Pet ekonomskih kazalnikov za izboljšanje vlaganja
Recimo, da so mednarodni vlagatelji v zadnjih nekaj letih ustvarili zdrave donose iz brazilskih delnic.
Investitor, ki spremlja indeks cen življenjskih potrebščin ("indeks cen življenjskih potrebščin"), lahko ugotovi, da inflacija narašča, kar pomeni, da se bo centralna banka lahko odločila za zvišanje obrestnih mer. Vedoč, da povišanje obrestnih mer ponavadi škoduje lastniškim kapitalom, lahko investitor zmanjša svoje deleže.
V tem članku bomo preučili pet najpomembnejših gospodarskih kazalnikov, ki jih morajo poznati vsi mednarodni vlagatelji in kako jih uporabiti na tem področju.
# 1: Bruto domači proizvod
Bruto domači proizvod ("BDP") predstavlja tržno vrednost vseh končnih izdelkov in storitev, proizvedenih v državi v določenem obdobju. Številka se ponavadi daje v nominalni in realni obliki, pri čemer se realni BDP prilagaja za spremembe v denarju. Glede na svojo širino je ta kazalnik med finančnimi trgi, ki jih najbolj gledajo.
Razširitev BDP države kaže na vse večje gospodarstvo, medtem ko zmanjšanje BDP kaže upočasnitev gospodarstva v državi.
Medtem se lahko predvidi predvidena stopnja rasti BDP za določitev ustrezne ravni državnega dolga ali določi, ali bodo podjetja, ki poslujejo znotraj države, imela rast.
# 2: Kazalniki zaposlovanja
Produktivnost in bogastvo državljanov države je verjetno končni določek gospodarskega uspeha.
Kazalniki zaposlovanja, kot so delovna sila, podatki o plačah in brezposelnosti, ocene, koliko zaposlenih je zaposlenih, in dohodkovne trende (npr., Ali imajo več denarja kot prej).
Finančni trgi pozorno spremljajo te kazalnike zaposlovanja, zlasti v razvitih državah, ki večino svojih prihodkov ustvarjajo iz domačih potrošniških izdatkov. Padec zaposlenosti se pogosto nadaljuje z zmanjšanjem potrošniške porabe, kar lahko škoduje statistiki BDP in splošnimi perspektivami gospodarske rasti.
# 3: Indeks cen življenjskih potrebščin
Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) meri spremembe cen potrošniškega blaga in storitev, ki jih kupujejo gospodinjstva. Indeks je statistična ocena, ustvarjena z uporabo cen iz vzorca reprezentativnih predmetov, ki se zbirajo občasno. Pogosto se ti ukrepi uporabljajo kot merilo inflacije , ki lahko pozitivno ali negativno vpliva na valuto države.
Finančni trgi pazljivo spremljajo podatke CPI za znake inflacije. Naraščajoča inflacija lahko privede do višjih obrestnih mer in zmanjšanja posojil, medtem ko deflacija lahko vodi k nižjim obrestnim meram in večjemu posojanju, ko gre za politiko centralne banke. Toda brez teh politik lahko inflacija dejansko zmanjša relativno vrednotenje valute in pomaga izvozu (in obratno).
# 4: Zapisnik centralne banke
Centralne banke ustvarjajo monetarno politiko in izvajajo znaten nadzor nad gospodarstvom države. Posledično finančni trgi tesno poslušajo vsako besedo, ki jo centralno bankirji javno izgovarjajo za namige o prihodnosti. Minimalne centralne banke so uradna izdaja, ki vsebujejo dragocene ekonomske komentarje, ki lahko signalizirajo prihodnje politične ukrepe.
V ZDA, Federal Reserve izda tako imenovano "bež knjigo", ki vsebuje nebistvene informacije o trenutnih gospodarskih razmerah vsake zvezne rezerve banke. Podobne opombe objavljajo številne druge centralne banke, vključno z Bankom Japonske, Evropsko centralno banko (ECB) in drugimi, redno ali polletno.
# 5: PMI Manufacturing & Services
Indeks nabavnega direktorja ("PMI") je ekonomski kazalnik, ki sta ga razvila skupina Markit in Inštitut za upravljanje oskrbe.
Z anketiranjem podjetij mesečno, indeks odraža pridobitve blaga in storitev kupcev menedžerjev. Dva najpomembnejša raziskovanja sta indeksi PMI Manufacturing in PMI Services.
Finančni trgi pazijo indeksi PMI Manufacturing in PMI Services kot ključne vodilne ekonomske kazalnike. Navsezadnje podjetja prenehajo kupovati surovine takoj, ko se povpraševanje izčrpa, še preden druga poročila, kot so prodaja na drobno ali potrošniška potrošnja, kažejo na kakršne koli težave v gospodarstvu.
Ključne točke za izterjavo
- Mednarodni vlagatelji se morajo seznaniti z osnovnimi ekonomskimi kazalniki, da se opozorijo na potencialne priložnosti ali grožnje v svojem portfelju.
- Med petimi najpomembnejšimi gospodarskimi kazalniki sodijo BDP, indeks cen življenjskih potrebščin, kazalniki zaposlovanja, zapisi centralne banke in podatki PMI.
- Te ekonomske kazalnike je treba uporabiti le kot izhodišče za nadaljnje raziskave.