Zakon o reformi, izterjavi in izvrševanju finančnih institucij
W. Schilling, "ZDA, ki uporabljajo Subpoenas pod 1989, deluje kot novo orodje za preverjanje finančnih podjetij", Reuters , 3. januar 2013)
FIRMA ter kriza prihrankov in posojil
Kongres je 9. avgusta 1989 sprejel FIRREA, da bi se odzval na krizo prihrankov in posojil . Zagotovila je 50 milijard dolarjev, da bi zaprla neuspešne banke in ustavila nadaljnje izgube. Ustanovila je novo vladno agencijo, imenovano "Resolucija Trust Corporation", za preprodaja sredstev S & L, večinoma za nepremičnine, in za izplačilo sredstev vlagateljem.
Zakaj je sprejela dobesedno kongresni akt, ki je obravnaval to krizo v banki? Več kot polovica državnih hranil in posojil bank ni uspelo. Zvezna družba za zavarovanja prihrankov in posojil je porabila 20 milijard USD za zavarovanje vlagateljev neuspešnih bank. To je bankrotiralo. Brez FIRREA bi vlagatelji v stečaju S & L preprosto izgubili svoj denar.
FIRREA je spremenil tudi pravila o varčevanju in posojilih, ki preprečujejo nadaljnje neugodne naložbe in goljufije.
(Vir: " Kriza prihrankov in posojil ter njegov odnos do bančništva ", FDIC )
Kako se FIRREA uporablja danes
FIRREA je zdaj koristno orodje za Oddelek za pravosodje pri preizkušanju slabo kakovostnih bančnih posojil danes. To je zato, ker oddelek 951 daje tožilcem možnost, da prikažejo dokazno breme, ki je potrebno za civilne zadeve in ne kazenske.
To pomeni, da morajo prikazati samo "presežek dokazov" namesto "izven razumnega dvoma".
FIRREA povečalo izvrševanje Zakona o ponovnem vlaganju v Skupnost . Poskušal je odpraviti bančno "preoblikovanje" revnih sosesk, kar je v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja prispevalo k rasti geta. Regulatorji zdaj javno razvrstijo banke, kako dobro so "greenlined" soseski. Fannie Mae in Freddie Mac sta bankam prepričala, da bodo to finančno posojilo v obliki subprime posojil. To je bil "pull" dejavnik, ki je dopolnil "push" faktor CRA.
Oddelek za pravosodje je uspešno uporabljal FIRREA za pregon bank, ki so pri hipotekarnih krizah s hipotekarnimi posojili ustvarili slaba posojila. Šest največjih bank je plačalo 108 milijard dolarjev glob. Prav tako so morali kupiti nazaj več deset milijard slabih hipotekarnih vrednostnih papirjev, prodanih vlagateljem na sekundarnem trgu. FIRREA je bila prav tako uporabljena za pregon bonitetne agencije Standard & Poors, ker pravi, da so ta slaba posojila varne naložbe.
FIRMA dovoljuje vladi, da predloži vse dokumente, ki jih želi, in pokličejo priče, vključno z osebo, ki je v preiskavi. Dokazi, zbrani v civilnih zadevah FIRREA, se lahko uporabijo v vseh nadaljnjih kazenskih zadevah. Vlada lahko preiskuje tudi vsakogar, ki lahko poškoduje zavarovano banko, vključno s samim banko.
(Vir: Peter J. Henning, "ZDA najdejo svežo uporabo za redko uporabljani statut v primeru subprime", NYT Dealbook , 11. avgusta 2014)
Leta 2014 so zvezni in državni tožilci šli po subprime avto posojilih. Subpoeni so bili izdani družbi GM Financial in Santander za potrošnike, ki so zahtevali dokumente, povezane s kršitvami FIRREA. Te in druge banke so morda izdale avtomobilska posojila posojilojemalcem, ki so pred kratkim vložili zahtevo za stečaj, drugače so imeli slabe kredite ali so bili za avtomobile, ki so bili očitno "limone". (Vir: John Carney, "Lučke nevarnosti utripajo za avto posojilodajalci," Wall Street Journal , 11. februar 2015)