Prekinitev odstotka Bondovega odstotka
Preden začnemo začuditi staro investicijsko nagovarstvo, si oglejmo, kaj pravilo pomeni in zakaj je bilo v preteklosti smiselno. Kot smo na kratko omenili zgoraj, to pravilo določa, da se vaš odstotek obveznic ujema z vašo starostjo.
Ideja te teorije je dobra. Obveznice veljajo za bolj stabilne in manj tvegane kot zaloge , pravilo pa nakazuje, da bi moral vaš portfelj postati vse bolj obremenjen z obveznicami, kot ste starali in se približali upokojitvi. To je popolnoma res. V večini primerov vam najbolje dodate več obveznic v svoj portfelj, ko ste blizu pokojnine. Če vlagate v ciljni datum vzajemnega sklada, se vaša naložba obvladuje s tem, in vaša naložba v sklad se sčasoma premika od zalog do obveznic.
S tem v mislih, kaj je narobe s pravilom? Časovno obdobje ni več smiselno. Živimo dlje kot kdajkoli, premikanje v nižje donosne naložbe v mladosti pa je manj in manj smiselno.
Nekdo v svoji polovici 20. stoletja bi moral imeti nekaj svojih obveznic v svojem portfelju, vendar bi moral biti ta odstotek veliko manj kot četrtina njihovih sredstev. Enako velja za vaše 30-ih, 40-ih in 50-ih let.
Že v starosti 50 let, večina ljudi načrtuje delo vsaj 15-20 več let, preden jo pokliče. Trenutna povprečna upokojitvena starost v ZDA je 63 let , vendar se lahko razlikuje glede na lokacijo in finančne potrebe.
Z več kot desetletjem, preden boste morali začeti ukvarjati s temi naložbami za upokojitev, bi morali biti vsaj 50 odstotkov obveznic? Again, verjetno ne.
Morali bi imeti manjše obveznice in več zalog, dokler ne boste blizu upokojitvi
Ker živimo dlje, se morate izogniti prevelikemu številu obveznic, medtem ko ste še vedno mladi in delate . Ko imate še manj kot desetletje pred upokojitvijo, je to čas, da postanete bolj agresivni pri dajanju obveznic v svoj portfelj. Pred tem lahko morda sami kratek o donosih naložb.
Eden izmed najbolj priljubljenih obveznic je sklad Vanguard Total Bond Index Index (VBMFX). Povprečna letna uspešnost tega sklada je v zadnjih desetih letih presegla 2% do 4%. Sklad Vanguard 500 Index Fund (VFINX), ki se osredotoča na delnice, pa se je v istem obdobju vrnil okoli 9 odstotkov na 14 odstotkov. Težaven investitor v obveznicah bi v istem časovnem obdobju izgubil veliko. Medtem ko so zaloge bolj tvegane, se v dolgoročnem obdobju izboljšujejo kot obveznice.
Ustvarite svojo lastno zalogo mešanice, da se ujemajo z vašimi cilji
Ko dosežete šestdeset let in več, imate veliko krajšo časovno obdobje, preden boste morali izkoristiti naložbe. Do trenutka, ko ste v bližini vaših zlatih let, nimate nujno, da ima že kakšno desetletje, da si opomore od tržne recesije.
To je časovno obdobje, ko bi morali močno vlagati v obveznice.
Toda kot mladi investitor z desetimi ali več leti, preden nameravate upokojiti, ni nobenega razloga, da bi preveč vplačali v obveznice. Še posebej za mlajše vlagatelje v svojih 20-ih, 30-ih in 40-ih, je to pravilo pereče v zgodovinskih knjigah, ne pa v trenutni naložbeni playbook.
Vsi naložbeni cilji so drugačni in vsakdo ima drugačno stopnjo tolerančnega tveganja. Iskanje sladkega mesta, na katerem se srečata tveganja in cilji, vam bo pomagal določiti, kateri odstotek vašega portfelja sodi na trg obveznic. Za večino vlagateljev, ki še vedno delajo s polnim delovnim časom, bo ta številka precej nižja od vaše starosti.