Prednosti in slabosti za omejitve in tržne ustavitve naročil
Strokovni trgovci uporabljajo določeno obliko strategije za zaustavljanje izgub.
Morda ne dejansko fizično postavijo naloga za ustavitev izgube, vendar vedo, kje bodo prišli ven, če trgovina ne bo šla po načrtih. Zelo priporočljivo je, da vsi novi trgovci izkoristijo izgubo stop. Nalog za ustavitev izgube se postavi takoj, ko trgovec vstopi v položaj. Trgi se lahko zelo hitro premikajo in izguba zaustavitve služi za omejitev možnosti izgube iz roke. Pravzaprav, da se ustavi izguba, se tudi izogne vprašanju, ali mora trgovec sami izstopiti iz trgovine, če je cena v nasprotju z njimi. Včasih je težko dobiti izgubljeno trgovino, in izgubo zaustavitve služi za ugibanje, ki zmanjša izgubo.
Obstajajo različne vrste nalogov za ustavitev izgube. "Stop izgubo" je splošni izraz, ki se uporablja za opis naročila, ki trgovca dobi iz izgubljene trgovine, če se cena giblje zoper njih. Stopnja izgube se lahko postavi kot omejitveni nalog ali tržni red . Obe vrsti nalogov za zaustavitev izgub sta podrobneje opisana spodaj.
Stopnja izgube tržnih naročil
Tržna naročila za ustavitev izgube uporabijo zaustavitvena tržna naročila kot njihovo osnovno vrsto naročila. To bo smiselno po branju skozi ta razdelek.
Zaustavitev tržnih naročil je določena po določeni ceni. Če tržna cena doseže to ceno naročila, bo naročilo postalo "v živo" in izvršeno kot tržni red.
Tržna naročila so vedno izpolnjena, če cena doseže določeno ceno. To pomeni, da bo trgovec s tržnim redom vedno izhajal iz izgubljene trgovine. Vendar pa so naročila na trgu izpolnjena po najboljši razpoložljivi trenutni ceni. To pomeni, da bi se izguba ustavitve lahko zapolnila po morebitni ceni in ne nujno prav po določeni ceni. Ko se trg hitro premika, se lahko naročilo za ustavitev izgube zapolni ali izvede na način, ki je slabša cena, kot je bilo pričakovano.
Na primer, predpostavimo, da trgovec kupi delnico po ceni 30 dolarjev in ustavi izgubo na 29,90 dolarja. Glavne novice se objavijo o staležu, vsi kupci pa povlečejo svoje ponudbe iz okrog 30 USD. Nihče ni pripravljen kupiti, razen pri 29,60 $, kjer ima nekdo še vedno naročilo za nakup po tej ceni. Ko se cena spusti pod $ 29.90, bo tržni red za zaustavitev izgube iskal vsakogar, ki bi bil pripravljen kupiti pri $ 29.90 ali nižji. Ker je najbližji kupec 29,60 dolarjev, se bo to končalo s tržnim redom. V tem primeru je trgovec pričakoval samo izgubo 0,10 USD / delnico, vendar so izgubili 0,40 USD. To se imenuje drsenje .
Takšni dogodki se pojavijo, vendar je manj verjetno, da bo prišlo do odstopanj med dnevnimi sredstvi za trgovanje z veliko količino . Izogibajte se držanju pozicij med večjimi novicami v zvezi s sredstvom, s katerim se trguje, saj takšni dogodki v zvezi z novicami lahko povzročijo znatno odstopanje.
Medtem ko je drsenje možen problem z naročili za zaustavitev izgube, vsaj trgovec izstopi iz položaja in je zaščiten pred nadaljnjimi potencialnimi izgubami. Prav tako se drsenje ne zgodi ves čas. V normalnih pogojih bo trgovalni red za ustavitev izgubil trgovca po predvideni ceni.
Ustavi omejitve za ustavitev izgube
Ustavi omejitve za ustavitev izgube so naloge za ustavitev izgube, ki uporabljajo omejitve zaustavitve kot njihovo osnovno vrsto naročila. Ustavna omejevalna naročila se dajo po določeni ceni, in če tržna cena doseže ceno naročila, se bo naročilo izvršilo kot omejitveni nalog.
Omejevalni nalogi se izpolnijo samo po ceni naročila (ali po boljši ceni, če je na voljo). Vendar pa omejena naročila niso vedno izpolnjena. To pomeni, da omejevalni nalog za ustavitev izgube ne more dobiti trgovca iz izgubljene trgovine. Ko se trg hitro premika (ali če ima trg velik razpon ponudbe / povpraševanja ), lahko omejevalni nalog za zaustavitev izgube ostane neuporabljen za nedoločen čas, pri čemer je trgovec izpostavljen večjim in večjim izgubam.
Lahko tudi občasno prihranite trgovcu nekaj denarja.
Na primer, predpostavimo, da trgovec kupi delnico na 26 evrov in ustvari omejitveni limit za ustavitev izgube po 25,90 evra. To pomeni, da bo stopnja izgube izgube poskusila prodati pozicijo na 25,90 USD ali višjo, če cena doseže 25,90 USD. Predstavljajte si, da velik prodajni nalog vstopi na trg, pri čemer vsa naročila kupijo vse do $ 25,80. Ker je omejitev zaustavitve omejena, se ne bo izvršila na 25,80 $, temveč bo poskušala prodati položaj samo po 25,90 $ (ali višje). Nekaj trenutkov kasneje se lahko cena odklene nazaj do 25,90 USD, pri čemer se trgovec izplača po ceni, ki jo želijo. Če je bila stopnja izgube tržni red, bi si vzeli kakršno koli ceno, ki bi jo lahko dobil, kar bi povzročilo, da trgovec izstopi na 25,80 dolarjev. V tem primeru bi omejevalni nalog shranil trgovca 0,10 USD / delnico.
To deluje le, če se cena vrne v ceno za omejevanje omejitve za zaustavitev. Če cena nadaljuje na napačen način, uporaba omejevalnega naloga za ustavitev izgube ne bo prinesla trgovca iz trgovine, izguba v trgovini pa bo naraščala. V zgornjem primeru, če se cena spusti na 25,80 dolarjev brez izpolnjevanja omejitvenega zneska za zaustavitev izgube, in potem se cena še vedno zmanjšuje, se trgovci soočajo z nedoločnimi izgubami.
Katero vrsto naročila bi bilo treba uporabiti?
Na splošno morajo biti nalogi za izgubo izgube tržni nalogi. Celotna točka naloga za zaustavitev izgube je zapreti trgovino, ustavni tržni red pa je edini tip naročila, ki bo to vedno dosegel. Dodatne izgube, ki nastanejo zaradi odstopa, so minimalne v primerjavi z morebitno izgubo, ki bi lahko nastala pri trgovini, ki sploh ni izstopa (zaradi neizpolnjenega omejevalnega limita stop loss). Poleg tega se lahko izogibanje drsenju običajno izognemo s trgovanjem z velikimi količinskimi sredstvi in ne drži pozicij med večjimi novicami, ki lahko povzročijo ostre premike (ki pogosto povzročijo zdrs). Z drugimi besedami, problemom drsenja na tržnem redu se običajno lahko izognemo, ker je težava omejitve zaporne omejitve, ki ni polnila, veliko večja težava ... še posebej, če niste na računalniku, da bi se izognil trgovino, če izguba še naprej vgradi!