Bend It Like Buffett: lahko vlagate kot najboljši
Warren Buffett je eden od najbogatejših ljudi na svetu, katerega vrednost je okoli 50 milijard dolarjev. Njegov uspeh je zaradi dolgotrajnega vlaganja v podjetje, s katerim je soustanovil Berkshire Hathaway. Investicijski akumumen Warrena Buffetaa je tako zelo spoštovan, da ljudje poslušajo vse, kar pravi. Njegova dejanja in izjave imajo možnost premikanja cen delnic podjetja. Spremembe na borznem trgu pomagajo gospodarstvu z dodajanjem likvidnosti in lažji rasti gospodarskih družb ter z dodajanjem bogastva za vlagatelje.
Buffettov kazalnik
Indikator Warren Buffett je skupna tržna kapitalizacija, deljena z bruto domačim proizvodom (BDP). Izmeri vse cene vseh javnih podjetij v primerjavi z gospodarsko proizvodnjo Združenih držav. Cene delnic temeljijo na dobičku podjetij, ki bi se morala povečevati in upadati z gospodarstvom.
Buffettov kazalnik je v zadnjih 20 letih v povprečju znašal 119%. To pomeni, da so cene delnic približno 20% boljše od gospodarstva. Leta 1999 in na začetku leta 2000, na višini mehurčke NASDAQ-a, je dosegel 200%. Leta 2015 je bilo 150%. To je posledica balona sredstev v letu 2013. Cene delnic so se v enem letu povečale za 30%. S tem kazalnikom je borzni trg precenjen.
Buffett je svetoval ljudem, naj vlagajo v delnice, ko je kazalnik okoli 80%. Na vprašanje, ali bo vlagal v zaloge pri vrednotenju leta 2015, je dejal, da je bolj usmerjen s spremembami obrestnih mer, ki so bile po zgodovinski najnižji ravni od velike recesije.
(Vir: Buffett Indicator Flares, WSJ , 15. junij 2015.
Buffett Citati o ekonomiji
Po umoru Osame bin Ladna je Buffett dejal, da to ne bo imelo velikega vpliva na gospodarstvo. Večja grožnja je bila vsaka naravna nesreča, kot je orkan Katrina in potres na Japonskem . To je zato, ker so povzročile več gospodarske škode, kar je povzročilo zvišanje zavarovalnih stroškov.
Buffett je dal tudi dober nasvet, da bi izkoristil gospodarske razburjenja in doprsnice. Rekel je: "Bodite prestrašeni, ko so drugi pohlepni. Bodite pohlepni, ko se drugi bojijo." In najpomembnejše je, da "nima smisla staviti proti Ameriki dolgo časa".
Zgodba Berkshire Hathaway
Buffett je skupaj z njegovim manj znanim partnerjem Charliejem Mungerjem premestil Berkshire Hathaway. Berkshire je bil prvotno tekstilno podjetje, katerega denarni tok je bil uporabljen za nakup drugih podjetij. Njegove prve naložbe so bili See's Candy in GEICO Insurance. Do konca sedemdesetih let je Berkshirejeva delnica znašala 290 evrov. Večina podjetij bi razdelila svoje zaloge, toda Berkshire nikoli ni storil. Do leta 1982 je znašal 750 dolarjev, kar je do leta 1989 znašalo 8.000 dolarjev in doseglo vrhunec v 80-ih letih 80-ih let. Uspeh Berkshireja je temeljil na preprostih načelih Ben Grahama in Buffetta, ki vztrajajo pri poznavanju upravljanja vsakega podjetja.
Buffett sledi naložbeni strategiji Ben Grahama
Buffett se je odzval s Harvard Business School, ker je bil premlad, ko je mentoriral investicijski guru Ben Graham. Napisal je dve knjigi, varnostno analizo in inteligentni investitor . Obe knjigi sta uvedla nove koncepte v svet naložb v zaloge, ki so se v tistem času igrala v bistvu z igrami na srečo.
Graham je vlagateljem pokazal, kako zmanjšati tveganje z analizo bistvene vrednosti podjetja. S tem bi lahko vlagatelji ugotovili, ali je cena delnic pošteno izmerila vrednost podjetja. Zavzemal se je za nakup delnic podjetja, če bi bil ugoden.
Več o vrednotenju naložb
Ta koncept, znan kot vrednostno vlaganje, se zdi precej preprost danes. Vendar pa se nagiba k izstopu iz preteklosti, ko vlagatelji podpirajo rast investicij. To je strategija, v kateri so podjetja vrednost, ki temelji na tem, koliko se lahko razvije v naslednjih nekaj letih ali celo mesecih. Naložbe v rast so pomagale ustvariti razcvet, ki je pripeljal do recesije leta 2001. Vlagatelji ponudijo višjo ceno delnic na internetu, ki niso imeli nobenega prihodka ali vrednosti, le na podlagi tega, koliko lahko rastejo.
Buffett sledi vrednotenju naložb, ne glede na to.
Kupuje le naložbe, ki jih razume. Ta skladnost je velik razlog za njegov uspeh. Za več podrobnosti si oglejte podrobno biografijo Joshua Kennona o Warren Buffettu .