Razmerje med srebrom in zlatom bo dalo jasnost o dobičku iz kovin
Srebro (ki deluje kot hibrid, deloma med industrijsko kovino in plemenito kovino), lahko pogosto dobi, ko se zviša zvitek ali se poveča cena, ko industrijska proizvodnja teče visoko.
Tako kot zlato je srebro doseglo pomembno vrsto - posebej (in šele nedavno), smo dosegli tako vrhunsko zlato kot tudi vrhunsko srebro.
Nedvomno ste slišali o vrhuncu olja. No, to je trenutno ekvivalent plemenitih kovin!
Nove rudarske operacije so manjše in manjše. Medtem pa so trenutni viri proizvodnje izkopali vse "nizko viseče sadje", ki izkopavajo lažje in bolj pomembne najdbe, pri čemer ostane le stalno upadanje proizvodnje.
Pridelki so v upadu, stroški za iskanje in pridobivanje teh kovin pa naraščajo (čeprav so nekoliko kompenzirani s napredovanjem tehnologij, ki se uporabljajo med postopkom).
Z drugimi besedami, po vsem svetu ne bomo nikoli mogli obdelovati in izdelovati plemenitih kovin po trenutni stopnji ali višji. Tam bo le upad.
Poleg tega se prvič (kdajkoli), v celoti proizvedeno srebro uporablja za industrijsko uporabo.
Kovinski gre v stvari, kot so:
- elektronika
- trofeje
- jedilna posoda
- vodni filtri
- zobozdravstvo
- sončni kolektorji
- cevovodi za spajkanje
- antifriz
- naložbe
- nakit
- fotografija
- zdravila
- steklo
- avtomobilski motorji
- ogledala
- industrijske kemikalije
- plastike
- in več...
Zlasti ima manj skupnih uporab, res pa sije kot investicijska kovina.
Misli nakit in Central Bank kupujejo trde palice iz številnih svetovnih narodov. Prav tako se ga široko obravnava kot sredstvo proti varnosti.
Vojna razbije? Evropska unija se zlomi. Največji politični vodja manjka? Boste želeli imeti zlato, in vsakdo ga bo kupil.
Pravzaprav, kadarkoli boste morda želeli kupiti zlato , je morda že težko dobiti. Ko se nekaj zgodi, da ljudje investirajo dolarje v plemenite kovine, ponavadi zahteve precej presegajo razpoložljivo dobavo. To pomeni, da je edini način, da se dejansko fizično zlato kupi pred časom, ko nihče drug nima iste misli!
Vendar pa se ljudje preveč osredotočajo na specifične kovine "v vakuumu". Morda mislijo, da se bo zlato povečalo, zato bi bilo zlato zlato dobra naložba. Druga možnost je, da če pričakujejo večje povpraševanje po srebru, bi kupovali več od tega kovine.
Toda kaj je lahko veliko bolj donosno in zagotavlja dodatno jasnost, je, da pazi na razmerje vrednosti med obema. Natančneje, razmerje med srebrom in zlatom.
To razmerje preprosto primerja, koliko srebra je potrebno za nakup količine zlata. Torej, na primer, če bi potrebovali 75 unč srebra za nakup ene same unčine zlata, potem bi to razmerje znašalo 75.
Pomembno je gledati in poznati dobesedne cene blaga, vendar pa lahko vaši analizi dodate še eno dimenzijo tako, da spremljate spremembe v vrednosti v primerjavi s seboj. Pomislite na to, kot bi izbrali restavracijo za večerjo; eden ima boljšo hrano, vendar je dražji; druga pa služi nižji ceni, vendar ima veliko nižjo ceno.
Najprej ne veste, katera je boljša vrednost. Vendar, če nizkocenovna restavracija nenadoma poveča njihove cene ali pa kakovostna ustanova bistveno zmanjša cene, potem bi nenadoma vedeli, katera je predstavljala višjo vrednost.
Gledanje razmerja med srebrom in zlatom lahko izjemno koristen vpogled v obe plemeniti kovini. Zgodovinsko gledano bi bilo približno 30 do 40 unč srebra za nakup ene same zlate zlate.
To običajno pomeni, da razmerje nad 60 predstavlja podcenjeno srebro, medtem ko razmerje pod 20 prikazuje podcenjeno zlato. Vendar ne pozabite, da ta celoten koncept igra zelo dolgoročno (let, ne mesecev).
Razmerje je lahko previsoko, vendar to običajno ne pomeni, da se bo v nekaj mesecih vrnil na bolj razumne ravni (čeprav je to zelo pogosto). Verjetneje bi trajalo nekaj let, vendar glede na dolgoročne napovedi se razmerje vedno vrne k zgodovinskim normam.
Pravzaprav, celo v "previsokem" scenariju, ki smo ga opisali zgoraj, bi lahko še bolj potisnila v ekstremno ozemlje. Razmerje 80 (kar je izjemno visoko) bi lahko doseglo 90 ali celo večje (čeprav malo verjetno), preden se sčasoma vrne na bolj zgodovinsko normalne ravni.
Tudi tako veliko geopolitičnih in globalnih dogodkov bo vplivalo na cene katere koli od kovin:
- močnejši ali šibkejši ameriški dolar bo nekoliko enako vplival na obe kovini
- povečanje obrestnih mer bo povzročilo zmanjšanje cen zlata
- recesija pomeni nižjo industrijsko aktivnost, s tem manjšo povpraševanje po srebru za izdelavo izdelkov in s tem nižje cene tega kovine
- izbruh vojn ali naraščajoča inflacija ali zrušitev borznega trga je običajno zelo dobra za sredstva, namenjena za varnost, kot je zlato
Z drugimi besedami, odvisno od geopolitičnih in globalnih plimovanja, lahko vsa blago čutijo učinke na njihove cene. Kljub temu se bodo, ne glede na glavne vplive na cene zlata in srebra, vedno poskušali vrniti k njihovemu bolj skupnemu razmerju med 30 in 40 ... čeprav je lahko eno leto ali dve, ko se začnejo vračati v to razpon.
Leta 1915 bi lahko trgovali s 38 unč srebra v zameno za eno unčo zlata. Leta 1940, blizu začetka druge svetovne vojne, je zlato naraslo kot varno pristanišče, razmerje pa je bilo 97 do 1.
Z inflacijo, ki je divjala leta 1979, je predsednik zvezne rezerve Paul Volcker zvišal obrestne mere za 21 odstotkov. To je povzročilo znižanje cen zlata, kar je sčasoma ustvarilo najnižjo razmerje med srebrom in zlatom 14.
Medtem ko je težko napovedati prihodnje gibanje cen posameznih kovin, je lahko veliko lažje vlagati na podlagi razmerja med obema. Ko je razmerje med srebrom in zlatom nizko (manj kot 30), se srebro sam po navadi dvigne hitreje kot (ali pade počasneje od) vseh premikov, ki jih vidite v zlatu.
Ko je razmerje veliko (večje od 65), se srebro navadno pade hitreje (ali pa se zviša počasneje v primeru naraščajočih cen kovin) kot katera koli poteza, ki jo vidite v cenah bolj dragega kovine. Na primer, če je razmerje 80 na 1, in zlato skoki 3 odstotke, se lahko srebro komaj celo poveča.
Odnos med tema dvema kovinama je pomemben. Nenehno, čeprav le z dolgoročne perspektive, razmerje vedno pritiska, da se vrne v zgodovinski povprečni razpon med 30 in 50.
Lahko bi trdili, da je pri razmerju nizko zlato podcenjeno glede na drugo kovino. Ko je razmerje visoko, je srebro bolj podcenjen obeh.
V marcu leta 2016 je razmerje med srebrom in zlatom doseglo neverjeten 80,57. Če si imel eno unčo zlata, je vredno 80,57 unč srebra.
Ta raven je bila skoraj najvišja od leta 1991, ko je dosegla 100! V sedmih letih se je razmerje znižalo do 47 - to se je zgodilo s kombinacijo zlata, ki se je dvignila hitreje, ali srebra, ki je padel hitreje, sorazmerno, dokler se razmerje normaliziralo na bolj zgodovinsko reprezentativnih ravneh.
V marcu, ko je ena unča (ali ena bar ali en kovanec) dražje kovine kupila 80,57 unč (ali palice ali kovance) cenejše kovine, sem izrazil, da razmerje ni bilo več. Srebro bi gotovo morali rasti hitreje kot zlato ... in ravno to se je zgodilo naslednje, dokler se srebro do zlata ne približuje bolj realni vrednosti 67.
To se je zgodilo v štirih mesecih. Tudi na teh novih, bolj realističnih ravneh je bilo še vedno veliko prostora za še bolj impresivno potezo. Razmerje je še vedno previsoko, pričakujem pa, da se bo še naprej normaliziral (bodisi s povečanim povečanjem srebra bodisi z večjim padcem iz zlata, razmeroma).
Moj pogled je za veliko višje cene zlata. V takem okolju je edini način za razmerje med srebrom in zlatom, da se normalizira na zgodovinsko normalne ravni, da se srebro poveča še bolj kot nasprotnik.
Če se bo zlato povečalo za 100 odstotkov, se bo srebro povečalo še za več kot odstotek. V tem scenariju bi se srebro povečalo za 200 odstotkov samo, da bi se razmerje spremenilo v primernejše od 40 do 1.
Eden od načinov igranja (kar pomeni trgovanje) razmerja med srebrom in zlatom, za nekaj pomembnih dobičkov, je odločanje, ki temelji na razmerju samem, kot bi trgovali naprej in nazaj med obema blagom. Če je ena kovina cenejša v primerjavi z drugo, bi prodajali "previsoko" eno in premaknili sredstva v "podcenjeno" eno. Potem, ko se razmerje pojavi drugače v letu ali dveh, ponovno storite enako stvar, prodajate previsoko blago za nižjo ceno.
Na primer, prodajate eno unčo zlata, ko je razmerje na 80, kar vam daje 80 unč srebra. Potem, nekaj let kasneje, ko razmerje doseže 20, bi lahko prodali te 80 unč, v zameno za štiri zlate zlate.
Šele štirikrat ste povečali svojo naložbo, in sicer od ene do štiri v le dveh poslih. Zdaj si predstavljam, da to naredite le še nekajkrat, in čeprav je to zelo dolgoročna strategija, bi lahko bila zelo donosna.
Seveda lahko katera koli takšna strategija postane problematična, ko se upoštevajo provizije, zavarovanje, provizije za trgovanje in majhne razlike v cenah. Na primer, celo odličen, cenjen spletni trgovec s plemenitimi kovinami, kot je GoldSilver.com, vam zaračuna majhen dodatek, vendar vsi to počnejo, njihovi honorarji pa so najnižji.
Vendar pa trgovanje z nekaterimi sredstvi, kot je Sprott Physical Gold Trust, in tudi Sprott Physical Silver Trust, olajšata premikanje med obema, tako kot trgovalne zaloge in jih podpirajo dejanske kovine same. Če kupite 24 unč srebra, je dejansko 24 unč dejanskega, fizičnega srebra, ki ga hranite v narodnih trezorjih.
Poleg tega lahko nekateri skladi za trgovanje z vrednostnimi papirji (ETF-ji) , kot so SLV in GLD, ustvarijo podoben učinek pri trgovanju med razmerjem med srebrom in zlatom. Vendar upoštevajte to pomembno točko - obstaja velika razlika med dejanskimi fizikalnimi kovinami (kot so tiste, ki jih lahko držite v roki) in "papirne kovine", kot so ETF. Na primer, če kupite GLD, dejansko ne imate v lasti vsako zlato. Namesto tega imate naložbo na papir, ki skuša svojo vrednost določiti na kovine, toda resnično vse, kar ste kupili, je kos papirja ali pogodbe.
V mnogih primerih ima nekaj teh papirnih kovinskih naložb kar 200 ljudi (ali celo več), pri čemer vsaka zahteva za enako unčo. Z drugimi besedami, niso postavili nobenega realnega zahtevka za nobeno dejansko kovino.
Kot taki bi lahko naleteli na težave, če več posameznikov poskuša takoj dobiti zlato ali srebro. Verjetneje, ker niso "realno" povezani z dejanskimi zalogami (ki jih omejuje narava) in ki so popolnoma neomejene (lahko ustvarijo toliko GLD ali SLV, kot jih izberejo), je lahko nagnjena k manipulaciji.