Primerjava pristopov rasti in vrednosti pri naložbah v osnovna sredstva
Obe tržni strategiji si prizadevata zagotoviti najboljše možne donose, zato je resnična razlika med njima v njihovem pristopu.
Vlaganje v rast
Investitor, ki si želi dolgoročno obvezati del portfelja, bi si moral prizadevati za naložbe v rast. Te naložbe ne bodo prinesle hitrih donosov, a ko se bodo odplačevale, je lahko vredno čakati. Staleži rasti so delnice v podjetjih z močnim zagonom, pri čemer uporabljajo vsak vir, da razširijo svoj izdelek ali storitev, da ustvarijo več prihodkov in prevladujejo na določenem trgu. Vlagatelji kupujejo te zaloge s pričakovanji, da se bodo stalno povečevali v ceni in čisti dobiček pri prodaji.
Dva trenutna primera teh zalog sta Amazon in Netflix. Obe podjetji dajejo prednost svojim tehnološkim napredkom in širjenju infrastrukture nad dobičkom. Njihov uspeh je povečal vrednost svojih deležev v zadnjih dveh desetletjih. To podjetja lahko vidijo višje razmerje med ceno in dobičkom in razmerja med ceno in knjigami, ki kažejo na gotovost trga pri sposobnosti podjetja, da še naprej povečuje dobiček.
Medtem ko lahko zaloge rasti ponujajo višje donose v primerjavi z vrednostnimi papirji, imajo večjo volatilnost. Tveganje je nenaden padec cen v zalogah zaradi negativnih zaslužkov ali slabih novic o podjetju. Torej ne pozabite, volatilnost je del igre rasti - višji potencialni upside prihaja z večjim tveganjem za negativne učinke, vendar so divje nihanje del vožnje.
Vrednostne naložbe
Vrednostne naložbe so opredeljene kot podjetja, katerih cene delnic ne odražajo nujno njihove vrednosti. Vrednostni vlagatelji aktivno lovijo delnice, za katere menijo, da jih je trg podcenjen, vendar imajo še vedno močan potencial na strani. Te zaloge analiziramo tako, da primerjamo njeno notranjo vrednost s svojo trenutno tržno vrednostjo. Notranje vrednote podjetja se določijo z vrednotenjem temeljnega vidika podjetja, vključno z njegovim poslovnim modelom, upravljanjem, računovodskimi izkazi in konkurenčnim položajem. Če je notranja vrednost podjetja višja od trenutne tržne vrednosti, se stalež smatra kot vrednost.
V začetku leta 2016 je Fit Bit objavil četrtletno poročilo, ki kaže 50-odstotno medletno povečanje prihodkov in napoved nadaljnje rasti prihodkov v letu 2016. Ker pa je družba močno vlagala v raziskave in razvoj, se je dobiček na delnico zmanjšal na leto na leto. Rezultat je bil padec cene delnic Fit Bit, ki je ustvaril odlično priložnost za vrednostne vlagatelje, da kupijo močno vrednostjo z znatnim popustom.
Za ponovitev morajo investitorji v rasti upoštevati, da morajo biti te delnice dolgoročne strategije. Pri nakupu svojih delnic izberite podjetja z izdelki ali storitvami, za katere verjamete, in jih držite, ko se trg giblje.
Nakup in prodaja teh zalog, ki temeljijo na recesiji na trgu, vas bo stalo denarja bodisi v dejanskih izgubah bodisi v dobičku iz prihodnje apreciacije zaloge. Kot pri vseh naložbah in pred nakupom katerega koli staleža, se prepričajte, da preučite vse vidike podjetja, da bi pametnejše naložbene odločitve za svoj portfelj .