Odkrijte ključne kratkoročne napovedovalce za gospodarstvo
Ti kazalniki se lahko razvrstijo na podlagi njihovega časovnega razporeda. Vodilni kazalniki, kot je poročilo ISM Manufacturing , ponujajo idejo o tem, kaj bo prišlo, medtem ko kazalniki zaostanka, kot je stopnja brezposelnosti, kažejo, kaj se je zgodilo v nedavni preteklosti.
Na splošno investitorji največ pozornosti namenjajo vodilnim gospodarskim kazalcem, saj lahko pomagajo napovedati, kje se cene lahko vodijo.
Kaj so vodilni kazalniki?
Glavni ekonomski kazalniki kažejo morebitne znake sprememb, preden gospodarstva kažejo kakršne koli bistvene spremembe v svojih kazalnikih, ki zaostajajo. Na primer, lahko zagotovijo znake upada ali upada v bruto domačem proizvodu ("BDP") ali drugih zaostalih kazalnikov, ki so pomembni za trg. Na primer, začetni podatki o brezposelnosti so lahko vodilni kazalnik stopnje brezposelnosti, ki lahko močno vpliva na indekse lastniških vrednostnih papirjev.
Nekateri primeri vodilnih kazalnikov vključujejo:
- Zahtevki za brezposelnost
- Gradbena dovoljenja
- Spremembe inventarja
- Cene zalog
- Spremembe inventarja
Vlagatelji in vodilni kazalniki
Vlagatelji uporabljajo vodilne ekonomske kazalnike za napovedovanje usmeritve gospodarstev in posebnih sektorjev v njih. Na primer, upočasnitev proizvodnje bi lahko signalizirala prihajajoči padec prodaje na drobno, saj trgovci na drobno prodajajo manj postavk.
Padec prodaje na drobno bi lahko povzročil nižje prihodke v maloprodajnem sektorju in upočasnitev gospodarstva, ki temelji predvsem na storitvah, kar bi lahko spodbudilo vlagatelje k prodaji delnic trgovcev na drobno in drugih potrošniških diskrecijskih delnic.
Vodilne kazalnike uporabljajo tudi centralne banke za sprejemanje odločitev o denarni politiki.
Na primer, centralna banka se lahko odloči, da bo znižala obrestne mere ali izvajala politike olajšanja, če vodilni kazalniki kažejo, da je gospodarstvo nespremenljivo. Nasprotno je lahko res, če vodilni kazalniki kažejo, da se gospodarstvo krepi. Vlagatelji se lahko odzovejo s prodajo lastniških vrednostnih papirjev, ko obrestne mere naraščajo ali nakup lastniških vrednostnih papirjev, ko obrestne mere začnejo padati.
Branje vodilnih ekonomskih kazalnikov
Uporaba vodilnih kazalnikov je razmeroma preprosta. Večina vlagateljev išče spremembe glede na napovedi ali pričakovanja predhodnega branja in ekonomista. Če ne bi izpolnjevali pričakovanj, bi lahko napovedali medvedski trend vnaprej, medtem ko bi preseganje teh ocen lahko signaliziralo navidezno potezo naprej. Znaki hitro upadajočega ali naraščajočega gospodarstva bi lahko privedli tudi do bolj verjetnih ukrepov monetarne politike, kot je denarna olajšava, ki bi spodbudila gospodarstvo.
Tudi posebni vodilni kazalniki so lahko dobri in slabi za različne naložbe. Na primer, zlato se lahko pozitivno odzove na slabe gospodarske podatke (kadar se uporablja kot varno zatočišče), medtem ko so delnice na izplačane plače lahko še posebej občutljive na vodilne kazalnike, ki kažejo, da podjetja ne zaposlujejo toliko.
Vodilni ekonomski indeks
Konferenčni odbor, nevladna organizacija ("nevladna organizacija"), je ustvaril vodilni gospodarski indeks v ZDA, ki se imenuje vodilni ekonomski indeks konferenčnega odbora.
Medtem ko se ne nanaša neposredno na mednarodne vlagatelje, indeks ponuja nekaj vpogleda v to, kje so lahko najpomembnejši ekonomski kazalniki vredni ogledov najbližjih.
Zlasti sestavine indeksa vključujejo:
- Mesečno poročilo o zaposlenosti, ki vključuje stopnjo brezposelnosti, povprečno uro zaslužka in povprečno delovno nedeljo.
- Začetne terjatve za državno zavarovanje za brezposelnost.
- Poročilo o mesečnem potrošnem materialu in materialu, ki vključuje pošiljke proizvajalca, zaloge in naročila.
- Mesečno poročilo o neobvladujočem investicijskem blagu, ki vključuje pošiljke proizvajalca, zaloge in naročila.
- Mesečno poročilo o gradbenih dovoljenjih, vključno z začetkom nastanitve in dovoljenji za gradnjo.
- Razpon med desetletnimi obrestnimi merami zakladnice in stopnjo zveznih sredstev.
- Inflacijsko naravnana mera denarne ponudbe M2 centralne banke.
- Izvozni indeks ISM, ki vključuje dobavitelje, uvoz, proizvodnjo, zaloge, nova naročila, nova naročila za izvoz, naročanje zaostankov, cene in zaposlenost.
- Indeks S & P 500.
- Indeks potrošniških pričakovanj potrošniške univerze v Michiganu.
Mednarodni vlagatelji lahko najdete iste vrste skupnih vodilnih ekonomskih kazalnikov v številnih drugih državah po svetu. Druga možnost je, da lahko sami zberejo podatke z uporabo vrste gospodarskih kazalnikov, ki so jim na voljo.
Ključne točke, ki jih je treba zapomniti
- Ekonomski kazalniki so na splošno razporejeni glede na njihov čas, od vodilnih kazalnikov do kazalnikov zaostanka.
- Vodilni ekonomski kazalniki so tisti, ki se spreminjajo, preden gospodarstva kažejo znake sprememb.
- Vodilni kazalniki investitorji uporabljajo za napovedovanje smeri gospodarstev in pomembnih zaostalih kazalnikov za uporabo pri odločanju o naložbah.