Verski mandati nimajo konfliktov z naložbenimi strategijami
Podobno so bili vlagatelji v sklade Amana zaščiteni pred nevarnostmi lastnih bank ali zavarovalnic. V njihovem primeru, ker Amana vlaga v skladu z islamskimi načeli, kar pomeni izogibanje interesom.
Nedvomno so stranke in investitorji, ki imajo v lasti delnice skladov Amana, kot vlagatelji na splošno, vzeli nekaj grudic v zahtevnem okolju. Toda odsotnost finančnih zalog je del njihovega portfelja, za katerega se lahko počutijo dobro, zahvaljujoč njihovi udeležbi v hitro rastočem segmentu družbeno odgovornega vlaganja, znanega kot vlaganje na podlagi vere. Pravzaprav so številne družbeno odgovorne vlagatelje med finančno krizo uživale ugodnosti pri finančnih storitvah.
Tako kot SRI pomeni pridobiti konkurenčni donos na investicijske dolarje, ne da bi kršili svoja socialna ali okoljska načela, naložbe, ki temeljijo na veri, uporabljajo načela, ki ustrezajo svoji religiji.
To ponavadi pomeni poudarek na "anti-family" zaslonih, kot so storitve splava, pornografija, alkohol, igre na srečo in alternativni življenjski slog. Toda to lahko pomeni tudi izogibanje podjetjem, katerih poslovne prakse kršijo prepričanja, kot je zaslužek.
Ker se je v zadnjem desetletju povečalo število družbeno odgovornih vzajemnih skladov, imajo tudi sredstva, ki vlagajo v skladu z verižnimi zasloni.
"Ta skupina sredstev je zagotovo nastala kot rastoča in razločna podoba sveta SRI," je povedal Michael Herbst, analitik vzajemnih skladov, ki je za Morningstara zajemal sredstva, ki temeljijo na veri. "Kar vidimo, je vedno večja zavest posameznih investitorjev, da je mogoče vera na podlagi ponudbe, ki sovpada z njihovimi lastnimi duhovnimi prepričanji, morda bolj natančno, kot bi v preteklosti obstajale možnosti".
Morningstar je sledil skoraj 100 verižnim vzajemnim skladom, ki jih vodi skoraj ducat družin skladov. Vključujejo majhne, srednje in velike zgornje meje, fiksne prihodke, vrednost, rast in sektorske sklade. Vlagajo v skladu s krščanskimi in muslimanskimi načeli in čeprav so del družine socialnih vlagateljev, lahko vsebujejo zaloge v podjetjih, ki jih ne bi bilo mogoče najti v splošnejšem portfelju SRI.
Sredstva na podlagi vere vključujejo katoliške izbire, kot so Ave Maria vzajemni skladi in skladi LKCM Aquinas. Ave Maria menedžerji uporabljajo "lastniške moralne presejalne procese", da izberejo svoje zaloge, ki jih je razvil katoliški svetovalni odbor. Ta odbor vključuje znane številke, kot je nekdanji nogometni trener Notre Dame Lou Holtz; ekonomski svetovalec in CNBC gostujoči gostitelj Lawrence Kudlow in ustanovitelj Domino's Pizza Thomas Monaghan.
Skladi LKCM Aquinas uporablja Združeno kraljestvo konferenc katoliških škofov družbeno odgovornih naložbenih smernic pri presejalnih podjetjih.
Med protestantskimi skladi Thrivent Financial For Lutherans je največji z več kot 40 možnostmi, vključno s sektorskimi skladi. Skladi Guidestone, ki se je začel kot upokojitveni načrt za zaposlene v južni krstni konvenciji, ima 23 sredstev, od katerih ima pet več kot 1 milijardo dolarjev sredstev. Sredstva MMA Praxis so povezana z Mennonite Church USA, (MMA je Mennonite Mutual Aid) in namenjena za cerkveno veroizpovedovanje s koreninami Anabaptista, vključno s cerkvenimi skupinami Mennonite, Brethren in Amish.
Med islamskimi skladi Amana Growth in Amana prihodki sta prejeli oceno petih zvezdic iz Morningstar. Dohodkovni sklad išče trenutni dohodek, vendar brez naložb v obveznice zaradi svoje politike obresti.
Namesto tega vlaga v delnice, ki plačujejo dividende.
"Muslimani v Ameriki so želeli imeti zaloge in vedeli so, da obstajajo določene omejitve ali smernice, ki jih morajo slediti," pravi Nicholas Kaiser, vodja portfelja. "Z najemom družbe za upravljanje vzajemnih skladov, da bi ustvarili sklad, ki bi sledil tem omejitvam, so vedeli, da bo ustrezal njihovim verskim potrebam in izpolnil svoj cilj nakup lastniških vrednostnih papirjev."
Verižni skladi imajo običajno višje stroške, v primerjavi s tradicionalnimi vzajemnimi skladi, ki jih strokovnjaki pripisujejo manjši velikosti sredstev v povprečju, pa tudi stroške, povezane s presejalnimi podjetji. Toda vse večji segment investicijske skupnosti je pripravljen nositi te stroške, da bi našli sklade, skladne s svojimi prepričanji.
"V krščanskih skupnostih se veliko dogaja, da lahko s svojim denarjem storijo več, kot pa, da ga samovoljno vlagajo," pravi Minella. "Ljudje se zavedajo, da imajo izbire."
Vlaganje, ki temelji na veri, ne zanemarja temeljnih vprašanj, ki bi jih moral investitor vprašati pri oblikovanju portfelja, na primer, kakšen je časovni okvir vlagatelja do upokojitve, kakšna je njegova toleranca za tveganje. Ampak to dodaja dodaten zaslon, da se prepričajte, da njihov denar gre za podjetja, ki ne bi kršila svojih verskih načel.
Minella pravi, da sta splav in pornografija dva glavna nasprotja njegovega BRI ali biblijsko odgovornih vlagateljev, sledi pa podpora alternativnemu življenjskemu slogu. To ne vključuje samo gejevskega in homoseksualnega življenja, temveč tudi heteroseksualne pare, ki živijo skupaj zunaj zakonske zveze. Pravi, da je ta alternativni način življenja pogosto napačen.
"Nikogar ne napada," pravi. "Pravi, da je to življenjski slog, za katerega verjamemo, da bi Gospod želel, da bi imeli zase. Ne nalagamo vam, vendar ne želimo podpirati ali spodbujati drugih ljudi, da to storijo. Zato ne bom sodeloval z družbo, ki bi to storila. "
Medtem ko so mnoga sredstva, ki temeljijo na veri, povezana s posebnimi verami ali cerkvami, upravitelji skladov poudarjajo, da so odprti za vse vlagatelje.