Naučite se, kako je "boj proti Fed" lahko slaba ideja za vlagatelje
Kot pri večini naložbenih mantrov in besednih zvez obstajajo tudi nekatere izjave tega mnenja o politikah centralne banke Federal Reserve, vendar je večina vlagateljev pametno, da vse svoje naložbene odločitve temeljijo na svojih finančnih ciljih.
Toda za tiste, ki so radovedni o besedilu, tu je, kaj naj vedo o boju proti guvernerju zvezne rezerve in njenih politikah , ki so skupaj imenovane "Fed":
Definicija in primer "Ne boj proti Fed"
Kaj se "ne borite z Fedom" pomeni, da vlagatelji na podlagi zgodovinskih povprečij lahko dobro vlagajo tako, da se uskladijo s trenutnimi denarnimi politikami centralne banke Federal Reserve, ne pa zoper njih.
Na primer, izrek kaže, da mora investitor ostati v celoti naložen (odvisno od njihove tolerančne tolerance , seveda), ko Fed aktivno znižuje obrestne mere ali jih zadržuje na nizki ravni. Torej je vlagatelj z veliko toleranco za tveganje lahko udobno dodeliti 100% svojega portfelja v delniške sklade, ko denarna politika Zvezne republike Nemčije "olajša" ali "prilagodi".
Razlog je v tem, da korporacije lahko v nizkokakovostnem okolju sposodijo denar, kar pogosto prinaša večji dobiček, saj vlagajo izposojeni denar za rast podjetja (tj. Izboljšajo procese in povečajo produktivnost s pomočjo nakupa tehnologije) ali preprosto refinancirati dolg od višjih stopenj do nižjih stopenj, s čimer se povečajo prihodki z zmanjšanjem stroškov.
Zato delniške družbe dobro delujejo, ko so njihove bilance stanja, ki jih povzroča Fed, močne.
Ko Fed začne zvišati obrestne mere, to preprečuje pregrevanje gospodarstva, kar bi lahko potem spodbudilo višje stopnje inflacije. Stopnje rasti sovpadajo tudi s pozno fazo poslovnega cikla , ki je takoj pred trgom medveda in recesijo cikla rasti (in s tem bližje trgu medvedov in recesije).
Zato se volilni trg za delnice običajno zgodi pred vrhom gospodarstva. To je zato, ker je borzni trg v prihodnost usmerjen mehanizem ali mehanizem diskontiranja.
Če povzamem, bi bili ti "boj proti Fed", tako rekoč, če ste bili v celoti naloženi, ko zvezna rezerva zvišuje obrestne mere ali če ste konservativno vlagali, ko znižujejo obrestne mere ali jih ohranjajo nizke. Toda ideja se ne bo borila proti Fedu! Zato se držite zalog, ko se Fed znižuje in se oddaljite od njih, ko se stopnje ponovno začnejo dvigniti.
Več o tem, kako ostati pred Fed
Za razliko od trga in vlagateljev, gospodarstvo, ali bolj natančno reči, Fed in drugih ekonomistov, pogled nazaj. Pregledujejo zgodovinske podatke, običajno od enega do treh mesecev nazaj, da bi zagotovili merjenje ekonomskega zdravja. Na primer, če se je gospodarska recesija začela danes, gospodarstveniki z gotovostjo ne bodo poročali najmanj en mesec (ali celo tri mesece ali več, če boste upoštevali njihove popravke).
Zdaj menite, da je povprečno trajanje (dolžine) trga medveda za zaloge eno leto. Do trenutka, ko ekonomisti napovedujejo novice, da se je recesija začela, je trg medveda že mogoče že tri ali štiri mesece, in če je pod povprečjem v trajanju, je morda čas za začetek odkupa v zaloge.
Zato se borza imenuje "vodilni ekonomski kazalnik", saj lahko (vendar ne vedno) napoveduje bližnjo prihodnjo usmeritev za gospodarstvo. To vodi k prvotni temi tega članka: "Ne borite se z Fedom." Čeprav lahko gospodarstvo in borzni trg še naprej rastejo in se premaknejo višje, ko zvezna rezerva začne povečevati obrestne mere, vlagatelji pogosto gledajo naprej v naslednjo fazo. V tem primeru je naslednja faza recesija in vlagatelji ne želijo, da bi bili ujeti, izpostavljeni bolj tveganim sredstvom v obdobju recesije. Na primer obstajajo določeni obvezniški skladi, ki se dobro ujemajo, ko se obrestne mere povečujejo, nekateri vlagatelji pa se želijo izogniti najhujšim obveznim obveznicam za zvišanje obrestnih mer.
Podobno, ko bo Fed znižal obrestne mere, se lahko gospodarstvo spopada, cene delnic pa lahko še naprej padajo.
Vendar pa je faza rasti in trg bull lahko le za vogalom. Z drugimi besedami se lahko trg novega trga za zaloge začne, tudi ko gospodarstvo še naprej raste. Pravzaprav, do trenutka, ko je zvezna rezerva uradno sporočila, da se je začela recesija, bi lahko bil pravi čas, da postanete bolj agresivni in začeli vlagati več svojih naložbenih dolarjev v delnice.
Povzetek in previdnost pri boju proti Fed (ali ne)
Če povzamemo in ponovimo, da se boste uspešno borili proti Fed, vlagate bolj agresivno, ko znižujete obrestne mere in vlagate bolj konzervativno, ko zvišate obrestne mere.
Vendar pa je pomembno opozoriti, da lahko cene zalog (in pogosto) še naprej naraščajo, potem ko bo Fed začel z zaostritvijo svoje politike z višjimi stopnjami. Povečanje cen je zato preprosto znak, da je bilški trg bližji koncu kot pa začetek.
Še pomembneje je, da so vlagatelji pametno ne uganiti smeri cen delnic ali gospodarstva, ki temelji na politikah zvezne rezerve. Njihova dejanja ali pomanjkanje ukrepov so le eden od številnih dejavnikov, ki vplivajo na cene delnic.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.