Uvod v izvedene finančne instrumente
Vrste izvedenih finančnih instrumentov
Obstaja več splošnih trgov izvedenih finančnih instrumentov, od katerih vsak vsebuje tisoče posameznih izvedenih finančnih instrumentov, s katerimi se lahko trguje.
Tukaj so glavni trgovci, ki dnevno uporabljajo:
- Futures Markets
- Možnosti Markets
- Tržne cene za pogodbe (CFD)
Futures
Majski trgovci na terminskem trgu. To je zato, ker obstaja veliko različnih vrst terminskih pogodb za trgovanje; mnogi med njimi imajo znatne količinske in dnevne nihanja cen, kar pomeni, da dnevno trgovci zaslužijo. Futurna pogodba je dogovor med kupcem za zamenjavo denarja za osnovo, v določenem prihodnjem datumu.
Na primer, če kupujete / prodajate terminsko pogodbo za surovo nafto , se strinjate, da boste kupili / prodali določeno količino surove nafte po določeni ceni (ceni, ki jo oddate naročilo) na neki prihodnji datum. Vi dejansko ne potrebujete za dobavo surove nafte, temveč delate ali izgubite denar glede na to, ali se pogodba, ki ste jo kupili / prodali, poveča ali zmanjša vrednost glede na to, kje ste ga kupili / prodali. Trgovino lahko kadar koli zaključite, preden se izteče, da bi zaklenil vaš dobiček ali izgubo.
Opcije
Možnosti so še ena priljubljena trga izvedenih finančnih instrumentov. Možnosti so lahko zelo zapletene ali preproste, odvisno od tega, kako se odločite za trgovanje z njimi. Najpreprostejši način trgovanja z nakupi ali klici. Ko kupite prodajno ceno, pričakujete, da bo cena osnovnega sredstva padla pod ceno izvedbe, preden se izteče možnost.
Če se to zgodi, zaslužite, če ne, potem boste izgubili vrednost (ali nekaj), ki ste jo plačali za to možnost.
Na primer, če trgovanje XYZ trgovanje znaša 63 USD, vendar menite, da pade pod 60 USD, potem lahko kupite možnost 60 USD. Put bo stala določen dolar znesek, ki se imenuje premija. Če se zaloga poveča, boste samo izgubili premijo, ki ste jo plačali za postavko. Če se cena delnic zmanjša, potem bo vaša možnost povečala vrednost in jo lahko proda več kot tisto, kar ste plačali za to (premija).
Možnosti klicev delujejo na enak način, razen če kupite klic, pri katerem pričakujete, da bo cena osnovnega izdelka porasla. Če na primer menite, da bo ZYZY stalež, ki trenutno trguje na $ 58, zbral nad $ 60, lahko kupite možnost klica s stavno ceno 60 dolarjev. Če se bo cena delnic povečala, bo vaša možnost povečala vrednost in stojala več, kot ste plačali (premija). Če se zaloga umika, izgubite samo premijo, ki ste jo plačali za možnost klica.
Pogodba za razliko (CFD)
Različne posrednike ponujajo pogodbe o razlikah (CFD), zato se lahko razlikujejo od enega posrednika do drugega. Običajno so preprosti instrumenti, ki so označeni s podobnim imenom kot osnovni.
Na primer, če kupite CFD za surovo nafto, dejansko ne kupujete v sporazumu o nakupu surove nafte (kot s terminsko pogodbo), temveč samo s sklenitvijo pogodbe s svojim posrednikom, da če se cena dvigne, denar, in če se cena znižuje, izgubite denar. CFD je kot "stranska stava" na drugem trgu.
Na večini trgov CFD (preverite pri vašem posredniku), če menite, da se bo osnovno sredstvo povečalo, kupite CFD. Če menite, da bo osnovno sredstvo padlo v vrednosti, potem boste prodali ali zamenjali CFD. Vaš dobiček ali izguba je razlika med cenami, ki jih vnesete in izstopite iz trgovine.
Končna beseda o trgih izvedenih finančnih instrumentov
Odvisno od trgovskega stila trgovca in kapitalskih zahtev, lahko en trg ustreza enemu trgovcu bolj kot drugi. Čeprav en izvedeni trg ni nujno boljši od drugega.
Vsak trg zahteva trgovanje z različnimi zneski kapitala, ki temelji na zahtevanem kritju tega trga.
Futures so zelo priljubljeni pri dnevnih trgovcev - trgovci z dnem samo trgujejo čez dan in nimajo položaja čez noč. Možnosti in CFD so bolj priljubljeni med swing trgovci - swing trgovci poslujejo, ki trajajo nekaj dni do nekaj tednov.