Investirajte v Izraelsko obetavno gospodarstvo
V tem članku bomo preučili, zakaj bi morali mednarodni vlagatelji razmisliti o naložbah v Izrael in najboljši način za izgradnjo izpostavljenosti v svoje portfelje.
Izraelska turbulentna ekonomska zgodovina
Izraelsko gospodarstvo se je kljub uspehu v današnjem času začelo v grobem spominu. Po osamosvojitvi maja 1948 se je država soočila z globoko gospodarsko krizo zaradi pogubne arabsko-izraelske vojne leta 1948. Trije milijarde znamk, ki jih je Nemčija izplačala Nemčiji za preganjanje Judov med holokavstom, so te izgube izravnale v 50-ih letih prejšnjega stoletja.
Po težavah v 40. in 50. letih prejšnjega stoletja je gospodarstvo imelo visoke stopnje gospodarske rasti, vse do krize bank v letu 1983, ki je pripeljala do letne stopnje inflacije blizu 450% in predvidoma presegla 1.000% do leta 1985. Vendar pa je država uspešno izvedla načrt gospodarske stabilizacije leta 1985, ki je omogočil hitro rast v devetdesetih letih.
Močno moderno dnevno gospodarstvo
Izraelsko gospodarstvo morda ni največje na svetu po bruto domačem proizvodu (BDP) - približno 340 milijard ameriških dolarjev v letu 2017 - vendar je svetovni vodja na področju programske opreme, telekomunikacij, polprevodnikov in farmacevtskih izdelkov.
In s svetovno največjim številom novih podjetij in družbami, ki kotirajo na borzi NASDAQ zunaj Severne Amerike, gospodarstvo države hitro narašča.
Izraelska centralna banka poleg visokih stopenj gospodarske rasti vzdržuje zelo uspešno monetarno politiko. Država je sredi leta 2012 imela presežek v višini 60 milijard USD, stopnja brezposelnosti pa je ostala nižja od drugih razvitih držav, preden se je svetovno gospodarstvo upočasnilo.
Medtem se je njegova centralna banka uvrščala med najboljše na svetu za ohranjanje stabilnosti.
Vlaganje v Izrael s ETF-ji
Najlažji način za vlaganje v Izrael je uporaba skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki nudijo takojšnjo razpršenost v eni sami ameriški varnosti. S skoraj 80 milijoni ameriških dolarjev sredstev v upravljanju, je iShares MSCI Israel Capped ETF (NYSE: EIS) ena izmed najbolj priljubljenih možnosti za vlagatelje, ki iščejo izpostavljenost izraelskemu gospodarstvu.
Medtem ko ETF ponuja raznoliko izpostavljenost 67 delnicam v svojem portfelju, morajo vlagatelji upoštevati dejstvo, da je približno tretjina sklada izpostavljena finančnemu sektorju, skoraj 20% pa je vloženih v Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE: TEVA). Sklad ima tudi strošek v višini 0,61%, kar je približno v skladu s številnimi drugimi ETF-jevami v državi.
Vlagatelji, ki želijo vlagati neposredno, lahko prav tako želijo upoštevati ameriške depozitne recepte (ADR), ki ponujajo izpostavljenosti, s katerimi se trguje v ZDA, posameznim podjetjem. Nekateri izmed najbolj priljubljenih izraelskih neželenih učinkov in zalog, ki se trgujejo v ZDA, vključujejo:
- Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE: TEVA)
- Cellcom Israel Ltd. (NYSE: CEL)
- Check Point Software Technologies Ltd. (NASDAQ: CHKP)
- Mellanox Technologies Ltd. (NASDAQ: MLNX)
- Nice Systems Ltd (NASDAQ: NICE)
Ugodnosti in tveganja za vlaganje v Izrael
Izraelsko gospodarstvo je lahko dinamično in narašča, vendar se država sooča s številnimi različnimi tveganji, ki bi jih morali upoštevati vlagatelji. Na primer, država se sooča s številnimi geopolitičnimi tveganji iz drugih držav in finančnimi tveganji iz velikega bančnega sektorja.
Koristi za naložbe v Izrael vključujejo:
- Močni zagonski ekosistem . Izrael je znan po svojih začetnih podjetjih in močni industriji tveganega kapitala, pri čemer je veliko vlagateljev primerjalo s Silikonsko dolino.
- Učinkovita centralna banka . Mnoga gospodarstva izgubijo pare, ko centralne banke ne delujejo pravilno, vendar ima Izrael eno najboljših centralnih bank na svetu.
Tveganja vlaganja v Izrael vključujejo:
- Geopolitično tveganje . Izrael je nameščen v eni izmed najhladnejših regij na svetu, kjer rakete nenamerno prepotujejo čez mejo.
- Politične politike . Izrael ima nekoliko sporne politične politike glede Palestine in njene taktike za ravnanje z Iranom.
Sklepi
Izrael je močan naložbeni potencial v eni od najbolj nestanovitnih regij na svetu z geopolitičnega stališča. Vlagatelji, ki iščejo izpostavljenost, lahko najdejo številne neželene elektronske naslove, s katerimi se trguje v ZDA, zlasti na NASDAQ-u, ali pa bi lahko iShares MSCI Israel Capped ETF (NYSE: EIS) obravnavali kot bolj celovit pristop k izgradnji izpostavljenosti v portfelju.