Obstajajo specifični faktorji, ki vozijo cene zalog penijev
Ko gre za nizkocenovne delnice, večina vlagateljev verjame, da so cene delnic premaknjene s strani zaslužkov podjetij, prevzemov, novih strank ali ogromne pogodbe. Medtem ko ti vplivi lahko vplivajo, obstajajo številni drugi dejavniki, ki lahko vodijo cene družb z zalogami peni.
Pravzaprav je veliko teh vplivov pogosto spregledano, prezrto ali preprosto samo napačno razumljeno. Medtem ko gonilniki cen, o katerih se bom pogovarjal, niso "vsi in vsi na koncu" uspeha na borznem trgu, bodo daleč daleč na poti k naslednjemu nivoju.
Vedno predlagam, da iščete vsakega posameznega dejavnika, ki ga morda lahko, ko ste se odločili, da se boste prebudili v zaloge vode peni. Če razmišljate o trgovanju z poceni naložbami, bodo vaši rezultati neposredno sorazmerni z zneskom dela, ki ga posredujete v svoji analizi.
Žal večina investitorjev preprosto ne gre dovolj globoko. Ker so zaloge peni običajno manjše in bolj nestanovitne družbe, jim ni potrebno veliko, da jih opustijo ali jih zavržejo, prav tako pa ne bo treba veliko povišati cen - to vse pomeni, da morate biti na vrhu Vaša igra!
V ta namen bo naslednja razprava povečala vaše znanje o dejavnikih, ki resnično vodijo cene. V mnogih primerih ste morda malo presenečeni ... zato se potopimo.
Spodaj je nekaj manj očitnih, a ravno tako enako pomembnih, cenovnih gonilnikov, ki bodo zbirali delnice poceni delnic.
Tehnično neravnotežje trgovanja:
V nekaterih primerih je preveč nakupa v primerjavi s prodajo ali preveč prodaje v primerjavi z nakupom. Pogosto ta tehnična neravnovesja sploh niso povezana s poslovanjem osnovnega podjetja, vendar se lahko kljub temu vzpostavijo preprosto zaradi naključja ali časa vlagateljev.
To še zlasti velja za zaloge peni, ker bodo ponavadi cenejše delnice imele manj kupcev ali pa bodo imele na vsakem mestu manj prodajalcev. Ta nizka trgovinska dejavnost lahko pogosto povzroči precejšnje tehnične neravnovesje.
Pomislite na to kot splav z 10 ljudmi na njem. "Posoda" (ali kakšna kombinacija plošč in vrvi in desk) lahko dobro plava, toda od časa do časa lahko na eni strani preveč ljudi ... kar povzroči, da je splav vrh.
Ista teorija velja za vse redke delnice. Če le v povprečju 5.000 dolarjev delnic trguje na kateri koli dan, potem pa nekdo deponira 22.575 $ zaloge v eni minuti, potem bi ta peni staležev utrpel tehnično neravnovesje.
V našem primeru verjetno ne bi bilo zadostnega povpraševanja za nakup delnic, pod težo nekoga, ki je prodal 22.575 dolarjev naložbe. Cena delnice bi bila tanka, dokler kupci ne bi absorbirali prodaje.
Sčasoma, ko se tehnično neravnovesje (ki je po svoji naravi običajno začasno in umetno) sčasoma absorbira, se delnice pogosto premaknejo nazaj k tistim, kjer so bile na prvem mestu. Ali traja nekaj minut, dni, tednov ali mesecev, se zaloga peni običajno dvigne na prejšnje ravni.
Obstaja veliko začasnih tehničnih neravnovesij. Nespremenjeni vlagatelji lahko zaznajo nenadno prodajno dejavnost in lahko zajamejo majhen položaj za globoko podcenjeno ceno.
Težko je predvideti potencialna neravnovesja in / ali enako težko profitirati od prihoda, vendar je to mogoče. Na primer, veliko staležev je bolj nagnjeno k tehničnim neravnovesjem, ker se trguje bolj redko, ali pa so tovrstne situacije že večkrat doživeli v preteklosti.
Ko malo povpraševanja po nakupu povzroči zvišanje cene delnic ali morda majhno količino prodajnega povpraševanja, bo cena delnic nižja, pametni vlagatelji pa bodo spremljali, kako delujejo na borzi. Če se delnice zelo trgujejo in so nagnjene k tehničnim neravnovesjem, je lahko smiselno in dobičkonosno, da vstopijo na naročila, ki so precej nižja od trenutne tržne cene.
Po drugi strani pa je tudi smiselno, da nastavite prodajne naloge višje od trenutne cene trgovanja. Na vsakem mestu nakup bi lahko povzročil, da bi se delnice vozile višje zgolj zaradi začasnega tehničnega in ravnotežja.
Korporativna rast:
Rast! Rast! Rast! Želite videti rast v čim več vidikih podjetja, kot lahko. (Da, to je zdravo pamet, vendar samo minuto drži z mano, dokler ne pridem do dela o rezultatih, ki se pomnožijo).
Ko podjetje ugotovi, da se njihovi prihodki povečujejo in / ali njihov zaslužek narašča, njihov tržni delež pa se povečuje, medtem ko se njihova stranka povečuje skupaj s stopnjami dobička, bo cena delnic skoraj zagotovo ustrezala. To je resnično slika celotne vrednosti, ki je vredna več kot vsota delov.
S tem mislim, da medtem ko lahko en vidik rasti povzroči rast podjetja v ceni, ko vidite, da se bo rast na več ravneh hkrati povečala, bodo pozitivni rezultati pomnoženi. Običajno to pomeni, da se bo podjetje hitro razširilo, pri čemer bo njegovo ceno delnic višje.
Razširitev sektorja ali industrije:
Ko se podjetje ukvarja s sektorjem ali industrijsko skupino, ki raste, je to, kot da ima veter na svojih hrbtih z operativnega vidika. Če podjetje za določen poslovni koncept pripelje 2% tržnega deleža in se ta tržni delež podvoji po velikosti, lahko podjetje vidi podvojitev svojih prihodkov (ne da bi pri tem kaj storila še dodatno)!
To je verjetno res, tudi če njihov tržni delež ostane nastavljen na popolnoma enak znesek - kar je 2 odstotka v primeru tega primera. V popolnem svetu bi videli zadevno družbo, ki zahteva vedno večji odstotek skupnega trga, hkrati pa se razširi tudi celotna velikost tega trga.
Drugi način je dejal, da je lastništvo deležev v rastočem podjetju odlično, vendar je prav tako dobro, če se širi tudi celoten sektor ali industrijska skupina. Pravzaprav je zelo odpuščanje v smislu, da ko industrija raste, lahko osnovno podjetje izgleda, da se širi in postaja večje, ne glede na to, kako dobro delajo v zvezi s svojo konkurenco.
Najboljši scenarij je najti majhno zalogajno družbo, ki sčasoma zajame večji odstotek celotnega deleža, medtem ko se tudi osnovni trg povečuje. Prav tako je skrivnost za dolgoročni uspeh pri špekulativnem vlaganju.
Poiščite vrnitev:
Ker se borzni trgi povečujejo, se denarni menedžerji precej navdušijo, ker njihove delnice verjetno dobro delujejo. Hkrati vlagatelji zaslužijo zasvojenost s preprostimi donosi ali velikimi dobički, ki so jih videli.
Običajno se zgodi, da ti vlagatelji še naprej iščejo še boljše donose ali vsaj ohranijo vrste dobičkov, s katerimi so se navadili. Ker se dobički iz svojih prejšnjih naložb malo upočasnjujejo, bodo začeli gledati navzdol po drugih naložbenih kanalih, ki bi lahko prinesli dneve velikih donosov.
Če se na primer stabilna naložba z modro čipom vrača za 8 odstotkov za nekaj let, nato pa se začne povečevati za samo 3 odstotke za leto, lahko delničarji in vlagatelji iščejo nekaj malce bolj tveganega, vendar imajo večji donos potencial. Vedno se bodo vključevali v bolj tvegana sredstva (kot so mid-cap, micro-cap, penny stocks) pri iskanju teh 8 odstotkov, na katere so se navadili.
To pomeni, da običajno iščejo bolj tvegane naložbe, med katere spadajo tudi peni zaloge. Staranje tržnega rallyja običajno povzroča večje zanimanje (in denarni tok) v špekulativnih sredstvih.
Drugi način je dejal, da so vlagatelji v tem lovu za donos ali dobičke bolj odprti za bolj tvegane naložbe. Ko se bojevniški trg v širših borzah in lastniških vrednostnih papirjih začel počasi zmanjševati, bo veliko denarja našlo svojo pot do delnic, ki trgujejo na pšeničnem ozemlju.
Ker se ta denarni tok premika v nizkocenovne delnice, lahko odkupni pritisk dvigne cene delnic višje. To še posebej velja za penečim delnicam, ki se redko trgujejo, kar se lahko pogosto znatno poviša po ceni tudi z najbolj skromno količino povpraševanja po nakupu.
Media-Driven Hype:
Mediji ljubijo dobro zgodbo (bodisi Donald Trump, Bitcoin, Pokemon Go ali električni avtomobili). Ko je pokritost obdržati gledalce, ki se vračajo in se vrnejo, se podvojijo na to temo.
Kaj se zgodi, kot smo videli z zalogami marihuane peni in digitalnimi valutami v zadnjih letih, je, da neskončna medijska pokritost poganja mnoge vlagatelje v koncept. Marginalni ali manj izkušeni vlagatelji bodo sledili trinajstim zgodbam, ki mislijo, da je "če je na TV, mora biti dobra naložba!" To ne bi moglo biti več od resnice, glede na to, da se v času, ko se zgodba splava v vseh večjih medijih, priložnost za vlagatelje ponavadi že dolgo izgine.
Povzetki cene voznikov:
Medtem ko večina cen voznikov, o katerih smo razpravljali zgoraj, večinoma ne bo prisoten v zalogi peni, na splošno pa bodo trenutki, ko pridejo v igro. V teh trenutkih se lahko delnice kupijo s popustom ali pa se prodajajo z velikim dobičkom.
Zavedajoč se nekaterih dejavnikov, ki se resnično gibljejo, pomeni, da boste odprti za več priložnosti kot skoraj vsi drugi trgovci. Z ozaveščanjem boste imeli jasnost in s pomočjo jasnosti lahko izboljšate nakupne in prodajne odločitve.
Upoštevajte, da lahko cene voznikov, o katerih se je razpravljalo zgoraj, nanašale na podjetja z modrim čipom in velikimi črkami, enako kot pri peni. Seveda bodo vplivi in priložnosti največji, ko bodo vplivali na najmanjše naložbe.
Navsezadnje, manjše je nekaj manj energije, ki jo potrebuje za premikanje. Ko lahko nekaj tisoč dolarjev nakupa ali prodaje premakne ceno staleža, boste videli, da so dogodki, kot so hipi mediji, tehnična neravnovesja in drugi dejavniki, o katerih smo razpravljali zgoraj, imeli velik vpliv.
Močna korporacija, kot sta IBM ali Exxon, ima tehnično neravnovesje, vendar bo običajno veliko manjša in kratkotrajna od tiste, ki vpliva na majhno podjetje. Zato je vedno mogoče najti najboljše možnosti med zalogami pena, če razumete, kaj res premika ceno.