Štiri načine Zakon o Sarbanes-Oxley iz leta 2002 preneha korupcijo
Zakon je imenovan po svojih sponzorjih, senatorju Paulu Sarbanesu, D-Md. In kongresniku Michaelu Oxleyju, R-Ohio.
Imenuje se tudi Sarbox ali SOX. To je postal zakon 30. julija 2002. Komisija za vrednostne papirje in borzo jo uveljavlja.
Mnogi so menili, da je bila Sarbanes-Oxley preveč kaznovana in draga. Skrbeli so, da bi Združene države naredile manj privlačen kraj za poslovanje. V ozadju je jasno, da je Sarbanes-Oxley na pravi poti. Deregulacija v bančni industriji je prispevala k finančni krizi leta 2008 in veliki recesiji .
Oddelek 404 in certifikacija
Oddelek 404 zahteva, da vodstvo podjetja potrdi točnost računovodskih izkazov osebno. Če SEC odkrije kršitve, bi se direktorji lahko soočili z 20 leti v zaporu. SID je oddelek 404 uporabil za vložitev več kot 200 civilnih zadev. Toda le nekaj izvršnih direktorjev se sooča s kazenskimi obtožbami.
Oddelek 404 je menedžerje ohranil "ustrezno strukturo notranjega nadzora in postopke za finančno poročanje." Revizorji podjetij so morali "potrditi" te kontrole in razkriti "bistvene pomanjkljivosti". (Vir: "Sarbanes-Oxley", The Economist, 26. julij 2007.)
Zahteve
SOX je ustanovil nov nadzorni nadzornik revizijskega nadzornega sveta, Določila so standarde za revizijska poročila. Zahteva, da se vsi revizorji javnih podjetij prijavijo z njimi. PCAOB preverja, preiskuje in uveljavlja skladnost teh podjetij. Prepoveduje računovodskim podjetjem poslovno svetovanje s podjetji, ki jih nadzirajo.
Še vedno lahko delujejo kot davčni svetovalci. Vendar pa morajo vodilni revizijski partnerji po petih letih zapreti račun. (Vir: "Analiza: desetletje naprej, ali deluje Sarbanes-Oxley?", Kevin Drawbaugh in Dena Urbin, Reuters, 29. julij 2012)
Toda SOX ni povečal konkurence v oligarhični računovodski revizijski industriji. To še vedno prevladujejo tako imenovane družbe Big Four. So Ernst & Young, PricewaterhouseCoopers, KPMG in Deloitte.
Notranja kontrola
Javna podjetja morajo najeti neodvisnega revizorja, da pregleda svoje računovodske prakse. To pravilo je odložilo za majhna podjetja, tiste s tržno kapitalizacijo, ki je znašala manj kot 75 milijonov dolarjev. Večina ali 83 odstotkov velikih korporacij se je strinjalo, da je SOX povečal zaupanje vlagateljev. Tretjič je dejal, da zmanjšuje goljufije. (Vir: "Stroški in koristi Sarbanes-Oxley", Julianna Hanna, Forbes, 10. marec 2014.)
Whistleblower
SOX ščiti zaposlene, ki poročajo o goljufiji in pričajo na sodišču zoper svoje delodajalce. Podjetja ne smejo spremeniti pogojev za njihovo zaposlitev. Ne morejo opomin, ogenj ali črni list zaposlenega. SOX ščiti tudi izvajalce. Nezakonodajalci lahko poročajo o morebitnih povračilnih ukrepih podjetju SEC. (Vir: Nacionalni center za prijavo nepravilnosti).
Učinek na ameriško gospodarstvo
Zasebne družbe morajo tudi sprejeti strukture upravljanja in strukture notranjega nadzora SOX. V nasprotnem primeru se soočajo z večjimi težavami. Imeli bodo težave pri zbiranju kapitala. Poleg tega se bodo soočili z višjimi zavarovalnimi premijami in večjo civilno odgovornostjo. To bi ustvarilo izgubo statusa med potencialnimi kupci, vlagatelji in donatorji.
SOX je povečal stroške revizije. To je bila večja obremenitev za mala podjetja kot za velike. Morda je prepričala nekatera podjetja, da uporabljajo zasebno kapitalsko financiranje namesto uporabe borznega trga . (Vir: "Ali koristi prenašajo stroške za Sarbanes-Oxley ?," RAND Corporation.)
Zakaj je kongres prinesel Sarbanes-Oxley
Zakon o vrednostnih papirjih iz leta 1933 je urejal vrednostne papirje do leta 2002. Družbe so od podjetij zahtevali, da objavijo prospekt o vseh delnicah, ki jih je javno izdala.
Družba in njena investicijska banka sta bili pravno odgovorni za pripovedovanje resnice. To je vključevalo revidirane računovodske izkaze.
Čeprav so bile družbe pravno odgovorne, direktorji niso bili. Zato jih je bilo težko preganjati. Ugodnosti pri "kuhanju knjig" so daleč odtehtale tveganja za vsakega posameznika.
Družba SOX je v podjetju Enron, WorldCom in Arthur Anderson naslovila korporacijske škandale. Revizorjem je prepovedal, da opravljajo svetovanje za svoje stranke, ki opravljajo revizijo. To je preprečilo navzkrižje interesov, ki je pripeljal do goljufije Enron. Kongres se je odzval na izpuste medijev Enron, zaostalega borznega trga in umirjenih ponovitev.