Razumevanje vloge ohranjanja kapitala v naložbah
Na primer, lahko pridobite enako količino cheeseburgerjev, kave, pnevmatik, vstopnic za film, golf klubov ali rezervoarjev bencina. Šele ko je prvi ali v nekaterih primerih izpolnjen drugi pogoj, ali lastnik portfelja ali upravljavec želi zaslužiti dejansko dejansko donos na položaj.
To je lahko zelo tehnično in težko razumljivo. To ni. V preprostem angleškem jeziku je ohranjanje kapitala koda, ki pomeni, da se nekateri kupi denarja ne smejo večati. Če to počnejo, to je ledenje na torti, vendar to ni razlog, zakaj ste jih postavili na stran; to ni razlog, zakaj obstajajo in zahtevajo posebno obravnavo. Namesto tega so bili shranjeni izključno, da so tam, ko jih morate doseči. Na neki točki načrtujete porabo denarja. To je pogosto potrebno, ker se približujete ali uživate v upokojitvi. Denar se bo uporabljal za plačilo računov, kritje vaših zdravniških receptov, pozimi toplo vadbo, vsako jutro enkrat na večerjo in rojstni dan in božična darila svojim vnukom.
Tako kot pogosto so sredstva namenjena za plačilo nepremičnin .
Nekatera sredstva so bolj primerna za ohranjanje kapitala kot ostale
Razlog, da je pomembno označiti, kdaj je določen gotov denar, ima cilj ohranjanja kapitala, je, da močno omejuje vesolje inteligentnih sredstev, v katere lahko parkirate denar.
Akademski dokazi in izkušnje v realnem svetu kažejo, da raznolika zbirka zalog modrega čipa , ki je davčno učinkovita in poceni, popolnoma uniči vse druge vrste premoženja, če imate dovolj dolgo časovno obdobje in vaš prvi nakup cena je bila racionalna glede na osnovni diskontirani zaslužek in knjigovodsko vrednost . Zaloge nikoli niso primerne za nekoga, ki ima cilj ohranjanja kapitala. Prav tako se pogosto šteje, da so obveznice "varne", vendar če uvedete dolgo trajanje obveznic, lahko vidite, da so nihanja v vrednosti velika, če niso večja, od borznega trga.
Zaradi primarnega cilja ohranjanja kapitala je ključno upoštevanje pri izbiri posameznih sredstev, ki ustrezajo potrebam lastnika portfelja po taki politiki, osredotočeno predvsem na nestanovitnost - to je, koliko določenega vrednostnega papirja ali računa niha v vrednosti, izražen kot odstotek temeljne osnove stroškov. Klasične izbire ohranjanja kapitala v Združenih državah vključujejo FDIC zavarovane račune za preverjanje, varčevalne račune, račune denarnega trga (sredstva ne denarnega trga - ti so različni) in potrdila o vlogi. V vseh primerih mora biti vlagatelj, ki je v skladu z veljavnimi omejitvami, zmožen ohraniti nominalno vrednost svojih denarnih sredstev, ne glede na morebitne bančne provizije ali stroške.
Imate tudi zelo kratkoročne zakladne menice, ki ste jih parkirali neposredno z zakladnico Združenih držav prek računa TreasuryDirect. Druge možnosti vključujejo dejanske odplačila - bankovci - polnjene pod žimnico, v kavnici lahko pokopljejo na dvorišču ali pa se zavržejo v sefu, čeprav se vse to privošči z lastnimi tveganji. Pri nekoliko daljšem časovnem obdobju in ni potrebe po trenutnih denarnih prihodkih, lahko Združene države varčevalne obveznice tudi dobra izbira.
Nevarnosti izbire neprimernih sredstev za ohranjanje kapitala
Približno enkrat vsake generacije se na Wall Streetu pojavlja nova finančna varnost in ljudje se zdijo, da ga uporabljajo kot denarni ekvivalent za potrebe ohranjanja kapitala. Nato je recesija ali kakšna druga kriza neizogibno zadetna in postane vse očitno, da je bila varnost iluzija.
To smo videli v veliki recesiji leta 2008 in 2009 z nekaj imenovanimi vrednostnimi papirji na dražbi, ki so jih ljudje obravnavali, kot da bi bili enaki denarju v banki. Ni bilo in nekateri so izgubili milijone dolarjev skoraj takoj, ko niso mogli najti kupca za svoj papir.
Kot splošno pravilo je koristno zapomniti, da če je ohranjanje kapitala resnično potrebno, je celo sprejemanje 0-odstotne donosnosti ali rahlo negativna stopnja donosa po inflaciji prednostnejša za dajanje denarja, ki ga ne morete privoščiti, da bi izgubili tveganje. Ne dosežite donosa. Rezultati ne bodo všeč.