Kako delujejo valutne terminske pogodbe
Futures, ki temeljijo na valutah, so podobni dejanskim valutnim trgom (pogosto znani kot Forex), vendar obstajajo nekatere pomembne razlike.
Na primer, valutne terminske pogodbe se tržijo prek borz, na primer CME (Chicago Mercantile Exchange), vendar se valutni trgi tržijo prek valutnih posrednikov in zato niso tako regulirani kot valutne terminske pogodbe. Nekoč trgovci raje uporabljajo valutne trge, medtem ko drugi raje uporabljajo valutne terminske pogodbe.
Valutne terminske pogodbe ne trpijo zaradi nekaterih težav, s katerimi trpijo valutni trgi, kot so valutni posredniki, ki trgujejo proti svojim strankam, in ne-centralizirano oblikovanje cen. Na drugi strani je forex trgovanje veliko prožnejše, kar omogoča trgovcem dostop do visokega vzvoda in trgovanje v zelo določenih velikostih položajev . Valutne terminske pogodbe se trgujejo samo z eno velikostjo pogodbe, zato morajo trgovci trgovati z večkratniki. Na primer, nakup pogodbe Euro FX pomeni, da trgovec dejansko razpolaga s 125.000 evri. Na dejanskem trgu forex, trgovec lahko trgovanje z večkratniki $ 1000, in zato lahko natančno nastavite svojo velikost položaja v veliko večji meri.
En trg ni boljši od drugega, toda eden lahko ustreza trgovcu (in njihovi velikosti računa) bolje kot drugi.
Poravnava, dobava in dobički
Valutne terminske pogodbe temeljijo na menjalnem tečaju valutnega parka in se poravnajo z denarjem v osnovni valuti. Na primer terminski trg EUR temelji na tečaju evra do ameriškega dolarja in ima evro svojo osnovno valuto.
Ko preneha veljati terminska pogodba v evrih, imetnik dobi denar v vrednosti 125.000 evrov. Upoštevajte, da se to zgodi šele po izteku pogodbe. Dnevni trgovci običajno nimajo terminskih pogodb, dokler ne potečejo. Zato ne smejo biti vključeni v poravnavo in ne bodo prejeli dostave osnovne valute.
Dnevno trgovanje in vsakdo, ki je trgovanje z valutnimi terminskimi pogodbami za špekulacije / dobiček, izkoristi dobiček na podlagi razlike v ceni med nakupom pogodbe in ceno, ki jo prodajajo. S terminskimi pogodbami lahko prodajate tudi najprej in kasneje kupite, z dobičkom, če se cena zniža.
Dobiček na valutni trgovini se izračuna kot razlika med vstopno ceno in ceno izstopa (v kilogramih ), pomnožen z vrednostjo klopi, pomnoženo s številom pogodb, sklenjenih v trgovini.
Na primer, predpostavimo, da trgovec kupi pogodbo Euro FX na 1,2525 in nato proda na 1,2545. To je dobiček 20 klikov, vsak kljuc v tej pogodbi pa znaša $ 12.50. Zato je dobiček 12,50 $ x 20, pomnožen s številom pogodb, ki jih je trgovec kupil.
Vsaka valutna pogodba ima lahko drugačno vrednost. To je mogoče preveriti na spletni strani za izmenjavo (npr. CME).
Margin
Spremenljivke terminskih valut se ne sme zamenjati z maržo / finančnim vzvodom , ker velja za delnice ali valutni trg, na katerem temelji.
Z valutnimi terminskimi pogodbami (ali kakršnimi koli terminskimi pogodbami) se marža nanaša na to, koliko mora trgovec imeti na svojem računu, da bi odprli eno pogodbeno trgovino. Če želite trgovati s pogodbo Euro FX, lahko borzni posrednik zahteva, da ima trgovec na svojem računu vsaj 2.310 do 3.000 USD, ker se lahko razlike razlikujejo glede na posrednika (čeprav je najnižji znesek določen z menjavo). To je, da drži mesto čez noč. Če dnevno trgovanje , posredniki ponavadi dajejo prednostno maržo, ki pogosto zahtevajo samo saldo 500 $ v računu, medtem ko držijo položaj.
Marža ni strošek. Pomislite na to kot denar, ki ga ima borzni posrednik, da bi izničil morebitne izgube, ki bi jih lahko imeli pri trgovanju. Ko je trgovina zaprta, boste lahko ta sredstva ponovno uporabili.
Valutne terminske obrestne mere
Mnogi najbolj priljubljeni terminski trgi, ki temeljijo na valutah, ponuja CME (Chicago Mercantile Exchange), vključno z naslednjimi:
- EUR - prihodnost valute evro do ameriškega dolarja
- GBP - Britanski funt v ameriški dolar
- CHF - Švicarski frank do ameriškega dolarja
- AUD - Avstralski dolar v ameriški dolar
- CAD - Kanadski dolar v ameriški dolar
- RP - prihodnost valute evra do britanskega funta
- RF - Evro za švicarski frank prihodnost
Veliko drugih valutnih parov je na voljo tudi za trgovanje prek terminskih pogodb.
Končna beseda o terminskih valutah
Valutne terminske pogodbe so regulirani in centralizirani način sodelovanja v valutnih tržnih gibanjih. Valutne terminske pogodbe se gibljejo po stopnjah, ki se imenujejo klopi, in vsak klic gibanja ima vrednost. Koliko klikov je ustvarjenih ali izgubljenih v trgovini določa izgubo / dobiček trgovine. Za odpiranje valutne terminske trgovine mora trgovec imeti določen minimalni znesek kapitala v svojem računu , ki se imenuje marža. Za trgovanje obstaja veliko valutnih terminskih pogodb, specifikacije za vsakega pa je treba preveriti na spletnem mestu za izmenjavo, preden se trguje.