Robo-svetovalci so bili odlični, da bi dobili več ljudi, da bi zbrali svoje prste na borzi z nizkocenovnimi, avtomatiziranimi naložbenimi možnostmi. Kaj dobite pri robo-svetovalcu je portfelj, sestavljen z vašimi potrebami v mislih , vendar z algoritmom za volanom. Seveda so ti algoritmi zgradili finančni strokovnjaki in jih upravljajo. Ampak to je računalniška intervencija, ki vam omogoča dostop do strokovnega svetovanja za toliko manj.
V tem modelu je veliko dobrega. "Demokratiziran je trg upravljanja z naložbami," pravi Will Trout, avtor novega poročila, ki je pod nadzorom: Robo Advice, portfeljsko tveganje in ureditev. "Ni vam treba več 5 milijonov dolarjev, da bi pritegnili pozornost tržnega svetovalca - lahko ste tisočletje z 10.000 ameriškimi dolarji."
Toda lahko postanete tudi lemming, ki ogroža pečino. "S temi košaricami tržnih instrumentov - dokler se trgi nadaljujejo - so dobri," pravi postrv. "Vprašanje je torej: Kaj se zgodi, če imate zadostno tržno krizo in te lončke padajo v vrednosti? Kako robo-svetovalci ohranjajo svoje stranke na plavanju, ali jim preprečujejo, da bi se izognili premiki s svojim denarjem? "
Scott Smith, direktor podjetja Cerulli Associates, raziskovalnega podjetja, ki je specializirano za analizo globalnega upravljanja premoženja in distribucije, pravi, da ni tako veliko, da so robo-svetovalci na splošno napačni, ampak da so morda zame narobe.
"Če obstajajo neusklajenosti v pričakovanjih, ne gre za to, da je robo storil kaj narobe - da investitor ne bi smel biti z robo na prvem mestu."
Tukaj je, kaj naj v mislih, ko gre robo.
So fiduciarji drugačne barve.
V teku je razprava o tem, ali lahko svetovalci v resnici delujejo kot fiduciarji, to je, katere pravne obveznosti morajo delovati v najboljšem interesu svojih strank.
V preteklosti so bili finančni nasveti različni:
- Nižji standard, primernost , ki brokerjem (na primer) omogoča prodajo finančnega izdelka, ki je primeren le vašim potrebam.
- Nato je fiducijarni nasvet , ki prihaja z višjimi standardi. Ne samo, da je nasvet primeren, ampak je tudi v vašem interesu .
Komisija za vrednostne papirje in vrednostne papirje priznava robo-svetovalce kot fiduciarje, vendar jih tudi poziva, naj bodo pregledne, kako njihovi algoritmi priporočajo portfelje. In poudarja, kako pomembno je, da jih dejansko spoznajo z vprašalniki.
Kot potrošnik "poskušajte razumeti investicijsko filozofijo ali metodologijo, ki je pod pokrovom", pravi Sylvia Kwan, vodja investicijske družbe pri Ellevest, digitalna investicijska platforma za ženske. "V mnogih primerih je lahko avtomatizirana odlična strategija, ker pa so vsi robo-svetovalci usmerjeni z algoritmom, ki ga razvijajo ljudje, je algoritem odsev podjetja."
Vsi upravljajo tveganje nekoliko drugače.
Želite kupiti avto v naslednjih petih letih? Hiša v desetih? Ali razmišljate bolj dolgoročno, z upokojitvijo in izobraževanjem vaših otrok v mislih?
Določite svoj cilj in čas, saj želite, kaj želite doseči s svojim denarjem in kdaj, bi morali določiti, kako konzervativni ali agresivni je vaš profil tveganja - in kako odgovarjate na vprašalnik vašega robo.
Večina svetovalcev bo upoštevala te potrebe in si prizadevala podpreti odločitve o dodelitvi sredstev za vaše potrebe. Toda vsi to ne delajo popolnoma na enak način. "Če ste varčevali za kolegij svojega otroka , vam bomo dali priporočilo, ki ga imenujemo pasovi za odpornost proti tveganju, in lahko odstopate nekaj točk navzgor ali navzdol", pravi Nick Holeman, CFP z Bettermentom (ki je prvotno začela kot čisti robo-svetovalec, vendar je od takrat dodal ljudi k svojim ponudbam). "Če priporočamo 50-odstotno zalogo in izberete 55%, ker ste bolj tvegani, vam bomo dovolili. Če začnete veliko odstopati, na primer 80%, bomo nekoliko bolj potisnili nazaj: "Hej, izgleda, da prevzamete preveliko tveganje.
Ste prepričani, da to še vedno želite storiti? «
Niso primerni za vse.
Postrvje pravi, da je omejen obseg sredstev, ki jih ponujajo robo-svetovalci na splošno, dovolj vzrok, da se prepričate, da ne hranite vseh svojih jajc v robo košarici. "Želite razširiti svoje premoženje v različne vrste naložb, ne samo zaloge in vrednostne papirje, ki jih hranite s svetovalcem," pravi. "Diverzifikacija, ki jo zagotavljajo robo-svetovalci, ni super močna." Medtem ko so svetovalci za svetovanje izpostavljeni širšemu borznemu trgu, tudi z izravnavo in pobiranjem davkov, imate tveganje za izgubo denarja. Zato želite diverzificirati svoje vrste naložb v različne razrede sredstev, kar pomeni, da imate tudi denar v gotovini, nepremičninah in morda blago.
V času nemirov lahko nehajo ukrepati, ne da bi vam povedali.
Lansko leto je Betterment prekinil trgovanje med nestabilnostjo trga "Brexit", da svojim strankam onemogoči sprejemanje odločnih odločitev s svojim denarjem - premierski direktor Jon Stein je zapisal, da je to dobro. Roboti so večinoma avtomobili, ki vam omogočajo, da zgrabite kolo, če ga želite usmeriti v drugačni smeri. S to potezo je Betterment napeljal zračne blazine in popolnoma onemogočil svoje vlagatelje. "Komunikacija bi bila lahko jasnejša," je povedala predstavnica Bettermenta Arielle Sobel. "Stojimo za njim - naši kupci so bili resnično zadovoljni s tem, kar se je zgodilo."
Morda. Vendar menite, da bodo različni ponudniki obravnavali te situacije na različne načine. Ko se trgi odvijajo, bodo nekateri svetovalci - človeški ali robo-poslali odzive e-pošte ali klice. Drugi ne, misleč, da lahko tovrstno komuniciranje vrača, če nekateri od strank niso bili živčni. "Strategija, ki smo jo sprejeli, je bolj reaktivna kot proaktivna," pojasnjuje Holeman. "Če bi se na primer prijavili v Brexit, boste videli obvestilo, če pa se ne prijavite, tega ne boste videli."
Pri tem je treba upoštevati tudi načine, na katere mnogi robo-svetovalci (vključno z Bettermentom) ublažijo upade. Ko trg pade, bo veliko robo-svetovalcev samodejno ponovno uravnotežilo vaš portfelj in uporabilo pobiranje davčnih izgub. "Te strategije pomagajo pri upočasnitvi v vašo korist, da popravijo svoj portfelj ... Ampak ni možnosti za preprečevanje izgub," pravi Holeman. Če v teh časih tržne stiske želite sodelovati in dati vnose, potem morda ne bo pravo orodje za vas.
Morda imajo omejen pogled na vašo finančno sliko.
Tveganje, da navedete očitne: kako dobro vas bo Robo spoznala in vaša toleranca tveganja prek vprašalnika bo določila, kako bo vaš portfelj prilagojen. "Če vpišete in izpolnite vprašalnik s petimi vprašanji, manj je gotovosti, da je ta račun prilagojen vašim [posameznim] potrebam in potrebam," pravi Smith. "Moramo ločiti finančno načrtovanje od upravljanja portfelja. Upravljanje [portfelja] je del načrtovanja, vendar je le ena stvar. "
Zato več industrijskih voditeljev pričenja nuditi celovite storitve svojim strankam. Robo-svetovalec Wealthfront je na primer uvedel pot, avtomatizirano funkcijo finančnega načrtovanja, ki kupcem omogoča obravnavanje vprašanj, kot so:
Ali želim, da nekdo ravno upravlja z denarjem, ali pa želim biti sposoben govoriti tudi o svojem denarju? Ali želim orodje za upravljanje naložb ali pa želim orodje za upravljanje naložb in finančno načrtovanje?
Iz istega razloga je Betterment vrnil človeški nasvet nazaj v mešanico. "Spoznali smo tudi, da je denar občutljiva tema", pravi Sobel. "In, da bi zaupali podjetju, s katerim darujemo denar ... Zaupanje je pogosto pri komuniciranju s človekom."
Če se ne poznate, ne more biti niti robo.
Izvajanje na tem, kar želite, se lahko doseže le s poznavanjem, kdo ste kot investitor. Za proaktivno kontrolo, kaj storiti robo-svetovalec s svojim denarjem, morate biti odsevni in resnični, ko gre za izpolnjevanje vprašalnikov. "Ko gre skozi njihove vprašalnike, morajo ljudje resnično razmišljati o sebi in se prepričati, da odgovorijo na to, kar čutijo, ne pa tisto, kar menijo, da jim robo ali podjetje želi, da se počutijo."
Morda se zdi neintenzivna, vendar mislite, da se boste čustveno odgovarjali na vprašanja, ne pa logično. Na primer, če se trg zmanjša, boste morda razumeli, da je to priložnost za nakup, vendar če razmišljate o padcu trga, dobite adrenalinsko črpanje (in ne na dober način), potem je to nekaj, kar morate obravnavati.