Ali bi morali vlagati v tuje države?

Tuja vlaganja dodajo raznolikost, vendar obstajajo tveganja

Vlaganje v tujino je relativno nova možnost za posamezne vlagatelje. Na srečo so se pojavljanje mednarodno usmerjenih vzajemnih skladov in skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), olajšalo kdaj koli prej. Toda, ali vlagate v tujino dobro odločitev? Kot vedno je odločitev o vlaganju v tuje države v veliki meri odvisna od vaših naložbenih ciljev, vendar bo ta članek pregledal nekatere prednosti in slabosti.

Zakaj vlagati v tuje države?

Primarno pravilo naložb je iskanje najvišjega tveganja, prilagojenega donosu za svoj kapital (imenovan tudi "alfa"). V bistvu želite povečati dobiček, ki presega znesek tveganj, ki so bili izvedeni pri kateri koli naložbi. Eden najboljših načinov za to je diverzifikacija, ki je bila matematično dokazana za povečanje donosov, prilagojenih tveganjem.

Učinkovito raznovrsten portfelj ima vsaj 8-10 neusklajenih sredstev (ali sredstev, ki se ne premikajo v razmerju med seboj), ki se razprostirajo po različnih panogah in geografskih območjih, kar zagotavlja, da neugoden dogodek na enem trgu ne bo negativno vplival na celoten portfelj. Zato je vlaganje v tujino (geografska diverzifikacija) pomemben način za povečanje donosov, prilagojenih tveganjem, z diverzifikacijo .

Na primer, Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) ima 0,78 korelacijo s S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY), medtem ko indeks iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: EEM) ima le 0,69 korelacije, glede na 6-mesečni podatki s strani ETFScreen.com so se končali 9. januarja 2017.

Veliko domačih zalog in sredstev ima veliko večjo korelacijo, ki zmanjšuje raznolikost.

Kje so primerne tuje naložbe?

ZDA so po vsem svetu znane po svojih varnih investicijah, kot so državne obveznice in podjetja z modrim čipom . Tudi države v tujini pogosto spadajo v svoje kategorije naložb, ki segajo od blaga do zaloge rasti.

Zato vlagatelji, ki iščejo te vrste naložb, morda želijo pogledati na uporabo tujih zalog, da zapolnijo praznino za povečanje raznolikosti.

Tuje države v tako imenovani skupini BRIC (Brazilija, Rusija, Indija in Kitajska) so v glavnem znane po svojih možnostih rasti. Te države so doživele znatno stopnjo gospodarske rasti, kar je pomagalo mnogim podjetjem v dobrem gospodarstvu. Toda, tako kot pri vseh državah v razvoju, obstajajo večja tveganja, povezana s sposobnostjo dolgoročnega upravljanja rasti.

Druge države so znane po svojih posebnih področjih. Na primer, Nigerija je znana po svoji tvegani naftni industriji na morju; Čile je znan po svojih redkih mineralih; Kanada je znana po svojih zlatih in naftnih peskovih; in na Bližnjem vzhodu je priljubljena zaradi svojih naftnih in plinskih možnosti. Vsaka tuja država ima svoja področja gospodarske usmeritve in profil tveganj za plačilo za mednarodne vlagatelje.

Ključna tveganja naložb v tujino

Obstajajo tveganja za vlaganje v katero koli državo ali trg - vključno z Združenimi državami - zato je ustvarjanje raznolikega portfelja tako pomembno. Na primer, če so ZDA naredile napako v monetarni politiki in dolar se je spiralo navzdol, ali ne bi bilo lepo, če bi ga bilo treba vložiti v druge države, ki niso prizadete?

Vendar pa obstaja več tveganj, ki so posebej povezana s tujimi ali domačimi naložbami.

Tukaj so tri najpomembnejša tveganja:

• Valutno tveganje: tuja podjetja pogosto ustvarjajo prodajo in dohodek v svoji domači valuti - na primer v evrih ali švicarskih frankih . Zato morajo vlagatelji iz ZDA pretvoriti te valute v ameriške dolarje na neki točki. Na žalost se devizni tečaj med valutami s časom niha in lahko povzroči nepričakovane dobičke ali izgube.
• Geopolitično politično tveganje : Nekatere tuje družbe delujejo v državah, ki se lahko soočajo z geopolitičnimi tveganji, kot so terorizem ali potencialno sovražne sosede. Na primer, Južna Koreja se sooča s tveganjem napada Severne Koreje. Zato morajo vlagatelji skrbno pretehtati tveganja, povezana z državami, v katere vlagajo.

• Gospodarsko in kreditno tveganje: tuja podjetja so pogosto odvisna od zdravja gospodarstva države gostiteljice. Medtem ko ZDA imajo AAA bonitetno oceno, obstaja veliko držav, ki imajo naložbene ocene od skoraj popolne do precej nižje od stopnje naložb. In neugodni gospodarski dogodki v teh državah lahko vplivajo na podjetja, ki delujejo znotraj.

Ključne točke za izterjavo

• Mednarodno vlaganje je sorazmerno nova možnost za posamezne vlagatelje, saj se je vzajemni skladi in ETF osredotočili na globalne priložnosti.
• Izbira prave mednarodne naložbene destinacije je v veliki meri odvisna od potreb posameznega vlagatelja in kje želijo usmeriti svoj kapital.
• Obstaja veliko tveganj, povezanih z mednarodnimi naložbami, vključno z valutnimi tveganji, geopolitičnimi tveganji in kreditnimi tveganji, med drugim.