Vlaganje v terminske pogodbe na borzi ponuja tveganje in nagrado
Futurni indeksi na delniških indeksih so kristalna krogla finančnih trgov - stave na usmeritev trga delnic in sledenje ključnim indeksom borznega trga, da se opravi delo.
Zgodovina terminskih pogodb na splošno izhaja iz 1840-ih, ko so se regionalni kmetje srečali v Chicagu in prodajali pšenico trgovcem za hladno in težko denarno prakso, ki je bila poimenovana kot "spot". Ta scenarij se je razvil tako, da je vključeval trgovanje za prihodnje pšenične košare, kar prodajalcu omogočilo, da ve, koliko je dobil svojo pšenico po cesti, kupec pa je vedel stroške, ki bi jih plačal za svojo pšenico.
Stoletja in pol pozneje je ta "evolucija terminskih pogodb" pripeljala do oblikovanja terminske pogodbe z delniškim indeksom, ki je leta 1997 začela trgovati na trgovski borzi v Chicagu, in še vedno nudi zanesljivo trgovanje za kupce in prodajalce z dolgoročni pogled na finančne naložbe v zvezi z delnicami.
Definiranje futurnih indeksov zalog
Z eno besedo terminske pogodbe na borznem indeksu so pravni dogovori o nakupu ali prodaji zalog na prihodnji datum in po določeni ceni. Praksa vlagateljem omogoča, da špekulirajo glede uspešnosti cen delnic v prihodnosti, tako da jim omogočijo večji vzvod ter dostop do trgovanja z vrednostnimi papirji na zelo reguliranih trgih, ki se ne trguje 24 ur na dan 7 ur, ne da bi dejansko imeli borzni indeks, ki ga pokriva terminska pogodba.
Daleč največja privlačnost (poleg zagotavljanja zelo potrebne diverzifikacije portfelja) je potencial za denar na velikem donosu naložbe z malo denarja. Toda to je scenarij, ki lahko deluje proti vlagateljem v terminske posle, ki stiskajo preveč na prihodnje tržne rezultate, prenehajo z visokimi finančnimi vzvodi in izgubijo celotne naložbe, ko so tržne razmere proti njim.
Na splošno so terminske pogodbe na delniškem indeksu zapleteni finančni instrumenti in se jih je treba izogniti vlagateljem Main Street. Če pa vas zanima, kako se z njimi trguje, in menite, da imate finančne odseke za obravnavo terminske pogodbe, tukaj je dogovor.
Kaj je treba vedeti pri vlaganju v delnice Futures Futures
Te podatke upoštevajte pri vlaganju v terminske terminske pogodbe:
Vrste delnic indeksa zalog : na splošno veljajo štiri ameriške investitorje, ki temeljijo na najpomembnejših ameriških borznih indeksih (vključno z Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, Russell 2000 Indeks in indeks Standard & Poor's 500.)
Trgovalne zadeve: Običajno se terminske pogodbe s borznim indeksom trgujejo s pomočjo terminskega posrednika, ki olajša trgovanje tako z naročili za nakup in prodajo. Tako kot trgovanje z vrednostnimi papirji na tradicionalnem trgu vrednostnih papirjev, kupujejo pozicije, ki vlagateljem omogočajo, da dobivajo dobiček iz naraščajočega trga vrednostnih papirjev, medtem ko naročilo za prodajo omogoča vlagateljem, da izkoristijo zniževanje trga delnic.
Stroški trgovanja: Pri nakupu terminskih pogodb na borznem indeksu, ki so povezani z zgornjimi indeksi, plačate precej manj od navedene cene dejanskega borznega indeksa, ki ga sledi terminski pogodbi. Na primer, naložba v višini 100 USD na delnico za 100 delnic indeksa S & P 500 bi stala 10.000 USD. Z nakupom enotne pogodbe s terminsko pogodbo S & P 500 (ali 100 delnic indeksa) pa se terminski investitor plača precej manjši znesek.
Gotovinska opozorila: Pri vlaganju v terminske pogodbe na delniških indeksih obstaja ena pomembna razlika. Da bi sodelovali, so terminski vlagatelji dolžni obdržati denar v tistem, kar se imenuje "marža" pri borznem podjetju.
Marginski računi so potrebni za kritje strmih izgub pri terminski trgovini, dogodek, ki je znan na Wall Streetu kot poziv za kritje. Vedno se prepričajte, da razumete zahteve marže investicijske družbe, preden se prijavite v terminske pogodbe o trgovanju.
Priznajte tveganje: Negativna vrednost naložbe v indeks indeksa indeksa je visoka stopnja tveganja, ki je povezana s kupovanjem in prodajo takšnih pogodb. Nacionalna zveza za prihodnost dobro opravlja podrobne podrobnosti o zapletenosti finančnega vzvoda in tveganju, povezano s terminskimi pogodbami o indeksih delnic (najdete ga na NFAFutures.org). Prav tako je dobro, da preverite morebitne posrednike, ki jih nameravate pomagati pri vlaganju v delniške indekse terminske pogodbe. V tem procesu boste želeli preveriti vse pristojbine, povezane s terminskim trgovanjem, kakršne koli pritožbe, vložene proti posredniku, in njegovo zgodovino pri ustvarjanju čistega, poštenega indeksa prihodnjih borz.
Razmislite o ETF : Ne veste, ali želite iti sami? Upoštevajte borzne trge, s katerimi se trguje na borzi, ki omogočajo dostop do terminskih pogodb, vendar brez relativno višje stopnje tveganja samostojnih vozil na borznem indeksu. Na primer, referenčni indeks SPDR S & P 500 Fund (SPY) in indeks iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) omogočata dostop do terminskih indeksov delniških indeksov.
Pogovorite se s strokovnjakom
Odpadki? Če nameravate vlagati v terminske pogodbe o delniških indeksih, se posvetujte z investicijskim svetovalcem ali drugim izkušenim finančnim strokovnjakom, preden začnete s kakršnim koli poslovanjem.
Imeli boste koristi od začinjenega, objektivnega investicijskega vira, ki lahko pravilno razloži tveganja in koristi naložb v terminske naložbe, preden postavite svoj portfelj na črto in potencialno na škodo.