Ali so mala podjetja lahko trajnostna in donosna?
Če iščete vzajemni sklad, ki uporablja družbeno odgovorne strategije in vlaga v mala podjetja, je to težko najti. Njegov izziv je predvsem zato, ker velika podjetja običajno vodijo v trajnostni razvoj, manjša podjetja, ki inovativno na nove načine ponavadi potekajo v zasebni lasti, ali so B korporacije ali druge oblike novega socialnega poslovanja, kot je razvidno iz sveta Impact Investing v skladu s tem nedavno poročilo JPMorgan . Vendar pa so številna sredstva našla kakovostno finančno uspešnost in si prizadevala vlagati v manjša podjetja, ki kotirajo na borzi.
Tukaj je seznam manjših kapitalskih skladov, ki so obstajali zadnjih deset let ali več in kako so delali. Večina družbeno zavednih javnih vzajemnih skladov se osredotoča na velika podjetja, vendar se ti upravitelji osredotočajo predvsem na podjetja s skupno tržno kapitalizacijo, ki znaša manj kot 2 ali 3 milijarde USD.
01 Calvert Small Cap Value Fund
Ta sklad se je postavil na naslednji način: "Analitiki družbe Calvert za raziskave družbenih naložb preverjajo družbeno uspešnost v sedmih širših področjih, ki skrbijo za družbeno odgovorne vzajemne sklade podjetja Calvert: upravljanje in etika, delovno okolje, okolje, varnost proizvodov in vpliv, mednarodne operacije in človekove pravice, domorodna ljudstva "Pravice, odnosi s skupnostmi".
V zadnjih desetih letih je sklad imel letno povprečno donosnost + 5,18% v primerjavi s primerjalnim uspehom Russell 2000 + 4,92%, s še večjim dramatičnim rezultatom nad 1, 3 in 5 leti predolgo nazaj.
Vendar se je sklad premaknil za več kot 7% v letu 2016 in le 160 milijonov ameriških dolarjev v sredstva in nosi precej 4,75% prednje obremenitve.
02 Ariel sklad
Ariel Fund (ARGFX), čeprav ni le čisti kapital z majhnim kapitalom, je majhen do srednji kapitalski sklad, ki si prizadeva za lastna podjetja v vrednosti med 1 in 7,5 milijarde ameriških dolarjev. Več kot 80% njihovih deležev so majhne zgornje meje, zato je ta sklad v naši knjigi opredeljen kot sklad majhne vrednosti.
Pristop Ariela Funda temelji na temeljnem načelu usmerjanja podcenjenih podjetij, ki kažejo močan potencial za rast.
Ariel sklad je konec leta 2015 upravljal le nekaj več kot 2 milijardi dolarjev, zaradi česar je največji ameriški trajnostni sklad z znatnim dodeljevanjem majhnih sredstev.
V petih in desetih letih je presegla izbrani indeks Russell 2500 Value Index.
Ariel Appreciation Fund je še en sklad tega podjetja z nekaterimi majhnimi zalogami, zdaj pa le 10-15% tega portfelja.
03 Pax World Small Cap Fund
Simbol trgovanja: PXSCX
4-star Morningstar sklad, Pax World Small Cap je približno $ 500M pod vodstvom, in na njihovi spletni strani, od začetka v začetku leta 2008, je dosegla višje donose z nižjo volatilnost.
V zadnjih petih letih je bil sklad nedavno + 8,74% letno povprečno, medtem ko je bil njegov referenčni razred Russell 2000 + 7,25%.
04 Parnassus Mid Cap Fund
Simbol trgovanja: PARMX
Parnassus Small Cap (prej PARSX) je bil združen v Parnassus Mid Cap, zdaj 5-star Morningstar sklad, ki ima več kot 500 milijonov dolarjev sredstev.
Sklad "vlaga z nizkim prometom in visoko obsodbo na približno 40 gospodarstvih. Sklad si prizadeva vlagati v podjetja z:
- Široki moka ali močne konkurenčne prednosti, ki ščitijo tržni delež in donosnost
- Dolgoročno pomembnost, ki zagotavlja komponento rasti
- Ekipe za vodenje kakovosti, ki bodo delovale v najboljšem interesu delničarjev
- Ugodni triletni naložbeni horizont
Sklad si prizadeva za dolgoročno uspešnost indeksa Russell Mid Cap nadzorovati s tveganim prilagojenim deležem z visoko aktivnim deležem. Sklad poskuša zaščititi investitorje pred izgubami na medvjednih trgih. "
Sklad je v zadnjih petih letih podobno opravljal svoje merilo.
05 Winslow zeleni sklad za rast
Prej simbol Stock: WGGFX in osebna najljubša, Winslow Green Growth utrpela med finančno krizo in žal ne obstaja več.
Ko je bil v preteklosti v preteklosti že več kot 2000-tih, je bila njegova mešanica iskanja okoljskih rešitev v manjših družbah, ki kotirajo na borzi, precej slaba, ko je kriza prodrla, podjetje pa je bilo končno prodano družbi Brown Advisory, ki zdaj namesto tega upravlja sklad velikega kapitala.
Nekdanji vodja Winslova Jackson Robinson zdaj sodeluje s podjetjem Trillium, ki je kupil portfelj 21 in je tudi dolgo vodilno podjetje pri delničarju.