Dividende se lahko zmanjšajo in donosi se lahko hitro spremenijo
Družbam ni treba plačevati dividend. Težave prihajajo, ko podjetje zmanjša svojo dividendo. Trg bo pogosto predvideval to potezo, cena delnic pa se bo zmanjšala, preden bo družba napovedala svoje načrte za znižanje dividende.
Ker se je cena delnic zmanjšala, ko pogledate dividendni donos glede na zadnjo dividendo, ki jo je družba plačala, bo videti zelo visoka. Če kupite stalež na podlagi tega visokega dividendnega donosa, bi lahko bili veliko presenečenje, če podjetje zniža ali odpravi dividendo.
Da bi bili uspešni pri vlaganju v dividende, ki plačujejo zaloge, razumite razmerje med ceno delnice in dividendnim donosom. Prvi korak je vedeti, kako izračunati dividendni donos.
Zakaj vse družbe ne plačujejo dividendnega donosa?
Ali resnično ali ne, boste slišali, da investitorji pravijo, da nova in rastoča podjetja ne bodo plačevala dividendnih donosov, medtem ko bodo starejše, bolj zrele in stabilne družbe. Ko je Apple začel plačevati dividende, so mnogi to videli kot prehod od hitro rastoče tehnološke družbe do podjetja, kjer je bila hitra rast konec.
Manjše, novejše, hitro rastoče družbe potrebujejo ves denar, s katerim lahko financirajo njihovo širitev.
Zaradi tega običajno ne plačujejo dividendnega donosa. Vlagatelji so več kot zadovoljni, da izkoristijo naraščajoče cene delnic. Za podjetja, ki ne vidijo hitrega zvišanja cen, podjetja plačajo dividendni donos, da privabijo vlagatelje, da zadržijo svoj delež.
Izračun dividendne donosnosti na zalogi
- Denimo, da kupite delnico za 10,00 evra za delnico.
- Zaloga izplača dividendo v višini 10 USD na četrtletje, kar pomeni, da bo za vsak delež, ki ste ga lastnik, prejeli 40 centov na leto.
- Ta delnica ima 4,0-odstotni dividendni donos ($ .40 deljeno z $ 10).
Družbam ni treba plačevati dividend. Med recesijami lahko podjetja znižajo dividende, ki jih plačajo za svoje zaloge ali pa prenehajo izplačevati dividende. V tem primeru bi se lahko donosnost dividende hitro znižala na nič.
Cene delnic hitro reagirajo na izplačila dividend
V negotovih obdobjih se dividendne delnice, ki se izplačujejo, ali delnice, ki izplačujejo dividende, hitro znižajo vrednost, ker obstaja tveganje, da bodo prihodnje dividende zmanjšane. Če podjetje napove, da znižujejo svojo dividendo, se bo cena delnic takoj odzvala.
Ker se gospodarstvo izboljšuje, se bo borzna cena lahko povečala v pričakovanju, da bo družba še enkrat povečala svojo dividendo. Če se bo gospodarstvo poslabšalo, se bo cena delnic še bolj znižala v pričakovanju, da bo družba popolnoma prenehala izplačevati dividende.
Ne kupujte dividendne zaloge, ki temeljijo izključno na donosu
Če se cena delnice, ki se plačuje, hitro zmanjša, obstaja razlog. To pomeni, da je zelo verjetna, da lahko podjetje v bližnji prihodnosti zmanjša ali preneha izplačevati dividende.
Trg bo te spremembe pogosto predvideval in to pričakovanje se odraža v ceni delnice.
Primer:
Vidite stalež, ki ima dividendni donos 10%. (Cena delnice znaša 10,00 USD za delnico. Lansko leto je delnica izplačala dividendo v višini 0,25 USD na četrtletje ali 1 USD na leto.) Navdušeni ste, da bi našli delnico, ki plačuje tako visok nivo dohodka. Kupiš stalež. Nekaj dni kasneje družba napoveduje, da bodo zmanjšale svojo dividendo na 10 $ na četrtino (40 centov na leto). Cena delnic hitro pade na 5,00 $ na delnico.
Pred nakupom posameznih zalog si oglejte sredstva za dividendne prihodke
Dividendni dohodki imajo v lasti portfelj delnic, ki izplačujejo dividende. Ta sredstva uporabljajo izraz "stopnja distribucije" namesto "dividendni donos", da bi opisali znesek dohodka, ki ga plačajo.
Če ne veste, kako analizirati posamezne zaloge, kot jih ne kupite.
Namesto tega uporabite sklad za dohodek iz dividend. Imajo analitike, ki opravljajo delo za vas, in čeprav plačate razmerje med stroški znotraj sklada, vam lahko prihrani slabo naložbo.
Kako se razliko do dividende primerja z donosom Bonda
Donosnost obveznic se izračuna na podoben način kot donosi dividend. Vendar pa mora družba plačati navedeni znesek obresti svojim imetnikom obveznic, medtem ko je delničarjem izplačilo dividende neobvezno, zato je v prihodnjih negotovih časih prihodnji prihodek od naložb varnejši, če imate obrestno obveznico namesto dividende, ki plačuje.
Razširite svoje deleže
Vlagatelji želijo imeti različne vrste naložbenih produktov, da bi zaščitili pred nenadnimi padci na določenem področju naložbenih trgov. To se imenuje diverzifikacija. Eden od načinov za raznolikost je kombinacija dividend plačilnih in neplačanih delnic - na splošno - stave rasti v primerjavi s stanjem dohodka. Ker se dividende, ki se izplačujejo, pogosto ne odzovejo resno na celotne tržne premike, so dohodkovni staliži v težkih časih, medtem ko se bodo zaloge rasti v močnih tržnih pogojih vrnile do izrazitega dobička.