Ko gre za trgovanje ali vlaganje v nestanovitna sredstva, kot so blago , je treba upoštevati nekaj zelo pomembnih vprašanj. Trgovanje z blagom na trgu ni za vsakogar. Tisti, ki pristopijo na te trge, pogosto iščejo večje nagrade. Z večjo možnostjo dobička vedno obstaja večji potencial za izgube. Brezplačno kosilo na trgih in nagrada je vedno funkcija tveganja.
Obstajajo nekateri atributi, ki jih imajo številni uspešni trgovci z blagom skupni. Za tiste, ki želijo sodelovati na blagovnih borzah, je pomembno razumeti značilnosti blagovnih znamk tistih, ki uspejo.
Postanite strokovnjak za prihodnost in možnosti
Morda je najpomembnejša naloga za tiste, ki razmišljajo o naložbah ali trgovanju na terminskih trgih in trgih opcij, je, da veliko časa preživijo pri učenju navadnih terminskih pogodb in izmenjav, ki ponujajo te finančne produkte.
Obstaja toliko različnih proizvodov in finančnih produktov, ki trgujejo na dveh glavnih blagovnih borzah v Združenih državah Amerike, Trgovski borzi v Chicagu ( CME ) in Interkontinental Exchange ( ICE ). Vsaka od teh izmenjav ponuja ogromno materiala za tiste, ki se želijo izobraževati sami.
Eno od najpomembnejših področij, ki ga je treba začeti, je koncept marže . Marža je dober verižni depozit, ki ga zahtevajo borze, da se v proizvode, ki jih ponujajo za trgovanje, ustvari dolge ali kratke pozicije. Pomembno je tudi razumevanje vseh pogodbenih specifikacij za trge, ki jih razmišljate. Vsak trg ima različne značilnosti. Na primer, zlata pogodba, ki se ukvarja s komercialnim oddelkom CME, predstavlja 100 tisoč unč rumene kovine, medtem ko srebrna pogodba predstavlja 1.000 unč. Naftna pogodba, ki posluje na oddelku NYMEX CME, predstavlja 1.000 sodčkov energetskega blaga, medtem ko pogodba o zemeljskem plinu predstavlja 10.000 MMBtu ali 10.000 milijonov britanskih termičnih enot na plin. Sladkor, ki trguje na borzi ICE, znaša 112.000 funtov, medtem ko pogodba o kavi vsebuje 37.500 funtov.
Nekateri blago trguje za vse mesece skozi celo leto, medtem ko drugi trgujejo za določene mesece, ki jih določi borza. Vsaka pogodba ima drugačno minimalno vrednost, ki predstavlja finančne rezultate minimalne spremembe cen na enoto. Poleg tega imajo številne blagovne terminske pogodbe različne specifikacije, ko gre za izdelavo ali sprejemanje fizičnega dobave osnovnega blaga, medtem ko drugi ponujajo le finančno poravnavo za dolge in kratke pozicije po izteku terminske pogodbe.
Vsako blago ima nabor idiosinkratičnih lastnosti, zato je pomembno, da natančno razumete, kaj trgovec ali vlagatelj kupuje ali prodaja, preden vstopijo na te trge. Izmenjave ponujajo veliko informacij o ceni, obsegu in odprtem obrestnem merilu, kadar gre za vsako od pogodb, ki jih ponujajo, in je pomembno, da jih razumemo in jih uporabimo, ko analiziramo in razumejo te trge. Poleg tega izberite trgovalno platformo, ki je udobna, razumljiva in ponuja storitve, ki jih potrebujete za svoje specifične trgovinske in naložbene dejavnosti.
Razumeti osnove
Ko boste razumeli, kako na borzi delujejo terminske pogodbe in možnosti, je najpomembnejše razumevanje temeljnih značilnosti ponudbe in povpraševanja na teh trgih surovin. Temeljni analitiki težijo k raziskavi skupne ponudbe in skupnega povpraševanja na trgih v različnih časovnih obdobjih.
Osnove so ekonomika blagovnih borz. Če trenutne zaloge presegajo trenutno povpraševanje, je trg običajno v prevelikem obsegu in pot najmanjšega odpornosti na cene je lahko nižja. Ko trenutno povpraševanje presega trenutne zaloge, se cene gibljejo višje.
Blago je gospodarska trgovska vozila. Cene ponavadi padajo na raven, kjer proizvajalci zmanjšujejo proizvodnjo in zaloge se začenjajo upadati. Na tej točki v ciklu nižje cene začenjajo pritegniti povpraševanje potrošnikov, po tem ko cena najde dno in začne se gibati višje. Ko se cena dvigne in doseže raven, kjer proizvajalci povečajo proizvodnjo, se povpraševanje potrošnikov zmanjšuje in zaloge gradijo, na kateri točki cena teži k doseganju vrhunca in cikel se začne znova. Temeljna analiza je poskus razumevanja ciklične narave blagovnega trga z uporabo podatkov o ponudbi in povpraševanju.
Razumeti tehnične dejavnike
Strokovnjaki preučujejo vedenje črede cen na blagovnih trgih z uporabo zgodovinskih gibanj cen, da bi napovedali prihodnji trend. Tehnik uporablja grafikon ali sliko gibanja cen v daljšem časovnem obdobju. Nekateri tehniki si ogledajo zelo kratkoročne podatke o cenah, včasih tako kratke kot v trgovalnem dnevu, medtem ko drugi obravnavajo dolgoročne podatke, kot so dnevno, tedensko, mesečno ali daljše, da bi razumeli vedenje cen.
Tržne cene segajo višje, ko je več kupcev kot prodajalcev in gredo nižje, potem pa prodajalci preplavijo odkup. Zato je tehnična analiza pomembna komponenta za razumevanje trenutne poti najmanj odpora cen in napovedovanja prihodnosti.
Tehnični analitiki poskušajo prepoznati vzorce cen na kartah, ki bodo povzročile, da bodo drugi na trgu kupovali ali prodali. Ti vzorci cen pogosto ustvarjajo samorazpoložljive prerokbe, ki se gibljejo po ceni, zlasti v kratkem času, in ustvarjajo dobičkonosne priložnosti za dragocene trgovce in vlagatelje, ki identificirajo vzorec in izkoristijo prednosti cene, ki sledi.
Podatki, ki so na voljo pri izmenjavah, ko gre za obseg in odprto zanimanje, pogosto pomagajo tehničnemu analitiku meriti moč in dinamiko nastajajočih ali trenutnih gibanj cen.
Učenec je kritičen
Eden od najpomembnejših lastnosti uspešnega terminskega blaga in terminskega opcijskega trgovca ali investitorja je disciplina. Disciplina je proces oblikovanja načrta in se drži tega tečaja, ko gre za dolgoročno ali kratko pozicijo na trgu blaga. Eno najpomembnejših pravil je, da nastavite obzorja za želeni dobiček na poziciji, ki je funkcija potenciala za izgubo. Določitev profilov tveganja trgovine s tveganji je kritičen proces. Eden od zlatih pravil trgovanja je, da nikoli ne tvegate več za katero koli trgovino, ki jo želite narediti. Poleg tega uspešen trgovec nikoli ne postavlja vseh jajc v eno košarico. Z drugimi besedami, nikoli ne smemo tvegati večine trgovanja ali naložbenega kapitala v eni trgovini.
Nikoli nisem srečal nobenega trgovca ali vlagatelja, ki vedno dobi vsako trgovsko pravico. Pravzaprav je večina uspešnih trgovcev na svetu imela le 50-odstotni rekord, da je pravilno usmerila na trg. Vendar pa ti dobičkonosni trgovci nagibajo k prilagajanju nagrade za tveganja, tako da se ustavijo iz dolgih in kratkih položajev, če se motijo in vozijo položaji, če imajo pravico optimizirati dobičkonosnost. Uporaba postankov ni samo za izgubo položajev. Veliko uspešnih trgovcev bo ustavilo zaščito kapitala in dobička na dobičkonosen položaj.
Kombinacija temeljne in tehnične analize, ki se uporablja pri discipliniranem pristopu do trgov, lahko ustvari optimalen pristop do terminskih trgov in opcijskih trgov z blagom.
Drugi blagovni izdelki zunaj sveta terminskih borz
V zadnjih letih so vlagatelji in trgovci, ki imajo samo račune na delniških trgih, na voljo produkti ETF in ETN, ki ponavljajo cenovno učinkovitost blaga, ki trguje na borzah. Medtem ko izmenjava znanja o terminskih izmenjavah ni potrebna, ko trgovanje ali vlaganje v ta tržna vozila temeljna, tehnična in ravnateljska disciplina ostajajo resnična, ko gre za uspešen pristop na ETF in ETN trge z blagom. Poleg tega je za tiste, ki so z vozili ETF in ETN izbrali vzvode, s katerimi podrobno preučujejo prospekte teh tržnih instrumentov, razumevanje tveganj, je ključna zahteva za uspeh in izogibanje številnim pasti.