Tveganje je pogosto sinonim za blago. Večina ljudi, ki se ne ukvarjajo z blagom, verjamejo, da so cene surovin broncos, ki so pogosti, in so pogosto pravilni. Le majhen del prebivalstva razume blago in je pripravljen sodelovati v špekulativnem prostoru.
Vendar nestanovitnost in tveganje ustvarjata priložnosti za dobiček. Pri izgubah, naloženih s tveganjem, je velik potencial za izgube, toda tudi možnosti za dobiček.
Mase pogosto ne poznajo tveganj, povezanih z blagovnimi trgi.
Zakaj so surovine tvegani predlog
Glavni razlog, zakaj so proizvodi tvegani predlog, je, da trgujejo na terminskih trgih, ki ponujajo visoko stopnjo finančnega vzvoda. Trgovec s surovinami mora običajno odposlati le 5 do 15 odstotkov pogodbene vrednosti v terminski maržni vrednosti za nadzor naložbe v celotni vrednosti naročila.
Na primer, če se cena surove nafte trguje po 82 dolarjev za sodček in terminska pogodba za surovo nafto za 1000 sodov, je skupna vrednost terminske pogodbe 82.000 dolarjev. Trgovec bo morda moral objaviti samo približno 5.100 dolarjev za nadzor nad 82.000 dolarjev surove nafte. Za vsak $ 1, ki se premika s surovim oljem, lahko ta trgovec zasluži ali izgubi 1.000 USD na pogodbo.
Surova nafta lahko med trgovalnim dnevom premakne več kot 2 USD. $ 2 višja ali nižja je enaka premiki v višini 40% v primerjavi z maržo, ki je potrebna za trgovanje z terminsko pogodbo za surovo nafto.
Torej, tveganje blagovnih terminskih pogodb je tisto, kar privlači nekatere in ohranja druge daleč. Vzvod je lahko nevaren v rokah nediscipliniranega trgovca. Glavni vzrok je finančni vzvod, tako veliko novih trgovcev z blagom izgubi denar. Mali trgovci, ki so novi na trgu, hitro izgubljajo denar.
Strokovni veterani blagovnih znamk v podjetju so obvladovali te nestanovitne in vzvodne trge.
Svetovalci za trgovino s storitvami (CTA) težijo k doseganju pozitivnih donosov zaradi svojih izkušenj v upravljani terminski areni. Indeks Barclay CTA poudarja, da je CTA zaslužila povprečno letno donosnost v višini 11,56% za obdobje med letoma 1980 in 2009. CTA je imela tri izgubljena leta, najslabša pa je bila -1,19%.
Statistični podatki CTA ponazarjajo, da medtem ko so blago obremenjeno z malim trgovcem, so tržni strokovnjaki lahko dokazali dosledno donosnost z velikimi denarnimi sredstvi in lahko nadzorujejo tveganje z diverzifikacijo in časovno preizkušenimi strategijami trgovanja. Na koncu je lahko surovina izdajatelja ali le še ena naložba, ki pogosto ponuja nadpovprečne donose.
Tveganja in volatilnosti
Nagrada je neposredno tvegana funkcija. V svetu blaga se večje nagrade pojavijo z višjo stopnjo tveganja. Blagovne terminske pogodbe so instrumenti z vzvodom; Za nadzor velike količine blaga je potreben manjši znesek. Zato lahko trgovec ali investitor naredi veliko denarja, lahko pa tudi veliko izgubi.
Blago je najbolj nestanoviten razred premoženja. Za ceno surovine ni nič nenavadnega na polovico ali dvojno, trojno ali več v zelo kratkem času.
Zaloge, obveznice in valute imajo nižjo varianco in večjo likvidnost kot blago.
Dnevna volatilnost valute, kot je dolar, na primer znaša manj kot 10%, medtem ko je enaka metrika za blago, kot je zemeljski plin, več kot 30%. Blago je tvegano premoženje. Zato je dobro razsojanje, previdnost in znanje o instrumentih, s katerimi trgujete ali vlagate, še posebej pomembne v terminski areni blaga.
Na vseh trgih največje tveganje ni popolno razumevanje poslovanja. Vsako podjetje ima tveganje. Kreditno tveganje, tveganje spremembe marţe, tržno tveganje in tveganje nestanovitnosti so le nekateri izmed mnogih tveganj, s katerimi se ljudje dnevno srečujejo v trgovini. V svetu trgovskih terminskih pogodb z blagom, ki ga daje marža, povzroča cenovnemu tveganju nevarnost, na katero se večina ljudi osredotoča.