Koristi komunalnih zalog
Utilities so podjetja, ki zagotavljajo osnovne storitve, kot so voda, plin in električna energija.
Ker so te storitve vedno v povpraševanju, ne glede na to, kako hitro ali počasi gospodarstvo raste, je sektor navadno eno bolj stabilnih področij borznega trga glede na vsakodnevno delovanje.
Tudi delniške zaloge se ponavadi bolje držijo na padajočih trgih, saj so investitorji običajno manj pripravljeni prodajati naložbe manjšega tveganja, ko se širše okolje spremeni v kislo. Medtem ko so zaloge koristnosti bolj tvegane, kot večina razredov sredstev na trgu obveznic, se jih na splošno obravnava kot manjše tveganje v primerjavi s celotnim borznim trgom.
Glavna korist komunalnih storitev je, da navadno izplačujejo dividende nad trgom. V zadnjem desetletju se borzni sklad Select Sector SPDR-Utilities (ticker: XLU), ki vlaga v celotni sektor javnih gospodarskih služb v ZDA, s poudarkom na največjih podjetjih, običajno ponudi približno 1,75 do 2,5-krat več donosnosti Indeks S & P 500 (merilo širše tržne uspešnosti ZDA).
Zlasti je to storil z nižjo stopnjo nestanovitnosti kot na trgu kot celoti.
Visoke dividende, a omejena soba za kapitalsko vrednote
Obrnjena stran je, da je potencial za dolgoročno povečanje kapitala omejen s storitvami. Možnosti rasti za večino podjetij v sektorju so omejene, kar se odraža v njihovi uspešnosti cen delnic.
Eden od prednosti tega je seveda, da imajo podjetja z manjšimi možnostmi, da vlagajo v prihodnjo rast, več gotovine pri izplačevanju dividend.
Sčasoma lahko nadpovprečne dividende pomembno vplivajo na skupni donos. Razmislite, da so službe ETF omenjene zgoraj. Od svoje prvenstva 22. decembra 1998 do 10. junija 2014 je XLU ustvaril kumulativni skupni donos 150,1% in povprečni letni skupni donos 6,1%. V tem istem obdobju je SPDR S & P 500 ETF (SPY), ki spremlja indeks S & P 500 - široko mero uspešnosti za zaloge v ZDA, imeli skupni donos 112,8% in povprečni letni skupni donos 5,0%. To ne pomeni, da bi utegnili ponazoriti, da so gospodarske javne službe boljša naložba, temveč da bi pokazala, da se lahko dodatni odstotek donosnosti dividende lahko poveča dolgoročno.
Tveganja zalog komunalnih storitev
Kot katerikoli del borznega trga so gospodarske javne službe predmet širših tržnih sil. Na obeh najpomembnejših trgih padca v preteklem desetletju - 2001-2002 in 2008-2009 - zaloge gospodarskih javnih služb so izgubile približno polovico svoje vrednosti po ceni (tj. Ne upoštevajo dividend). Prihodki vlagatelji morajo to upoštevati pri odločanju med naložbo v obveznice ali delnice, ki plačujejo dividende, kot so gospodarske javne službe.
Dva druga dejavnika lahko negativno vplivata na uspešnost komunalnih zalog. Prvič, naraščajoče obrestne mere lahko povzročijo, da je sektor slabši zaradi dveh razlogov: 1) višje stopnje povečujejo obremenitev gospodarskih javnih služb, ker so podjetja v sektorju običajno kapitalsko intenzivna in zato bolj zadolžena, 2) višje stopnje povzročajo dohodkovno naravnane vlagatelje da bi se gravitirali proti obveznicam in odtrgali od bolj tveganih donosov na borzi. Poleg tega je sektor močno urejen in je zato občutljiv na premike v vladni politiki.
Kako vlagati v komunalne zaloge
Lahko investirate v komunalne zaloge prek katerega koli posrednika. Možno je vlagati v posamezne komunalne zaloge, vzajemne sklade, specializirane v sektorju, ali ETF-ji, kot so Select Sector SPDR-Utilities. Bodite prepričani, da se obrnite na finančnega svetovalca ali uporabite vse velike spletne vire, ki so na voljo za izvedbo obsežnih raziskav pred vlaganjem.
Izjava o omejitvi odgovornosti : Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo razumeti kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.