Vlaganje, ki ga že prizadene podnebje - veliko bolj pričakovano
Tako imenovana pogajanja o pogajanjih o pogajanjih COP 21 bodo številnim svetovnim voditeljem v Parizu v začetku decembra prinesla le dva meseca.
Ta pogajanja so se spet začela v Riju že v začetku leta 1990, zaradi česar je bila prva COP v New Yorku leta 1995 pod okriljem UNFCCC (ali Okvirne konvencije Združenih narodov o spremembi podnebja)
Po dolgem zbiranju povezanih dogodkov v letu 2015, vključno z obiskom papeža Francisa v Združenih državah , je vsako pričakovanje, da bodo ta pogajanja povzročila oprijemljive ukrepe, ki bodo vplivali tudi na prihodnost naložb.
Tukaj je 5 posebnih načinov, s katerimi se to pričakuje:
1) Prva stvar, ki se bo skoraj zagotovo zgodila, je priznanje, da svetovni sporazum ne bo zadostoval za obseg problema.
Po podnebnih pogajanjih v Kopenhagnu leta 2009 ni uspelo doseči globalnega soglasja z zobmi, najnovejši poskus je pridobiti prostovoljne zaveze iz vsake države, da se strinjajo, da bodo poskušali samostojno doseči s pomočjo INDC ali predvidenega nacionalno določenega prispevka.
Nedavni pregled INDC do danes kaže, da ti zavezi ne bodo doseženi tako imenovani 2 stopnji. Če bodo te obveznosti izpolnjene, do leta 2100 pričakujemo, da bo povprečna povišanja temperature presegla 5 stopinj Fahrenheita.
Takšna dodatna toplota povzroči pomanjkanje sveže vode in hrane, beguncev, vojne, bolezni in ravni morja med drugimi posledicami.
Zato lahko vlagatelji pričakujejo večjo ozaveščenost javnosti in pospešeno spreminjajo svetovni energetski paket.
To ustvarja priložnosti za povečanje učinkovitosti, nove oblike energije, nove oblike prevoza in še veliko več.
Taka zavest pomeni tudi, da bodo podjetja, ki ne bodo pozorna na vprašanja ESG, še naprej delovala slabo, ker imajo v zadnjih nekaj letih in kot smo izpostavili .
Odličen, resnično mora paziti na to je Al Gore na Washington Ideas Forum prejšnji teden.
Nekateri ga zdijo nadležni, v zadnjem času smo se spraševali, ali je najboljši vlagatelj vseh časov .
Njegova Generation Investment Management, ki ne prinaša več denarja v svoj vodilni sklad za lastniške deleže, je precej presegla svojo mero uspešnosti nad svojo zdaj desetletno zgodovino - za več o tej temi si oglejte tedensko revijo Atlantic.
To dokazuje našo predpostavko, da je ESG in strokovno znanje kot pozitivno gonilo zdaj najboljša naložbena strategija, kot smo že dolgo trdili v naših lastnih knjigah in spisih.
Starejše oblike ESG niso bile uspešnejše, vendar pa so pozitivno in trajnostno vlagali.
Pojdite na krov, kaj čakate?
2) Na to čakate in zmedeni, ker na trgu ni dovolj pozitivnih trajnostnih naložb. Kot smo zapisali tukaj, trajnostna vlaganja gredo v središče, ki temelji na vedno večjem priznavanju boljše finančne uspešnosti. Pričakujte več možnosti v različnih okvirih, ki se pojavijo v različnih razredih sredstev.
3) pričakujejo tudi intenzivnejšo dejavnost podjetij, ki se ukvarjajo s podnebnimi spremembami.
Trilijoni dolarjev vlagateljev zahtevajo od naftnih družb, da dokažejo svoj poslovni primer ali denarna sredstva delničarjem preko pobude za ogroženost premoženja. Odpadki odhodkov za premog, nafto in plin bodo še naprej postali leča, še zlasti, ker pričakujejo nižjo cenovno energijo, ki se nadaljuje v primerjavi z vrhuncem nafte.
Saudovi proizvajalci imajo nižjo ceno nafte, zakaj ne bi nadaljevali črpanja, zato potrebujejo denar slabo. Prav tako rastejo na soncu, ki se bo nadaljevala.
Sodelovanje in zagovarjanje se bosta okrepila, podjetja pa se bodo ločila od zmagovalcev in poražencev okrog vzdržnosti, kot smo videli zadnje čase z Volkswagenovim škandalom, ki bi lahko pripeljala podjetje do uničenja na svojega predsednika, družba pa je že izgubila veliko tržne vrednosti in tržnega deleža. Podjetje, ki je goljufalo na področju podnebnih sprememb, je uničilo zvoke kot ključno študijo primerov, ki si jo je treba zapomniti, ko naredite prihodnje naložbene izbire. BP se ni nikoli v celoti financiral iz Mehiškega zaliva. Kdor je naslednji?
4) Obstajala bo tudi oživitev trgov z omejenimi možnostmi in trgovanjem s Kitajsko, ki v nekaj letih ustvarja največjo svetovno trgovino za trgovanje z ogljikom.
Stopnje onesnaženja na tleh v Aziji, vključno z meglico iz gorečih gozdov v bližini Singapurja, bodo prav tako prinesle spremembe. Potreba po davku na ogljik v ZDA bo tudi tema razprave na volitvah leta 2016. Pazi, da bodo podnebne spremembe v prihodnjem letu ključni dejavnik, ki bo imelo negativne posledice za naložbe.
5) Merilniki vzdržnosti so prav tako pod pištolo, saj je RobecoSAM, ki vzdržuje indeks Dow Jones Sustainability, BP kot vodilni v industriji tik pred to krizo in se je zdaj znova pojavil.
Volkswagen na svoji spletni strani ugotavlja, da je bil po 11. septembru (brez namena) podjetje izbralo kot najbolj trajnostno v avtomobilskem sektorju z indeksom trajnostnega razvoja Dow Jones.
Šele 19 dni kasneje, potem ko je bil nedavno izpostavljen goljufijam, je Indeks nato odstranil VW. V tem času se je cena delnice družbe zmanjšala s 166 na 104 za izgubo več kot 37%, ki ste jo doživeli, če vlagate v ta indeks.
Kot je povedal Michelle Edkins iz BlackRock avgusta 2015, "kakovost podatkov o ESG je ogromna."
Peta stvar, ki jo bodo vlagatelji zahtevali, je boljši podatki ESG, boljši podatki o podjetjih in njihovi odzivi na podnebne spremembe, bolje se osredotočajo na pomembnost in kaj je pomembno.
Indeks učinkovitosti podnebnih voditeljev CDP je zelo dober, na primer obveščanje o koaliciji Aiming for A in tudi večji finančni napredek, kot je prikazano v modelu Value Driver Model s podjetji, ki znatno presegajo trge, medtem ko postajajo bolj trajnostne.
Pazite na boljše podatke, ESG in strokovno znanje pa vse bolj spodbujajo finančne donose.
Alternativa je podnebna katastrofa in si ne moremo privoščiti.