Formule in izračuni za analizo bilance stanja

Vlaganje lekcije 3 - Analiza bilance stanja

Naučili ste se, kako analizirati bilanco stanja ! Na drugem odseku te lekcije bomo delali skozi stare bilance nekaterih večjih ameriških podjetij. Preden se lotimo tega, pa vzemimo trenutek, da si ogledamo nekatere formule bilance stanja in razmerja, ki ste se jih naučili na tej poti. Uporabite to stran kot priročen referenčni vodnik v prihodnosti. To morate čim prej zapomniti; so neprecenljiva orodja za vašo investicijsko orodje, ki se uporablja za preostanek svojega življenja, kadar je to primerno in primerno.

Formule in izračuni za bilanco stanja

Razčistimo vsako formulo bilance stanja, razmerje ali izračun v eno od dveh skupin. Prvi zajema tiste, ki prikazujejo finančno moč in likvidnost podjetja, medtem ko drugi dajejo vpogled v učinkovitost podjetja pri uporabi svoje premoženjske osnove za ustvarjanje zaslužka. Spomnimo se, da mnogi od teh razmerij zahtevajo uporabo izkaza poslovnega izida v povezavi z bilanco stanja.

Izračun bilance stanja in razmerje Skupina I:

Preizkusi finančne moči in likvidnosti podjetja:

Obvladujoči kapital: Kratkoročna sredstva - Kratkoročne obveznosti
Delovni kapital na dolar prodaje: delovni kapital ÷ Skupna prodaja ¹
Tekoči Ratio: Kratkoročna sredstva ÷ Kratkoročne obveznosti
Hitri / Acid Test / razmerje med tekočimi sredstvi : Kratkoročna sredstva minus zaloge (imenovana »Kratkoročna sredstva«) ÷ Kratkoročne obveznosti
Dolg v kapital : skupne obveznosti - lastniški kapital

Izračun bilance stanja in razmerje II. Skupine:

Preizkusi uspešnosti podjetja:

Prihodki od prodaje: Neto prodaja kreditov ¹ ÷ Povprečne čiste terjatve za obdobje
Povprečna starost terjatev: Število dni v obdobju ÷ Prihodki od prodaje
Zaloga prodaje: stroški blaga, prodanega ¹ ÷ povprečni inventar za obdobje
Število dni za popis inventarja: število dni v obdobju ÷ inventar prometa

^{1.) Ti so na voljo v izkazu poslovnega izida, ne v bilanci stanja.}

Druga moja najljubša formula za bilanco, ki sem se jo komaj dotaknila v tej lekciji, vključuje čiščenje čistega prihodka iz izkaza poslovnega izida in primerjanje z neto opredmetenimi sredstvi, zlasti v večletnih razponih, ki vključujejo vsaj eno ali več recesij, zato si lahko ogledate ekonomske značilnosti podjetja. To ne bo delovalo v nekaterih posebnih primerih, kot so vlaganje v delnice glavnih naftnih podjetij, ker so zaslužki vezani na osnovno blago ali blago, kot so zemeljski plin in surovo nafto, ki se nagibajo k več desetletju trgih, povezanih z osnovnimi razmerji dobave / povpraševanja / pridobivanja / rafiniranja, ki so veljale v tistem času. Kljub temu pa je pogosto lahko učinkovit način, da preučijo osnovno gospodarsko realnost podjetja in opazijo kalibriranje motorja, ki izkupi dobičke lastnikom. Ko boste razumeli, kako lahko drastično drugačen rezultat je med dobrim podjetjem in velikim podjetjem, si predstavljam, da bo postal eden izmed vaših najljubših meritev. Boste verjetno našli zahtevno lastništvo samo v tistih podjetjih, ki proizvajajo precejšne količine prostega denarnega toka; ki se lahko utopijo v vedno večje dividende ali povečujejo knjigovodsko vrednost, namesto da bi zahtevali tekoče, nizko ali povprečno povračilo kapitalskih izdatkov, ki se nikoli ne zdijo čimbolj plačljivi, kot ste pričakovali ali upali.

Zadnji korak, preden se potopimo v vzorčne bilance stanja, je pogled na stvari, ki jih bilanca stanja ne more povedati; omejitve in pomanjkljivosti, ki jih morate paziti, ne poskušajte premagati s preveč osredotočenjem na meritve, ki niso smiselne ali bi lahko bile škodljive, samo za operativno podjetje.