Naj bo vaše finančno in čustveno ravnovesje v Tumultuous Timesih
To so radovedni dnevi. Svet na splošno še nikoli ni bil bolj zdravo, bogatejši ali pametnejši. Tehnologija je snov znanstvene fantastike postala vsakdanje življenje v vsakdanjem življenju. In medtem ko večerne novice lahko pustijo drugačen vtis, je to najmanj nasilno obdobje sodobne človeške zgodovine.
Hkrati se pogosto zdi, da se trudimo na robu nekaj groznega. Terorizem, podnebne spremembe, politični preobrat (s pištolo ali glasovnico) in dolgotrajni učinki velike recesije, lahko občutimo, da smo na grozovitem vožnjah s pogonskimi kolesci, no, nekam slabo.
Svetovni dogodki pomembno vplivajo na finančne trge, ki se odrežejo celo s prepihom neznane ali negotovosti. Torej, razumljivo je, da me stranke pogosto sprašujejo, kako lahko ohranijo finančno in čustveno ravnovesje v teh hudih trenutkih. Moj odgovor: lastne kakovostne delnice in obveznice, ki ustvarjajo dohodek. Tako preprosto je.
Kaj pa resnično pomeni kakovost?
Raznolik prihodek
Diverzificiran dohodkovni tok pomeni, da podjetje ni "en trikotnik" in v idealnem primeru ima več linij poslovanja, ki se prodajajo v številnih različnih industrijah ali potrošniških željah / potrebah.
Všeč mi je tudi, da razmislim, ali ima podjetje širok "žleb", ki brani svoje poslovanje in ohranja konkurente v zalivu. Zvestoba, patenti in / ali edinstveni izdelki ustvarjajo jate. Visoka stopnja zahtevnosti, ki je potrebna za preusmeritev proč od izdelkov ali storitev podjetja do ponudbe tekmovalca, prav tako zagotavlja jarko.
Apple ima širok jarek, kot tudi Allergan, izdelovalec močno patentiranega Botoxa.
Omejeni dolg
Analitik Wall Streeta bi to navedel kot relativno nizek in uporaben neto dolg. To preprosto pomeni, da nimajo težav s plačevanjem svojih računov in niso preveč z dolgom.
Dosledni dobički
Obstaja več meritev, ki merijo donosnost, in sicer neto dohodek in prosti denarni tok.
Da, zaslužki so pomembni, vendar jih je mogoče manipulirati zaradi številnih razlogov, da bi vtisli Wall Street ali znižali davčni račun. Ne tako z gotovino. Točno vemo, koliko ima družba na razpolago, in toliko bolje. Razpoložljiva denar omogoča podjetjem, da obvladujejo nevihte in izkoristijo priložnosti.
Torej, poglejmo dve podjetji in poglejte, kako se merijo za "kakovost".
Zapomni si Blockbuster? Video najemna veriga je bila en trikotni poni, ki je izposodila preveč denarja. Konec leta 2004 je njegova skupna tržna vrednost znašala okrog 1 milijarde dolarjev, medtem ko je bila njena dolga 1,3 milijarde dolarjev. Do leta 2010 je zaloga v bistvu padla na nič. Danes je skoraj vseh 9.000 blokov Blockbuster izginilo.
Zdaj razmisli Procter in Gamble. P & G je globoko utrjen v svetovnem gospodarstvu in ustvari več kot 65 milijard dolarjev prihodkov od približno 70 ključnih blagovnih znamk, kot so Bounty, Charmin, Crest, Dawn in Gillette. Njihova obsežna potrošniška linija je dejansko manjša leta 2017 kot v preteklih letih, vendar bolj osredotočena na njihove najbolj donosne blagovne znamke. Velike odsvojitve vključujejo Duracell, Folgers, Crisco, Pringles in Noxzema, da naštejemo nekaj. Kljub tem spremembam družba ustvari 20-kratni denarni tok, potreben za servisiranje dolga, in tudi plača letno dividendo severno od 3 odstotkov.
Te lastnosti ne pomenijo, da se borzna cena družbe P & G ne spreminja, vendar ponoči spat bolje poznam te podatke o svojem poslovanju.
P & G je le en primer podjetja, ki preveri vse tri od teh treh kakovostnih polj. To ni nujno stalež, ki ga morate lastiti ali celo želite lastiti, vendar z uporabo teh osnovnih meril kot vodnika mi pomagam pri odločitvi, da se počutim udobno glede tega, kaj imam, ne glede na to, kako delujejo borzi.