. Na žalost se lahko te prijave pojavijo v tujih jezikih in jih je veliko težje analizirati kot prijave SEC.
Dve skupni tuji SEC dokumenti vključujejo:
- 20-F (letno poročilo) - Ta letna poročila so vložena v skladu z načeli US GAAP, ki jih lahko lažje razumijo in primerjajo z ameriškimi podjetji.
- 6-K (četrtletno / tekoče) - To so tuje različice poročil 8-K, ki prav tako navadno vključujejo informacije tipa 10-Q za večino ADR-jev.
Nekatera skupna tuja regulatorna telesa vključujejo:
- Kanadska zbirka podatkov SEDAR
- Kitajska agencija SAIC
# 2: Spletna stran podjetja
Korporativne spletne strani lahko vsebujejo veliko informacij o podjetju, od računovodskih izkazov do predstavitev in jih lahko veliko lažje upravljate kot številne spletne strani vladnih agencij pri iskanju finančnih informacij. To še posebej velja za mednarodne vlagatelje, ki iščejo informacije.
Najpomembnejše stvari, ki jih je treba iskati, so:
- Računovodski izkazi - Včasih je iskanje po računovodskih izkazih za tuje družbe veliko lažje z uporabo njihove spletne strani, kot je sistem za vložitev države.
- Predstavitve podjetja - Predstavitve podjetja lahko zagotovijo velik pregled pretekle uspešnosti, pa tudi projekcije za naslednje četrtletje ali leto.
- Novice / Sporočila za javnost - Novice in sporočila za podjetja lahko vsebujejo veliko informacij o vsakodnevnih operacijah in finančnem poslovanju.
- Kontaktne informacije - stiki z vlagatelji, kot so uradniki za odnose z vlagatelji, so lahko dober vir za vlagatelje, ki iščejo nekaj, kar ne morejo najti drugje.
# 3: Analitiki
Analitiki vrednostnih papirjev so lahko dober vir informacij za vlagatelje. Čeprav so lahko prodajne analitiki včasih pristranski, še vedno ponujajo nekaj dragocenih informacij na eni lokaciji. To omogoča veliko lažje raziskave, zlasti za mednarodne vlagatelje. Analitiki na strani nakupov so še boljši vir informacij, saj običajno niso pristranski, vendar njihove raziskave ponavadi niso tako široko dostopne.
Poročila analitikov najdete na mestih, ki vključujejo:
- Borzni posredniki - številni borzni posredniki ponujajo dostop do nekaterih poročil analitikov za svoje stranke, vključno z mnogimi popusti na borzi v zadnjih letih.
- Podjetja - nekatera podjetja ponujajo analitične raziskave potencialnim vlagateljem, bodisi prek svoje spletne strani bodisi po e-pošti ali telefonski zahtevi.
- Spletne strani / storitve - Nekatere tiskovne agencije pišejo o raziskavah analitikov, medtem ko storitve, kot je TheFlyOnTheWall, svojim naročnikom ponujajo raziskovalne povzetke.